Gold fällt, da der Iran-Krieg die Ölpreise steigen lässt, Fed-Zinserhöhungswetten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold schließt eine viertägige Gewinnserie ab, da der US-Dollar sich erholt und die Renditen von US-Staatsanleihen steigen.
- Hawkishe Fed-Erwartungen belasten Gold, da steigende Energiepreise die Inflationssorgen schüren.
- XAU/USD stößt bei 4.200 Dollar auf Widerstand, während es sich in der Nähe des 21-Tage-SMA bei 4.070 Dollar bewegt.
Gold (XAU/USD) gibt am Donnerstag nach und beendet damit eine viertägige Gewinnserie, da der US-Dollar (USD) sich erholt, während der sich ausweitende Krieg im Nahen Osten die Ölpreise nach oben treibt. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung handelt XAU/USD bei rund 4.050 Dollar, nachdem es am Mittwoch ein Zwei-Wochen-Hoch von 4.165 Dollar erreicht hatte.
Die Vereinigten Staaten (US) führten in der 12. aufeinanderfolgenden Nacht Angriffe gegen den Iran durch, während Teheran mit Angriffen auf US-Militärbasen in Jordanien und Bahrain reagierte.
Die Unterbrechungen der Ölversorgung rund um die Straße von Hormus haben sich nun auf die Bab-el-Mandeb-Straße ausgeweitet, nachdem Jemens Ansar Allah zwei saudische Öltanker im Roten Meer angegriffen hatte.
In Reaktion auf die Angriffe warnte US-Präsident Donald Trump in einem Beitrag auf Truth Social, dass „wenn sie dies erneut tun, die USA den Iran dafür verantwortlich machen werden“, und bezeichnete Ansar Allah als einen Stellvertreter Teherans. Er fügte hinzu, dass sowohl dem Iran als auch der jemenitischen Rebellengruppe eine „schwere militärische Bestrafung“ zugefügt werde.
Die jüngste Eskalation trieb das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) auf den höchsten Stand seit dem 11. Juni; zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde es nahe 91 USD je Barrel gehandelt, was seit Monatsbeginn einem Plus von rund 30 % entspricht.
Der Anstieg der Energiekosten verstärkt die Inflationssorgen und untermauert die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze später in diesem Jahr anheben könnte.
Die Märkte preisen inzwischen eine höhere Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed auf der Sitzung im September ein, wobei die Wahrscheinlichkeit laut CME FedWatch Tool bei 78 % liegt, nach 52 % vor einer Woche.
Infolgedessen scheinen Händler zurückhaltend zu sein, aggressive bullische Positionen in Gold aufzubauen, da das Edelmetall weiterhin Gegenwind durch hawkishe Fed-Erwartungen, einen insgesamt stärkeren US-Dollar und erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen erfährt.
Die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen notiert bei rund 4,71% und damit auf dem höchsten Stand seit Januar 2025. Höhere Renditen belasten Gold in der Regel, da sie die Attraktivität zinstragender Anlagen erhöhen.
TD Securities warnt, dass "das höhere Zinsumfeld darauf hindeutet, dass das gelbe Metall erneut auf die Unterstützung bei rund 3.900 USD je Unze zurückfallen könnte, bevor etwa zwölf Monate von jetzt an neue Höchststände erreicht werden."
Technische Analyse: 4.200 USD bleibt die entscheidende Hürde
Im Tageschart behält XAU/USD einen kurzfristig bärischen Bias bei, da es Mühe hat, sich über dem 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.068 Dollar zu halten, und deutlich unter dem 50-Tage-SMA bei 4.241 Dollar notiert.
Der übergeordnete Trend bleibt durch den 100-Tage-SMA in der Nähe von 4.490 Dollar gedeckelt, während der Relative Strength Index (RSI) um 45 nur auf ein moderates, in einer Spanne verlaufendes Momentum hindeutet.
Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator hat ins Positive gedreht, deutet aber weiterhin lediglich auf eine Stabilisierung des Abwärtsdrucks hin und nicht auf eine klare bullishe Umkehr, solange der Preis unter diesen wichtigen Durchschnitten bleibt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei der horizontalen Marke von 4.200 Dollar, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei 4.241 Dollar. Ein täglicher Schlusskurs darüber würde den Weg in Richtung der nächsten Hürde bei 4.400 Dollar und der längerfristigen Begrenzung durch den 100-Tage-SMA in der Nähe von 4.490 Dollar öffnen.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei der psychologischen Marke von 4.000,00 USD, deren Bruch wahrscheinlich den Weg für eine tiefere Korrekturphase beim Goldpreis erneut öffnen würde.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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