Gold erneuert Tagestief, um die Marke von 4.625 $, da der USD vor dem US-PCE an moderaten Gewinnen festhält
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht am Mittwoch einige Verkäufer an, da der USD vor den US-PCE-Daten an Stärke gewinnt.
- Nachlassende Fed-Zinserhöhungsspekulationen und sinkende US-Anleiherenditen belasten den USD und stützen das Edelmetall.
- Das bullische technische Setup deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands weiterhin nach oben führt.
Gold (XAU/USD) erreicht in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Mittwoch ein frisches Tagestief im Bereich von 4.630-4.625 USD, auch wenn die Abwärtsbewegung begrenzt zu sein scheint. Der US-Dollar (USD) gewinnt vor der Veröffentlichung des US-Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) etwas positive Dynamik und wird als Belastung für den Rohstoff gesehen. Die US-Inflationsdaten sowie die Äußerungen von Federal-Reserve-(Fed)-Chef Kevin Warsh auf dem Jackson-Hole-Symposium am Freitag dürften weitere Hinweise auf den Zinspfad liefern. Der Ausblick wiederum wird den USD und das renditeschwache gelbe Metall beeinflussen.
In der Zwischenzeit haben sich die Erwartungen angesichts nachlassender Preisdrucke und eines schwachen Arbeitsmarkts in Richtung eines unveränderten Kurses auf der bevorstehenden FOMC-Sitzung am 15. bis 16. September verschoben. Darüber hinaus führt die Rückkaufstrategie des US-Finanzministeriums zu einem weiteren Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen. Unterdessen deuteten zwei hochrangige Beamte an, dass das Finanzministerium seinen nahezu 1 Billion Dollar schweren General Account nutzen könnte, um seine kürzlich angekündigten Pläne zur Ausweitung der Rückkäufe länger laufender Anleihen zu finanzieren. Zudem belasten positive Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten die Rohölpreise, lindern Inflationssorgen und üben zusätzlichen Druck auf die Renditen von US-Staatsanleihen aus. Dies wiederum könnte die Gewinne des USD begrenzen und wirkt als Rückenwind für den Goldpreis.
Die Rohölpreise fielen auf ein fast zweiwöchiges Tief, nachdem Iran erklärt hatte, die Gespräche mit Oman zur Steuerung des kommerziellen Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus wieder aufgenommen zu haben. Die Länder erklärten, sie hätten über einen gemeinsamen vorübergehenden Navigationskorridor durch die strategisch wichtige Wasserstraße gesprochen. Hinzu kommt, dass die USA Iran im Gegenzug für die Wiederöffnung der Straße und die Einstellung der von seinen regionalen Stellvertretern verübten Angriffe eine Lockerung der Sanktionen und ein Ende der Seeblockade angeboten haben. Dies nährte die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung zur Beendigung des US-Iran-Kriegs, was den Status des Greenback als Reservewährung weiter beeinträchtigen und den Goldpreis stützen könnte. Daher sind starke Anschlussverkäufe erforderlich, um ein kurzfristiges Hoch für das Währungspaar XAU/USD zu bestätigen.
XAU/USD Tageschart
Technische Analyse
Der jüngste Ausbruch über die psychologische Marke von 4.500 USD, einen Zusammenfluss-Widerstand – bestehend aus dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) und dem 38,2% Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von März bis Juni – wurde als wichtiger Auslöser für die Bullen bei XAU/USD gesehen. Der anschließende Anstieg tut sich jedoch schwer, oberhalb des 50%-Retracement-Levels Akzeptanz zu finden, was vor einer Positionierung auf weitere Gewinne zur Vorsicht mahnt.
Unterdessen signalisiert der Relative Strength Index (14) nahe 72 überkaufte Bedingungen und deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum, obwohl stark, anfällig für eine Konsolidierung sein könnte. Der Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) (12, 26, 9) bleibt im positiven Bereich und untermauert damit den konstruktiven Ton trotz überdehntem Momentum. Dennoch könnten die Bullen bei XAU/USD möglicherweise weiterhin auf einen Anstieg über 4.700 USD warten.
Ein nachhaltiger Ausbruch über die genannte Marke würde den Weg in Richtung des 61,8%-Niveaus bei 4.856 USD, des 78,6%-Retracements bei 5.104 USD und des Bereichs des Zyklushochs um 5.421 USD öffnen. Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim 200-Tage-SMA bei 4.522 USD und dem nahegelegenen 38,2%-Fibo.-Retracement bei 4.508 USD, wobei tiefere Pullbacks wahrscheinlich auf das 23,6%-Retracement bei 4.292 USD und den strukturellen Boden nahe 3.944 USD abzielen würden.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Wirtschaftsindikator
Kernrate der persönlichen Konsumausgaben - Preisindex (Jahr)
Der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), der monatlich vom US Bureau of Economic Analysis veröffentlicht wird, misst die Preisentwicklung bei Waren und Dienstleistungen, die von US-Verbrauchern gekauft werden. Er gilt als bevorzugter Inflationsindikator der US-Notenbank (Fed). Der YoY-Wert (Year-over-Year) vergleicht die Preise im Berichtsmonat mit denen desselben Monats im Vorjahr. Die Kernrate schließt die besonders schwankungsanfälligen Komponenten Lebensmittel und Energie aus, um ein klareres Bild des zugrunde liegenden Preisdrucks zu erhalten. Ein hoher Wert wird in der Regel als positiv (bullish) für den US-Dollar gewertet, während ein niedriger Wert als negativ (bärisch) gilt.
Mehr lesenNächste Veröffentlichung: Mi Aug. 26, 2026 12:30
Häufigkeit: Monatlich
Prognose: 3.3%
Vorher: 3.3%
Quelle: US Bureau of Economic Analysis
Nach der Veröffentlichung des BIP-Berichts gibt das US Bureau of Economic Analysis neben den monatlichen Veränderungen der Privatausgaben und des Privateinkommens auch die Daten des PCE-Preisindexes (Personal Consumption Expenditures) bekannt. Die Entscheidungsträger des FOMC verwenden den jährlichen PCE-Kernpreisindex, der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, als primären Maßstab für die Inflation. Ein stärker als erwartetes Ergebnis kann dem USD helfen, seine Rivalen zu übertreffen, da eine mögliche hawkishe Verschiebung in der Forward Guidance der Fed bevorstehen könnte und vice versa.
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