Goldkäufe bleiben ungebrochen angesichts von Zuflüssen in sichere Häfen; 5.300 $ in Sicht vor der Fed

• Gold setzt seine Rekordrallye am Mittwoch zum achten Mal in Folge fort.
• Nachhaltige Käufe als sicherer Hafen und Wetten auf Zinssenkungen der Fed stützen weiterhin die Rohstoffpreise.
• Eine moderate Erholung des USD hindert die Dynamik vor der Fed-Entscheidung kaum.

Gold (XAU/USD) erreicht am Mittwoch im frühen europäischen Handel zum achten Mal in Folge neue Allzeithochs und nähert sich der Marke von 5.300 USD. Investoren suchen weiterhin Zuflucht in traditionellen sicheren Anlagen aufgrund wirtschaftlicher und geopolitischer Unsicherheiten, die durch die Entscheidungen des US-Präsidenten Donald Trump angeheizt werden. Darüber hinaus tragen Sorgen um die Unabhängigkeit der US-Notenbank (Fed) und die Aussichten auf niedrigere Zinssätze in den USA dazu bei, dass Kapitalströme in das zinslose gelbe Metall fließen.

In der Zwischenzeit verzeichnet der US-Dollar (USD) eine erfreuliche Erholung von seinem niedrigsten Stand seit Februar 2022, der am Dienstag erreicht wurde, im Zuge von einigen Repositionierungshandels vor dem wichtigen Zentralbankereignis. Dies tut jedoch wenig, um die zugrunde liegende bullische Stimmung rund um Gold zu dämpfen, das auch von der optimistischen Stimmung an den Aktienmärkten eher unberührt zu sein scheint. Händler blicken nun auf das Ergebnis eines zweitägigen FOMC-Meetings, um Hinweise auf den Zinssenkungspfad zu erhalten, der den USD antreiben und dem XAU/USD-Paar einen bedeutenden Impuls verleihen wird.

Täglicher Marktüberblick: Gold-Bullen sind noch nicht bereit aufzugeben angesichts des Ansturms auf sichere Häfen

• Die kürzlich kurzlebige Eskalation der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und der NATO, über US-Präsident Donald Trumps ehrgeiziges Ziel, Grönland zu erwerben, weckte Zweifel an dem Vertrauen innerhalb der NATO-Allianz. Dies, zusammen mit dem langwierigen Russland-Ukraine-Krieg und handelsbezogenen Unsicherheiten, befeuert weiterhin die beeindruckende Rallye des sicheren Hafens Gold, die seit Anfang letzter Woche zu beobachten ist.
• Trump beschuldigte Kanada, möglicherweise ein Tor für chinesische Waren in die USA zu werden, und drohte, eine 100%ige Zollgebühr auf Waren aus Kanada zu erheben, die im Zusammenhang mit einem potenziellen Handelsabkommen mit China stehen. Premierminister Mark Carney erklärte, dass Kanada nicht beabsichtige, ein Freihandelsabkommen mit China zu verfolgen, was die Ängste vor einem Handelskrieg neu entfachte und dem Edelmetall zugutekam.
• Auf geopolitischer Ebene hat Russland während der von den USA vermittelten Friedensgespräche in Abu Dhabi in der vergangenen Woche eine klare rote Linie in den Friedensverhandlungen mit der Ukraine gezogen. Die trilateralen Gespräche endeten am Samstag ohne Einigung, da die Ukraine Russlands Forderung, die gesamte Donbass-Region abzutreten, um den fast vierjährigen Krieg zu beenden, entschieden ablehnte. Dies erweist sich als weiterer unterstützender Faktor für den Rohstoff.
• In der Zwischenzeit erklärte Trump am Dienstag, dass er bald seinen Kandidaten für den nächsten Vorsitz der Federal Reserve bekannt geben werde, und prognostizierte, dass die Zinssätze nach der Amtsübernahme des neuen Vorsitzenden sinken würden. Dies kommt zusätzlich zu den wachsenden Markterwartungen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten 2026 noch zweimal senken würde, und drückte den US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit Februar 2022.
• Der USD hingegen zeigt während der asiatischen Sitzung am Mittwoch eine moderate Erholung, da die Bären sich entscheiden, ihre Wetten vor der mit Spannung erwarteten FOMC-Entscheidung zu reduzieren. Der Fokus wird auf der Pressekonferenz nach der Sitzung liegen, wo Kommentare von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell die Märkte volatil machen und dem XAU/USD-Paar neuen Schwung verleihen könnten.

Durchbruch des aufsteigenden Kanals bei Gold bereitet den Boden für weitere Aufwärtsbewegungen

Der aufsteigende Kanal bei 4.696,64 USD unterstützt den Aufwärtstrend, mit Widerstand bei etwa 5.274,38 USD. Die MACD-Linie liegt über der Signallinie, wobei beide über null liegen, was auf ein sich verstärkendes bullisches Momentum hinweist. Das Histogramm hat begonnen, sich zusammenzuziehen, was darauf hindeutet, dass das Momentum in den Widerstand abkühlen könnte. Der RSI liegt bei 77 (überkauft) und warnt, dass der Aufwärtstrend in der Nähe des Kanaloberlimits begrenzt sein könnte.

Sollte das XAU/USD-Paar eine Pause einlegen, liegt die erste Unterstützung am Kanalboden bei etwa 5.096,12 USD, was die Serie höherer Tiefs intakt hält. Ein klarer Durchbruch über die obere Grenze würde den Anstieg ausweiten, während eine Ablehnung dort eine Konsolidierung zurück zur unteren Bandbreite auslösen könnte. Der MACD bleibt fest positiv, auch wenn sich das Histogramm verengt, während die überkaufte Lesung des RSI eine Phase der Verdauung begünstigt, bevor eine neue Trendausdehnung erfolgt. Insgesamt bleibt die Kanalneigung bullish, wobei flache Rückgänge zu erwarten sind, solange die Struktur hält.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)