Gold schwach nahe Tagestief; Abwärtsdruck scheint begrenzt - Wetten auf Fed-Zinssenkung untergraben USD
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold zieht einige Verkäufer an, nachdem es intraday gestiegen ist, während die Nachfrage nach sicheren Häfen nachlässt.
- Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed halten den USD gedrückt und bieten Unterstützung für das XAU/USD-Paar.
- Geopolitisches Risiko sollte dazu beitragen, die Verluste des sicheren Edelmetalls zu begrenzen.
Gold (XAU/USD) bewegt sich während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Mittwoch nahe dem unteren Ende der täglichen Spanne, kann sich jedoch über der Marke von 4.200 USD halten, trotz gemischter Signale. Ein insgesamt positiver Ton an den Aktienmärkten wird als Schlüsselfaktor angesehen, der als Gegenwind für das sichere Edelmetall wirkt. Darüber hinaus entscheiden sich die Bullen, auf wichtige US-Makroveröffentlichungen zu warten, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Federal Reserve (Fed) zu erhalten und frische Wetten auf das renditeschwache gelbe Metall zu platzieren.
In der Zwischenzeit halten die festeren Erwartungen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bei ihrer bevorstehenden Sitzung nächste Woche senken wird, den US-Dollar (USD) nahe einem Zwei-Wochen-Tief gedrückt und bieten etwas Unterstützung für den Goldpreis. Darüber hinaus erweisen sich anhaltende geopolitische Unsicherheiten, die aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, und das Risiko einer weiteren Eskalation des Konflikts als ein weiterer Faktor, der dazu beiträgt, die Abwärtsbewegung des sicheren Edelmetalls zu begrenzen. Dies erfordert etwas Vorsicht für die XAU/USD-Bären.
Daily Digest Marktbewegungen: Goldhändler scheinen unentschlossen, da nachlassende Nachfrage nach sicheren Häfen den Wetten auf Zinssenkungen der Fed entgegenwirkt
- Jüngste US-Makrodaten deuten auf eine allmähliche Abkühlung der US-Wirtschaft hin. Darüber hinaus haben dovishe Signale von Fed-Offiziellen die Erwartungen an eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der bevorstehenden FOMC-Sitzung nächste Woche gestärkt.
- Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler eine nahezu 90%ige Wahrscheinlichkeit für diesen Schritt ein, was den US-Dollar während der asiatischen Sitzung am Mittwoch unter Druck hält und das zinslose Gold unterstützt.
- Berichten zufolge wird Kevin Hassett, Direktor des National Economic Council des Weißen Hauses, als Favorit für den nächsten Fed-Vorsitzenden angesehen. Hassett wird erwartet, die Forderungen von US-Präsident Donald Trump nach niedrigeren Zinsen umzusetzen.
- Der russische Präsident Wladimir Putin und Trumps Gesandter Steve Witkoff konnten sich nicht auf einen möglichen Friedensvertrag in der Ukraine einigen. Darüber hinaus äußerte Putin Drohungen, dass Russland bereit sei, mit Europa in den Krieg zu ziehen.
- Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und erweist sich als ein weiterer Faktor, der dem sicheren Edelmetall Rückenwind verleiht. Die XAU/USD-Bullen könnten jedoch entscheiden, auf die US-Makrodaten zu warten, bevor sie neue Wetten platzieren.
- Der US-ADP-Bericht über die Beschäftigung im privaten Sektor und der US ISM Services PMI werden später heute veröffentlicht. Der Fokus wird jedoch weiterhin auf dem Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag liegen.
- Letzterer würde weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed geben, der wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik und der Bestimmung der nächsten Phase einer richtungsweisenden Bewegung für den Rohstoff spielen wird.
Gold könnte weiterhin Dip-Käufer um 4.164-4.163 USD anziehen, Tiefpunkt der Übernachtbewegung
Die über Nacht erfolgte gute Erholung aus der Nähe der Unterstützung bei 4.155-4.150 USD und die anschließende Aufwärtsbewegung begünstigen die XAU/USD-Bullen. Es wird jedoch weiterhin ratsam sein, auf eine Akzeptanz über der starken Barriere von 4.245-4.250 USD zu warten, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung positioniert. Der Rohstoff könnte dann das wöchentliche Hoch bei etwa 4.264-4.265 USD und den Widerstand bei 4.277-4.278 USD überschreiten, um die runde Marke von 4.300 USD zurückzuerobern.
Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb der 4.200 USD-Marke weiterhin Käufer anziehen und anständige Unterstützung vor der 4.150 USD-Marke finden. Letztere sollte als zentraler Drehpunkt fungieren, der, wenn er durchbrochen wird, den Goldpreis auf die 4.100 USD-Marke drücken könnte, auf dem Weg zur Unterstützungszone bei 4.075-4.073 USD – bestehend aus dem 200-periodischen Exponential Moving Average (EMA) auf der 4-Stunden-Chart und einer aufsteigenden Trendlinie, die seit Ende Oktober besteht.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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