Gold stabilisiert sich, da der US-CPI nachlässt und Trump die Marktentwicklung optimistisch beeinflusst
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- US-Präsident Trump erklärt, dass das Handelsabkommen zwischen den USA und China ein "abgeschlossenes Geschäft" sei, was die Risikobereitschaft hebt.
- Die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai enttäuschen die Erwartungen, während der Fokus auf die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) am Donnerstag gerichtet ist.
- Die Goldpreise bleiben über 3.300 USD, aber der jüngste Fortschritt im Handelsverhältnis zwischen den USA und China schränkt die sichere Anziehungskraft von Gold ein.
Die Goldpreise steigen Mitte der Woche, da die Anleger einen schwächeren als erwarteten Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai verdauen, zusammen mit erneuter Optimismus bezüglich der Handelsbeziehungen zwischen den USA und China.
Der US Verbraucherpreisindex (VPI) fiel am Mittwoch schwächer als erwartet aus. Die Gesamtinflation stieg im Mai um 2,4 % im Jahresvergleich, leicht unter der Prognose von 2,5 % und höher als die 2,3 % im April.
Der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, blieb bei 2,8 % stabil und verfehlte die Erwartungen eines Anstiegs auf 2,9 %. Auf Monatsbasis stieg der VPI um nur 0,1 %, was unter der Schätzung von 0,2 % lag, während der Kern-VPI ebenfalls um 0,1 % stieg, was deutlich unter der Prognose von 0,3 % lag.
Der gedämpfte Inflationsausblick steigerte die Nachfrage nach zinslosen Anlagen wie Gold, die typischerweise von niedrigeren Zinserwartungen profitieren.
Zusätzlich zu dem Momentum kündigte US-Präsident Donald Trump auf Truth Social an, dass "unser Deal mit China abgeschlossen ist, vorbehaltlich der endgültigen Genehmigung durch Präsident Xi und mich."
"Wir erhalten insgesamt 55 % Zölle, China erhält 10 %."
Trumps Bemerkungen halfen, die breitere Risikostimmung zu heben, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen etwas verringert, jedoch nicht ausreicht, um Gold in den negativen Bereich zu ziehen.
Sein Bestehen auf einem fairen Deal—"Ich werde nichts Schwaches unterschreiben"—wurde als Zeichen für echten Fortschritt in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China interpretiert.
Dennoch blieb das Aufwärtspotenzial von Gold moderat begrenzt, da die Händler die Verbesserung der geopolitischen Stimmung mit den Auswirkungen einer verlangsamten Inflation und sich ändernden Zinserwartungen abwogen.
Gold tägliche Marktbewegungen: XAU/USD balanciert niedrigere Inflation mit US-China-Optimismus
- Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) fiel am Mittwoch schwächer als erwartet aus. Die Gesamtinflation stieg im Mai um 2,4 % im Jahresvergleich, leicht unter der Prognose von 2,5 % und höher als die 2,3 % im April. Der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, blieb bei 2,8 % stabil und verfehlte die Erwartungen eines Anstiegs auf 2,9 %.
- Auf Monatsbasis stieg der VPI um nur 0,1 %, was unter der Schätzung von 0,2 % lag, während der Kern-VPI ebenfalls um 0,1 % stieg, was deutlich unter der Prognose von 0,3 % lag.
- Laut dem CME FedWatch Tool erwarten die Marktteilnehmer nun, dass die Fed die Zinssätze bei den Sitzungen im Juni und Juli unverändert lässt, mit einer Wahrscheinlichkeit von 56,3 %, dass eine Zinssenkung um 25 Basispunkte für September eingepreist ist.
- Die USA und China stehen kurz davor, ein Handelsabkommen zu erreichen, das die Aufhebung von Chinas Exportbeschränkungen für seltene Erden umfasst, was voraussichtlich eine gewisse Entlastung für die US-Lieferkette bieten wird. Diese Mineralien sind entscheidend für Sektoren wie Technologie, Verteidigung und grüne Energie, wo sie für Produkte wie Halbleiter, Elektrofahrzeuge (EVs) und Militärtechnik unerlässlich sind.
- Am Donnerstag wird die USA die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) für Mai veröffentlichen, die voraussichtlich ebenfalls einen Anstieg der Gesamtinflation auf Produzentenebene zeigen werden.
Gold technische Analyse: XAU/USD stabil nahe 3.340 USD
Die Goldpreise stiegen am Mittwoch zunächst nach einem schwächeren als erwarteten US-Inflationsbericht und testeten kurzzeitig die Marke von über 3.350 USD. Allerdings ließ der Schwung nach Trumps Kommentaren nach, und die Preise fielen zurück auf 3.340 USD.
Auf der Oberseite bildet sich Widerstand nahe der psychologischen Marke von 3.350 USD, und ein Durchbruch über diese Barriere könnte den Weg für eine Bewegung in Richtung des Freitags-Hochs von etwa 3.375 USD ebnen.
Weiter oben begrenzte die psychologische Marke von 3.400 USD das bullische Potenzial in der letzten Woche. Wenn die Käufer diese Zone überwinden und der bullische Schwung an Fahrt gewinnt, könnte eine Bewegung in Richtung des April-Rekordhochs bei 3.500 USD möglich sein.
Der Relative Strength Index (RSI) flacht jedoch in der Nähe der neutralen Zone von 50 auf dem Tageschart ab, was auf einen Mangel an Schwung und Unentschlossenheit unter den Händlern hinweist.
Im Falle einer Abwärtsbewegung liegt die unmittelbare Unterstützung für den Goldpreis am 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.310 USD, knapp über der nächsten psychologischen Unterstützungszone von 3.300 USD und vor dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level des Anstiegs von Januar bis April bei 3.291 USD.
Weiter unten könnte der 50-Tage-SMA dann eine zusätzliche Unterstützungsebene bei etwa 3.275 USD bieten, während die Spitze eines symmetrischen Dreiecks-Chartmusters eine weitere wichtige Pufferzone für Abwärtsbewegungen bei 3.240 USD darstellen könnte.
(Diese Geschichte wurde am 11. Juni um 15:07 GMT korrigiert, um zu sagen, dass US-Präsident Donald Trump, nicht ehemaliger US-Präsident Trump.)
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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