Gold gibt nach: Starker US-Dienstleistungs-EMI überlagert schwache Jobdaten
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold zieht sich aus dem Bereich von 4.500 USD zurück, da Händler Gewinne vor wichtigen US-Daten realisieren.
- Geopolitische Spannungen und Wetten auf eine Lockerung der Fed halten den Abwärtstrend begrenzt.
- Technisch gesehen hält XAU/USD über den wichtigen Durchschnitten und bewahrt den breiteren Aufwärtstrend.
Gold (XAU/USD) handelt am Mittwoch auf der Rückseite, da Verkaufsdruck in der Nähe der psychologischen Marke von 4.500 USD entsteht, was zu milden Gewinnmitnahmen auf erhöhten Niveaus führt.
Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt XAU/USD bei etwa 4.430 USD, was einem Rückgang von fast 1,4% an diesem Tag entspricht, während der US-Dollar nach einer gemischten Reihe von US-Wirtschaftsdaten stabil bleibt.
Der ADP Employment Change-Bericht zeigte, dass die privaten Löhne im Dezember um 41.000 gestiegen sind, was unter den Erwartungen von 47.000 liegt, aber den Rückgang des Vormonats von 32.000 umkehrt, der nach unten auf 29.000 revidiert wurde. In der Zwischenzeit überraschte der ISM Services PMI auf der Oberseite und stieg im Dezember von 52,6 auf 54,4 und übertraf die Prognosen von 52,3.
Die JOLTS-Daten zeigten, dass die offenen Stellen im November auf 7,146 Millionen gesunken sind, von 7,449 Millionen, was unter den Erwartungen von 7,6 Millionen liegt.
Trotz des Rückzugs scheint der Abwärtstrend bisher begrenzt zu sein, da das Interesse an Dip-Käufen wahrscheinlich zunehmen wird, da die anhaltenden geopolitischen Spannungen die breitere Marktstimmung fragil halten und die Nachfrage nach sicheren Anlagen für Goldbarren intakt bleibt.
Gleichzeitig bieten die anhaltenden Erwartungen an eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed) eine zusätzliche Unterstützungsebene. Niedrigere Zinssätze reduzieren typischerweise die Opportunitätskosten für das Halten von nicht rentierlichen Vermögenswerten wie Gold.
Marktbewegungen: US-Daten, Fed-Ausblick und geopolitische Risiken steuern die Marktstimmung
- Die US-Venezuela-Konfrontation bleibt im Vordergrund, nachdem eine dramatische US-Militäroperation am Wochenende zur Festnahme und Absetzung des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro führte. In den neuesten Entwicklungen sagte US-Präsident Donald Trump am Dienstagabend, dass Venezuela zwischen 30 Millionen und 50 Millionen Barrel Öl zu Marktpreisen an die USA abgeben würde, wobei die Erlöse beiden Nationen zugutekommen sollen. Venezuela verfügt über die größten nachgewiesenen Rohölreserven der Welt mit etwa 303 Milliarden Barrel.
- Das erneute strategische Interesse der USA an Grönland trägt zu den geopolitischen Spannungen bei. Das Weiße Haus erklärte am Dienstag, dass Präsident Donald Trump und seine Berater "eine Reihe von Optionen" zur Erwerbung Grönlands diskutieren, und fügte hinzu, dass der Einsatz des Militärs "immer eine Option ist".
- Die bisher in dieser Woche veröffentlichten Daten deuten auf eine Abkühlung des Momentums in der US-Wirtschaft hin. Die neuesten S&P Global PMI-Umfragen zeigten, dass die Geschäftstätigkeit im Dezember an Schwung verlor, wobei der Services PMI von 54,1 auf 52,5 fiel und der Composite PMI von 54,2 auf 52,7 zurückging. In der Zwischenzeit blieb der ISM Manufacturing PMI im Kontraktionsbereich bei 47,9 und fiel von 48,2 im November.
- Im Hinblick auf die Geldpolitik preisen die Märkte in diesem Jahr etwa zwei Zinssenkungen ein, angesichts von Anzeichen einer Abkühlung des Arbeitsmarktes und moderierender Inflation. Die Fed wird jedoch allgemein erwartet, die Zinssätze bei ihrem Treffen am 27.-28. Januar unverändert zu lassen, wobei die bevorstehenden Daten, insbesondere der Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag, voraussichtlich die kurzfristigen Erwartungen an die Politik beeinflussen werden.
Technische Analyse: 4.500 USD begrenzen den Aufwärtstrend, während die Bullen die Unterstützung bei 4.450 USD verteidigen
Aus technischer Sicht bleibt Gold auf dem 4-Stunden-Chart konstruktiv, da die Preise komfortabel über den 50-Perioden- und 100-Perioden-Simple Moving Averages (SMAs) liegen. Dieses Setup bewahrt die breitere bullish Tendenz.
Ein nachhaltiger Bruch unter 4.450 USD würde die bullish Struktur schwächen und die kurzfristige Tendenz nach unten verschieben, wodurch die nächsten Unterstützungsniveaus in der Nähe von 4.400 USD und anschließend bei der psychologischen Marke von 4.300 USD exponiert werden.
Auf der Oberseite würde ein entscheidender Bruch der psychologischen Barriere von 4.500 USD die Fortsetzung des vorherrschenden bullish Trends bestätigen und die Tür für einen Test des Allzeithochs in der Nähe von 4.549 USD, das am 26. Dezember erreicht wurde, öffnen.
Die Momentum-Indikatoren bleiben unterstützend. Der Relative Strength Index (RSI) schwebt um 58 und deutet auf positives Momentum ohne überkaufte Bedingungen hin. In der Zwischenzeit liegt der Average Directional Index (ADX) bei etwa 20, was darauf hindeutet, dass der Trend fragil bleibt und eine Konsolidierungsphase dem nächsten richtungsweisenden Schritt vorausgehen könnte.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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