Gold bleibt über 5.000 $ unterstützt nach starken US-Arbeitsmarktdaten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold stabilisiert sich nach dem Rücksprung von 5.018 USD nach den US-Arbeitsmarktdaten.
- Starke NFP und festes Lohnwachstum dämpfen die kurzfristigen Zinssenkungserwartungen der Fed.
- Technisch gesehen hat XAU/USD eine milde bullische technische Tendenz über der 5.000 USD-Marke.
Gold (XAU/USD) hält sich am Mittwoch stabil, nachdem es kurzzeitig unter Druck geraten war, nachdem ein optimistischer US-Arbeitsmarktbericht veröffentlicht wurde. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird das Metall bei etwa 5.070 USD gehandelt, nachdem es von einem Intraday-Tief von 5.018 USD zurückgekommen ist.
Der verzögerte US-Arbeitsmarktbericht für Januar zeigte einen festeren als erwarteten Arbeitsmarkt. Die Nonfarm Payrolls (NFP) stiegen im Januar um 130.000, was die Markterwartungen von etwa 70.000 übertraf und über dem revidierten Anstieg von 48.000 im Dezember lag. Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote von 4,4% auf 4,3%.
Auf der Einkommensseite stiegen die durchschnittlichen Stundenlöhne im Januar um 0,4% MoM, was eine Beschleunigung von 0,1% im Vormonat darstellt und die Markterwartung von 0,3% übertraf, während das jährliche Tempo bei 3,7% YoY stabil blieb und ebenfalls die Erwartungen von 3,6% übertraf.
Der stärkere US-Arbeitsmarktbericht verringert die Dringlichkeit für kurzfristige Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) und könnte kurzfristig etwas Unterstützung für den US-Dollar bieten, was den Aufwärtstrend im Gold begrenzen könnte.
Allerdings dürfte ein Rückgang bei Gold begrenzt bleiben, da breitere makroökonomische Treiber, einschließlich anhaltender geopolitischer und wirtschaftlicher Risiken sowie einer weiterhin starken Nachfrage der Zentralbanken, die Gesamtprognose für das Metall stützen.
Marktbewegungen: Trump erneuert Zinssenkungsaufrufe, während der Ausblick der Fed im Fokus bleibt
- US-Präsident Donald Trump wiederholte in einem Interview mit Fox Business am Dienstag seinen Aufruf zu niedrigeren Zinssätzen und sagte, die USA sollten "die niedrigsten Zinssätze der Welt" haben, und kritisierte erneut Jerome Powell, den er als "so schlecht" bezeichnete und sagte, die Zinssätze sollten um etwa zwei Prozentpunkte gesenkt werden.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, erholt sich über 97,00, nachdem er auf tägliche Tiefststände nahe 96,49 gefallen war.
- Im Hinblick auf die Geldpolitik erwarten die Märkte derzeit etwa zwei Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr, wobei diese Erwartungen durch die jüngsten schwachen Wirtschaftsdaten verstärkt werden. Die Einzelhandelsumsätze blieben im Dezember mit 0,0% MoM unverändert und lagen unter den Erwartungen von 0,4% Anstieg. In der Zwischenzeit zeigte die JOLTS-Umfrage der letzten Woche, dass die Stellenangebote auf 6,542 Millionen gefallen sind, was den schwächsten Stand seit 2020 markiert.
- Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte eine 49%ige Chance, dass die erste Zinssenkung der Fed im Juni erfolgt. Ein schwächer als erwarteter NFP-Wert später am Mittwoch, gefolgt von schwachen Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten am Freitag, könnte die Chancen auf eine Zinssenkung im April erhöhen, die derzeit bei 36% liegen.
- Darüber hinaus standen die Kommentare von Fed-Beamten am Montag im Fokus. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, sagte, die Entscheidungsträger könnten "eine Weile abwarten" und betonte, dass es wichtig sei, die Inflation wieder auf 2% zu bringen, bevor die Zinssätze erneut geändert werden. In der Zwischenzeit sagte die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, dass es "weiterer wesentlicher Abkühlung" auf dem Arbeitsmarkt bedarf, damit zusätzliche Zinssenkungen angemessen wären.
Technische Analyse: XAU/USD bleibt über 5.000 USD unterstützt
Aus technischer Sicht hat XAU/USD eine milde bullische Tendenz, da die Käufer allmählich an Fahrt gewinnen, nachdem sie erfolgreich die psychologische Marke von 5.000 USD verteidigt haben.
Im 4-Stunden-Chart schwebt der Preis knapp unter dem oberen Bollinger-Band bei 5.117,43 USD, und ein nachhaltiger Durchbruch über dieses Niveau würde wahrscheinlich den aktuellen Anstieg verlängern.
Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 61, steigt und bleibt im bullischen Bereich, was auf eine Verbesserung des Momentums hinweist. Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung am 20-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) gesehen, der auch das mittlere Bollinger-Band bei etwa 5.019,75 USD markiert.
Die Bollinger-Bänder verengen sich, was auf eine Kontraktion der Volatilität und eine Aufwicklungsphase hinweist. Die Trendstärke bleibt schwach, mit einem ADX von 10,56, was darauf hindeutet, dass eine nachhaltige Richtungsbewegung wahrscheinlich einen neuen Katalysator erfordert, wobei der US-Nonfarm-Payrolls-Bericht im Fokus steht.
Ein Scheitern, das obere Band zu durchbrechen, könnte einen Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 5.019,75 USD bis 4.922,06 USD auslösen. Umgekehrt würde ein entscheidender Ausbruch nach oben wahrscheinlich die Bandexpansion fördern und den kurzfristigen Weg nach oben weisen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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