Gold gewinnt über 4.400 USD an Schwung, da schwächere US-Daten die Chancen auf eine Fed-Zinserhöhung dämpfen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Goldpreis steigt am Dienstag im frühen asiatischen Handel auf rund 4.415 USD.
- Die jüngsten US-Wirtschaftsdaten haben die Erwartungen gedämpft, dass die Fed im nächsten Monat die Zinsen anheben wird.
- Aussichten auf Frieden zwischen den USA und dem Iran trüben sich ein da Trump eine Verlängerung des Friedensabkommens ablehnt.
Der Goldpreis (XAU/USD) legt im frühen asiatischen Handel am Dienstag leicht auf nahe 4.415 USD zu. Das Edelmetall baut seine Kursgewinne angesichts schwindender Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) aus. Händler werden die Entwicklungen rund um die Konflikte im Nahen Osten genau beobachten.
Ein unerwarteter Rückgang der US Nonfarm Payrolls (NFP) im Juli zusammen mit den in der vergangenen Woche veröffentlichten Daten, die nur eine moderate Verbraucherpreisinflation zeigten, hat die Erwartungen an eine US-Zinserhöhung im nächsten Monat gedämpft. Dies wiederum übt etwas Verkaufsdruck auf den US-Dollar (USD) aus und macht das Edelmetall für die meisten Käufer günstiger.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun eine 35%ige Chance auf eine Zinserhöhung der Fed auf der bevorstehenden geldpolitischen Sitzung ein, nach 47% vor einem Monat.
Andererseits könnten anhaltende Spannungen im Nahen Osten die durch Öl ausgelösten Inflationssorgen neu entfachen und das gelbe Metall belasten. US-Präsident Donald Trump sagte am Montag, dass er kein Interesse daran habe, das auslaufende Abkommen mit dem Iran zu verlängern, und dass die Kämpfe im Libanon erneut aufflammen, so Bloomberg.
"Wenn Öl nicht wieder die Show stiehlt, wenn die Lage im Nahen Osten nicht eskaliert und die Ölpreise nicht anziehen, dann sieht es so aus, als sei der Weg des geringsten Widerstands für Gold nach oben," sagte James Steel, Chefanalyst für Edelmetalle bei HSBC.
China-Einzelhandelsumsätze verfehlen Prognosen, da das Momentum im Juli erneut nachlässt
INGs Lynn Song weist darauf hin, dass sich Chinas Verbrauchsumfeld im Juli erneut abgeschwächt hat, wobei die Schlagzeilen-Einzelhandelsaktivität den ohnehin nur geringfügig zurückgewonnenen Schwung wieder verloren hat. Laut ING „konnten die Einzelhandelsumsätze die kleine Erholung des Vormonats nicht fortsetzen und fielen im Juli auf 0,6 % YoY, nach 1,0 % YoY im Juni“. Die Bank betont, dass dieses Ergebnis „deutlich hinter den Markterwartungen zurückblieb (Markt: 1,5 %, ING: 1,7 %)“, was unterstreicht, wie fragil die zugrunde liegende Nachfrage bleibt. Auf kumulierter Basis merkt ING an, dass „die Einzelhandelsumsätze seit Jahresbeginn nur um 1,2 % YoY gewachsen sind“, was das Bild eines gedämpften Konsums trotz früherer politischer Maßnahmen zur Stützung der Ausgaben untermauert.
Technische Analyse: Gold behält kurzfristig einen konstruktiven Ausblick bei
Im Tages-Chart behält XAU/USD eine bullische kurzfristige Tendenz bei, da der Spotpreis sowohl über dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) als auch über dem mittleren Bollinger-Band liegt, wodurch der Preis innerhalb der breiteren Aufwärtstrend-Struktur gut unterstützt bleibt. Der Relative Strength Index (14) bei 65,37 tendiert in Richtung überkauftes Terrain, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum weiterhin fest ist, aber nach dem jüngsten Anstieg anfällig für eine Konsolidierung bleibt.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am oberen Bollinger-Band nahe 4.485 USD; ein nachhaltiger Ausbruch über diese Zone würde den Weg für weitere Gewinne öffnen und die aktuelle bullische Phase verlängern. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung knapp unter dem Markt am 100-Tage-SMA bei rund 4.385 USD, vor dem mittleren Bollinger-Band bei 4.195 USD, während ein tieferer Pullback in Richtung des unteren Bands nahe 3.900 USD erforderlich wäre, um den vorherrschenden positiven Ausblick ernsthaft in Frage zu stellen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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