Gold hält an negativer Tendenz unter 4.300 $ fest angesichts von Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung, vor dem Trump-Xi-Gipfel
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold bleibt nahe einem Ein-Wochen-Tief gedrückt, das am Donnerstag zuvor erreicht wurde.
- Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed und erhöhte US-Anleiherenditen stützen den USD weiterhin.
- Geopolitische Risiken kommen dem Buck zusätzlich zugute und begrenzen das Aufwärtspotenzial für das Bullion.
Gold (XAU/USD) bleibt unterhalb der Marke von 4.300 USD gedrückt und notiert nahe einem am frühen Donnerstag erreichten Ein-Wochen-Tief, während Händler ein entscheidendes Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping abwarten. Die Erwartungen an eine große Ankündigung sind gering, doch Marktteilnehmer werden auf Fortschritte bei Seltenen Erden, Technologie-Beschränkungen und eine Verlängerung der aktuellen US-China-Waffenruhe achten. Dennoch könnten die eingehenden Schlagzeilen Volatilität auslösen und dem Edelmetall neuen Auftrieb geben.
Jeder intraday Anstieg dürfte jedoch angesichts zunehmender Wetten auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) begrenzt bleiben, die tendenziell auf das zinslose Gold drücken. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler inzwischen mit nahezu 70% eine Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Oktober erneut anheben wird. Die Erwartungen wurden durch eine private Umfrage gestützt, die zeigte, dass sich die Geschäftstätigkeit in den USA im September den vierten Monat in Folge beschleunigt hat. Tatsächlich stieg der S&P Global Flash Composite PMI Output Index von 56,0 im August auf 58,4 und damit auf den höchsten Stand seit Juli 2021.
Unterdessen standen die Spannungen zwischen den USA und dem Iran bei der Generalversammlung der Vereinten Nationen (UNGA) im Mittelpunkt, nachdem Trump erklärte, der Iran habe die Wahl zwischen Diplomatie oder totaler Zerstörung. Als Reaktion darauf sagte Irans Präsident Masoud Pezeshkian, der Iran werde sich niemals unterwerfen, sei aber zu einer diplomatischen Lösung bereit. Pezeshkian bestand zudem darauf, dass jede Vereinbarung ein Ende der US-Blockade umfassen müsse, die iranische Häfen sowie den Schiffsverkehr in und um die Straße von Hormus ins Visier nimmt. Dies führte zu einer Rally von 3% bei den Rohölpreisen, schürte erneut Inflationssorgen und stützte die Aussichten auf weitere Fed-Verschärfungen.
Die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank an ihrer hawkischen Haltung festhalten wird, trieb die Rendite der benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe am Mittwoch auf den höchsten Stand seit Juli 2007 und hob den US-Dollar (USD) auf ein fast Zwei-Monats-Hoch. Dies wiederum stützt die Argumentation für einen weiteren kurzfristigen Abwärtsschritt bei Gold, obwohl die gedämpfte Kursentwicklung bei aggressiven bearischen Händlern zur Vorsicht mahnt. Daher ist Schwäche unter das Monatstief im Bereich von 4.235 USD, das vergangenen Mittwoch erreicht wurde, erforderlich, um den negativen Ausblick zu bestätigen und den Weg für tiefere Verluste zu ebnen.
XAU/USD Tageschart
Technische Analyse
Das Paar XAU/USD behält einen gedeckelten Ton unter dem 100-Tage Exponential Moving Average (EMA) und dem 50%-Retracement-Level bei. Unterdessen deuten ein negativer Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Wert und ein Relative Strength Index (RSI) im mittleren Bereich um 44,6 darauf hin, dass das bullische Momentum nachgelassen hat. Daher dürfte jeder Erholungsversuch verkauft werden, solange der Goldpreis unter dem gebündelten Widerstand bleibt.
Auf der Unterseite bietet das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 4.227 Dollar nahegelegene strukturelle Unterstützung, vor dem 78,6%-Level bei 4.101 Dollar und dem vorherigen Swing-Tief bei 3.940 Dollar. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 50%-Retracement bei 4.316 Dollar, gefolgt vom 100-Tage-EMA bei 4.359 Dollar und dem 38,2%-Retracement bei 4.405 Dollar. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Widerstandszone wäre nötig, um den bearishen Bias zu mildern und den Weg in Richtung 4.515 Dollar und 4.693 Dollar zu öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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