Gold setzt die Rallye über 3.550 USD fort, da schwache US-JOLTS-Daten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed anheizen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- XAU/USD steigt, obwohl überkaufte Signale auf eine mögliche kurzfristige Konsolidierung hindeuten.
- JOLTS-Stellenangebote sinken stark, während die Fabrikaufträge leicht ansteigen, was die Anzeichen einer sich verlangsamenden US-Wirtschaft verstärkt.
- Fed-Vertreter äußern gemischte Töne, wobei Kashkari, Bostic und Musalem sich auf Inflationssorgen konzentrieren.
Der Goldpreis setzte am Mittwoch seine Gewinne fort und liegt um mehr als 1% im Plus, bereit, im Laufe des Tages Rekordhöhen zu erreichen, nachdem er den Mittelpunkt der Spanne von 3.500 bis 3.600 USD überschritten hat, da die Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten zeigten, dass sich der Arbeitsmarkt abschwächt.
Edelmetallgewinne über 1%, Blick auf frische Rekordhöhen, da zunehmende Schwäche des Arbeitsmarktes die Zinssenkung der Fed im September anheizt
Das gelbe Metall ist bereit, in unerforschten Gebieten weiter zu tendieren, obwohl die Werte der technischen Oszillatoren, die überkauft sind, den Weg für Gewinnmitnahmen und eine gewisse Konsolidierung ebnen könnten, bevor der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird.
Daten aus den Vereinigten Staaten (US) haben die Chancen auf eine Zinssenkung der Fed bei der September-Sitzung erhöht. Der Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) sank stark, während die Fabrikaufträge, trotz einer leichten Verbesserung, die anhaltende wirtschaftliche Verlangsamung zeigen.
Die Augen der Händler richten sich auf die Nonfarm Payroll-Zahlen für August am Freitag. Davor könnten die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und die ADP National Employment Change eine Vorahnung dessen sein, was im Arbeitsmarkt kommt.
In der Zwischenzeit haben einige Vertreter der Federal Reserve (Fed), angeführt von Neel Kashkari von der Minneapolis Fed und Raphael Bostic von der Atlanta Fed, die beide leicht hawkish waren und die Preisstabilität priorisierten, die Nachrichten durchkreuzt. Dennoch räumten sie ein, dass sich der Arbeitsmarkt abkühlt, wobei Bostic mit einer einzigen Zinssenkung um 25 Basispunkte in diesem Jahr rechnet.
Früher äußerte sich Alberto Musalem von der St. Louis Fed ebenfalls hawkish und sagte, dass die Fed weiterhin auf ihr Mandat fokussiert bleibt und dass die derzeitige restriktive Geldpolitik an der richtigen Stelle ist. In der Zwischenzeit setzte Fed-Gouverneur Christopher Waller seine Kampagne zur Zinssenkung bei der September-Sitzung fort.
Tägliche Marktbewegungen: Gold schießt in die Höhe, während der Dollar fällt
- Der Anstieg des Goldpreises setzte sich fort, während der Greenback fällt. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt um 0,20% bei 98,11.
- Die US-Staatsanleihenrenditen fallen ebenfalls, wobei die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe um über fünf Basispunkte (bps) auf 4,211% gesunken ist. Die realen Renditen der USA – berechnet durch Abzug der Inflationserwartungen von der nominalen Rendite – sind um fünfeinhalb Basispunkte auf 1,803% zum Zeitpunkt der Erstellung gesunken.
- Der neueste JOLTS-Bericht zeigte, dass die Stellenangebote im Juli auf 7,181 Millionen von 7,357 Millionen im Juni gesunken sind, so das Bureau of Labor Statistics (BLS). Die Einstellungen stiegen um 41.000, während die Entlassungen um 12.000 zunahmen. Ökonomen wiesen auf die von Präsident Donald Trump verhängten Zölle als einen Schlüsselfaktor hinter der Verlangsamung des Arbeitsmarktes hin.
- Daten des US Census Bureau zeigten, dass die Fabrikaufträge im Juli um 1,3% im Vergleich zum Vormonat gesunken sind, was etwas besser ist als der erwartete Rückgang von 1,4%. Trotz dessen verstärkt der Bericht die Bedenken über anhaltende Schwäche im verarbeitenden Sektor.
- Die Kontraktion des ISM Manufacturing PMI im sechsten Monat in Folge deutet darauf hin, dass das Wirtschaftswachstum beeinträchtigt werden könnte. Die Beschäftigungsunterkomponente zeigte, dass die Einstellungen gedämpft blieben, während die Industrieproduktion weiterhin zurückgeht.
- Die Zuflüsse in Gold-ETFs verstärken die Rallye, wobei der SPDR Gold Trust angibt, dass seine Bestände am vergangenen Freitag um 1,01% auf 977,68 Tonnen gestiegen sind, dem höchsten Stand seit August 2022.
- Die Chancen auf eine Zinssenkung der Fed im September liegen laut dem Prime Market Terminal-Tool für Zinssatzwahrscheinlichkeiten bei 94%.
Technische Perspektive: Goldpreis bereit, die 3.600 USD kurzfristig herauszufordern
Der Aufwärtstrend des Goldes könnte anhalten, wenn die Händler XAU/USD über die 3.600 USD-Marke drücken. Allerdings deutet der Relative Strength Index (RSI), der überkauft ist und sich in den extremen Bereich von 80 bewegt, darauf hin, dass XAU/USD sich kurzfristig konsolidieren könnte.
Sobald XAU/USD die 3.550 USD überschreitet, können die Händler das Allzeithoch von 3.578 USD herausfordern. Wenn dies überschritten wird, wäre die nächste Widerstandsmarke 3.600 USD. Umgekehrt würde ein Rückgang unter 3.550 USD die 3.500 USD freilegen, gefolgt vom Hoch vom 29. August bei 3.454 USD, bevor es auf 3.400 USD sinkt.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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