Gold stabilisiert sich über 4.000 USD, während der US-Dollar an Schwung verliert

• Gold stabilisiert sich über 4.000 USD nach dem scharfen Verkaufsdruck am Dienstag von den Rekordhöhen.
• Ein leichter Rückgang des US-Dollars bietet bescheidene Erleichterung, obwohl der allgemeine Ton vorsichtig bleibt.
• Der technische Ausblick bleibt vorsichtig, da die Bären unter 4.200 USD die Kontrolle haben.

Gold (XAU/USD) versucht am Mittwoch, sich zu stabilisieren, nachdem es am Vortag einen brutalen Verkaufsdruck von den Rekordhöhen erlitten hat, und findet etwas Unterstützung, da der US-Dollar (USD) nachgibt. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 4.040 USD gehandelt, was einem Rückgang von über 1,50% entspricht, nachdem es zuvor kurzzeitig auf 4.004 USD gefallen war.

Schnäppchenjäger treten in der Nähe der psychologischen Marke von 4.000 USD auf, aber die Erholung bleibt bisher flach. Das gelbe Metall erlebte am Dienstag den größten Rückgang an einem Tag seit August 2020 und fiel um über 5%, da die Anleger hastig Gewinne nach einem überdehnten Anstieg auf 4.380 USD sichern wollten. Die Korrektur war längst überfällig, da die Momentum-Indikatoren in den letzten Sitzungen Anzeichen von Erschöpfung zeigten.

In der Zwischenzeit hat die Anlegeroptimismus, dass eine erneute Eskalation der US-China-Zölle vermieden werden kann, da hochrangige Handelsgespräche für später in dieser Woche geplant sind, die Nachfrage nach sicheren Häfen gedämpft.

Auf kurze Sicht scheint die Tendenz von Gold leicht bärisch, da die Märkte weiterhin die scharfe Korrektur vom Dienstag verdauen. Der breitere Ausblick bleibt jedoch konstruktiv. Das Metall könnte wieder an Fahrt gewinnen, wenn die Handelskonflikte aufflammen oder sich die Risikostimmung verschlechtert.

In der Zwischenzeit dürften die Abwärtsrisiken durch die Erwartungen an eine dovish Haltung der Federal Reserve (Fed), die anhaltende Regierungsschließung der Vereinigten Staaten (US) und die anhaltenden geopolitischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten, die die langfristige Nachfrage nach sicheren Anlagen stützen, begrenzt sein.

Marktbewegungen: Fokus bleibt auf Zöllen, Fed und Shutdown

• US-Präsident Donald Trump sagte am Dienstag im Weißen Haus, dass er erwartet, den chinesischen Präsidenten Xi Jinping in Südkorea zu treffen, und fügte hinzu, dass er hofft, "ein gutes Geschäft mit ihm zu machen." Später deutete er an, dass das Treffen "vielleicht nicht stattfinden wird", was die Anleger unsicher lässt, da seine wechselnden Äußerungen zum Handel weiterhin die Erwartungen an die bevorstehenden Gespräche trüben. Zuvor hatte er die Idee geäußert, ab dem 1. November 155% Zölle auf chinesische Importe zu erheben, falls keine Einigung erzielt wird.
• US-Finanzminister Scott Bessent und der chinesische Vizepremier He Lifeng werden diese Woche in Malaysia zu hochrangigen Handelsgesprächen zusammentreffen, die darauf abzielen, Spannungen abzubauen und eine neue Zolleskalation zu verhindern. Die Gespräche werden voraussichtlich Zölle, Exportkontrollen für Seltene Erden und landwirtschaftliche Handelsverpflichtungen behandeln und finden vor der aktuellen Frist für den Zollstillstand zwischen den USA und China am 10. November statt. Analysten erwarten, dass beide Seiten eine weitere kurzfristige Verlängerung oder einen begrenzten Stillstand anstreben, um die Verhandlungen auf Kurs zu halten und eine erneute Eskalation zu vermeiden.
• Die US-Regierung befindet sich am Mittwoch im einundzwanzigsten Tag des Shutdowns, was den zweitlängsten in der Geschichte markiert, während die Verhandlungen zwischen dem Weißen Haus und dem Kongress weiterhin festgefahren sind. Präsident Trump wiederholte, dass die Republikaner "nicht erpresst werden", da die Gespräche über einen Finanzierungsdeal ins Stocken geraten sind.
• Auf geopolitischer Ebene berichtete Bloomberg am Dienstag, dass Europa und die Ukraine einen 12-Punkte-Friedensvorschlag vorbereiten, der darauf abzielt, den Krieg mit Russland zu beenden. Der Plan umfasst Berichten zufolge einen Waffenstillstand entlang der bestehenden Frontlinien, Sicherheitsgarantien für die Ukraine und eine bedingte Aufhebung von Sanktionen gegen Moskau.
• Der US-Wirtschaftskalender ist diese Woche dünn besetzt, mit Fokus auf dem Verbraucherpreisindex (VPI) am Freitag und den vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindex (EMI)-Werten für Oktober. Die Märkte sehen nun eine Zinssenkung um einen viertel Punkt als nahezu sicher bei der geldpolitischen Sitzung am 29.-30. Oktober an, obwohl die Inflationsdaten weiterhin die Erwartungen für den Kurs der Fed beeinflussen könnten.

Technische Analyse: XAU/USD setzt den Rückgang nach dem Durchbruch des Doppelgipfels fort

XAU/USD bleibt defensiv und setzt seinen scharfen Rückgang von den jüngsten Rekordhöhen fort und bestätigt eine kurzfristige bärische Struktur im 4-Stunden-Chart. Das Metall hat eindeutig den Nackenbereich eines Doppelgipfelmusters um 4.200 USD verletzt, was die bärische Tendenz verstärkt, nachdem die Käufer diesen wichtigen Unterstützungsbereich nicht verteidigen konnten.

Die unmittelbare Widerstandszone liegt um den 100-Perioden-SMA (Simple Moving Average) bei 4.063 USD, gefolgt vom 50-Perioden-SMA bei etwa 4.193 USD. Auf der Abwärtsseite würde ein nachhaltiger Schlusskurs unter 4.000 USD die nächste Unterstützungszone um 3.950 USD freilegen, während eine Erholung über 4.150 USD kurzfristige Käufe anziehen könnte, jedoch wahrscheinlich auf frisches Angebot treffen wird.

Der Relative Strength Index (RSI) bleibt schwach in der Nähe des überverkauften Bereichs um 31 und zeigt anhaltendes bärisches Momentum. Es sei denn, das Metall gewinnt wieder einen Fuß über dem Nackenbereich von 4.200 USD, wird die kurzfristige Perspektive wahrscheinlich unter Druck bleiben und eine weitere Konsolidierung oder eine milde Abwärtsausdehnung begünstigen.