Gold handelt unter 4.000 $, da stärkerer US-Dollar und hawkische Fed-Aussichten belasten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold (XAU/USD) kämpft nahe 4.000 USD und steuert auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.
- Erneute Störungen in der Straße von Hormus treiben die Ölpreise und beleben die Inflationssorgen.
- Technisch behält XAU/USD unterhalb des mittleren Bollinger-Bands eine bärische Tendenz bei, wobei Verkäufer auf einen Bruch unter das untere Band spekulieren.
Gold (XAU/USD) hält sich am Freitag stabil, fehlt jedoch an bullischem Momentum, da steigende Ölpreise die Inflationssorgen wiederbeleben und die Erwartungen verstärken, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen später in diesem Jahr anheben könnte.
Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Berichts notiert XAU/USD um 3.992 USD nach einem Intraday-Tief von 3.959 USD, dem niedrigsten Stand seit dem 1. Juli.
Unterdessen feiert der US-Dollar (USD) ein Comeback, nachdem er Anfang der Woche infolge schwächer als erwarteter US-Inflationsdaten gefallen war. Die Erholung des Greenbacks begrenzt die Aufwärtsbewegung von Gold und hält das Edelmetall auf Kurs für den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge.
Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs Hauptwährungen misst, notiert bei etwa 100,76 nach einem mehr als drei Wochen tiefen Stand von 100,35 am Mittwoch.
Die Vereinigten Staaten (USA) führten zum sechsten Mal in Folge Angriffe gegen den Iran durch, während Teheran mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Militäranlagen im Nahen Osten reagierte.
Die Revolutionsgarden Irans erklärten, dass keine Öl- oder Gasexporte durch die Straße von Hormus passieren würden, solange die US-Angriffe andauern, so die Nachrichtenagentur Tasnim.
Je länger die Störung des Verkehrs durch die Straße andauert, desto größer sind die Aufwärtsrisiken für Energiepreise und Inflation, Faktoren, die tendenziell auf Gold drücken.
Dies hält die restriktive Fed-Erzählung am Leben, auch wenn die in dieser Woche veröffentlichten schwächeren US-Inflationsdaten die Händler dazu veranlassten, ihre Wetten auf eine kurzfristige Zinserhöhung zurückzuschrauben.
Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 73 %, dass die Fed die Zinsen bis Dezember erhöhen wird.
Jüngste hawkische Äußerungen von Fed-Vertretern haben ebenfalls die Möglichkeit einer strafferen Geldpolitik offen gehalten. Die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, sagte am Donnerstag, dass „moderat höhere Zinssätze den Ausblick und die Risiken besser ausbalancieren würden“ und fügte hinzu, dass die Inflation offenbar nicht von selbst nachhaltig auf das 2%-Ziel zurückkehrt.
Bei den Daten stieg der vorläufige University of Michigan Consumer Sentiment Index im Juli auf 54,4 von 49,5 im Juni und übertraf damit die Markterwartung von 51. Die einjährige Inflationserwartung der Verbraucher sank auf 4,2 % von 4,6 %, während die Fünfjahreserwartung unverändert bei 3,3 % blieb.
Technische Analyse: XAU/USD-Bären behalten unterhalb des mittleren Bollinger-Bandes die Kontrolle
Im Tageschart bleibt XAU/USD unter Druck und handelt unter dem 20-Tage Simple Moving Average (SMA) der Bollinger-Bänder bei 4.072 USD. Der Relative Strength Index (RSI) bei 39,12 liegt weiterhin unter der 50er-Linie, während der Average Directional Index (ADX) nahe 39,77 darauf hindeutet, dass der vorherrschende Abwärtstrend bemerkenswerte Stärke behält.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger Band bei 4.072 USD, gefolgt vom Zusammenfluss der oberen Begrenzung bei 4.199 USD und der horizontalen Barriere bei 4.200 USD. Darüber hinaus ergibt sich die nächste große Hürde bei 4.400 USD
Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung am unteren Bollinger-Band nahe 3.945 USD gesehen, bevor die ausgeprägtere horizontale Unterstützung bei 3.800 USD folgt, wo Verkäufer versuchen könnten, die aktuelle bärische Phase auszudehnen, falls diese Unterstützung bricht.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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