Gold bleibt stark angeboten bei einem festeren USD; Bären warten auf den Bruch unter die Marke von 5.100 USD
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht am Freitag frische Verkäufer an, nachdem ein Deal zur Vermeidung einer US-Regierungsstilllegung bekannt wurde.
- Der USD gewinnt an positiver Dynamik und trägt weiter zum Gewinnmitnahmen-Abwärtstrend bei.
- Bedrohungen für die Unabhängigkeit der Fed, Handelsängste und geopolitische Risiken unterstützen die Rohstoffe.
Gold (XAU/USD) gerät am Freitag erneut unter starken Liquidationsdruck, nach den volatilen Preisschwankungen des Vortages und vor dem Hintergrund einer Reihe von Rekordhöhen, die in den letzten zwei Wochen erreicht wurden. Der US-Dollar (USD) gewinnt etwas an positiver Dynamik angesichts der optimistischen Stimmung über einen Senatsdeal zur Finanzierung der Bundesregierung für den Rest des Haushaltsjahres. Dies hilft, die kurzfristige politische Unsicherheit zu verringern und veranlasst die XAU/USD-Bullen, einige Gewinne mitzunehmen, insbesondere nach dem parabolischen Anstieg von mehr als 25 % seit Beginn dieses Monats.
Allerdings könnte das Risiko, dass die Federal Reserve (Fed) ihre Unabhängigkeit verliert, zusammen mit den Aussichten auf niedrigere US-Zinsen, eine signifikante Aufwertung des USD begrenzen und das niedrigverzinsliche Gold unterstützen. Unterdessen belasten die Zollandrohungen von US-Präsident Donald Trump und anhaltende geopolitische Unsicherheiten weiterhin die Stimmung der Anleger. Dies zeigt sich in der vorsichtigen Stimmung an den Aktienmärkten und könnte den sicheren Hafen Gold unterstützen. Daher wäre es klug, auf einen starken Verkaufsdruck zu warten, bevor bestätigt wird, dass das XAU/USD-Paar seinen Höchststand erreicht hat.
Täglicher Marktüberblick: Gewinnmitnahmen bei Gold setzen ein, während der USD aufgrund der Optimismus über den Finanzierungsdeal steigt
- Die Demokraten und das Weiße Haus haben einen Deal zur vorübergehenden Finanzierung des Ministeriums für Innere Sicherheit ausgehandelt, während die Gesetzgeber hastig versuchen, das Ausgabenpaket bis Freitag zu verabschieden, um einen teilweisen US-Regierungsstillstand zu vermeiden. Der US-Dollar erhält eine kleine Aufwertung als Reaktion auf die Nachrichten, was frische Verkäufe rund um Gold während der asiatischen Sitzung am Freitag auslöst.
- Unterdessen erklärte US-Präsident Donald Trump am Donnerstag, dass er eine militärische Gewaltanwendung gegen den Iran vermeiden wolle, was das Vertrauen der Investoren weiter stärkt. Die Marktteilnehmer bleiben jedoch angespannt angesichts von Trumps Drohung, 50% Zölle auf in Kanada hergestellte Flugzeuge zu erheben, bis die in den USA hergestellten Gulfstream-Jets in Kanada zertifiziert werden.
- Trump hat erneut gegen den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, geschossen und auf Truth Social gesagt, dass die US-Notenbank die Zinssätze erheblich senken sollte. Die Fed hat jedoch dem beispiellosen politischen Druck widerstanden und beschlossen, die Zinsen am Mittwoch unverändert zu lassen, während sie signalisiert, dass sie weiterhin einen vorsichtigen Ansatz verfolgen wird.
- Trump kündigte an, dass er am Freitagmorgen seine Wahl zur Nachfolge von Jerome Powell als nächsten Fed-Vorsitzenden bekannt geben werde, während die Wahrscheinlichkeit von Kevin Warshs Ernennung steigt. Dennoch sind die Investoren besorgt über die Freiheit der Geldbehörden von direkter politischer Einflussnahme bei der Formulierung von Politiken, was weitere USD-Gewinne begrenzen sollte.
- Auf geopolitischer Ebene setzt die US weiterhin Kriegsschiffe und Kampfflugzeuge im Nahen Osten ein. Darüber hinaus erklärte der US-Verteidigungsminister Pete Hegseth, dass Amerika vollständig bereit sei, unter den Befehlen von Präsident Trump entschlossen zu handeln. Dies erhöht das Risiko einer militärischen Konfrontation und könnte auch dem sicheren Rohstoff zugutekommen.
- Separat hat Russland seine Einladung an den ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj wiederholt, nach Moskau zu kommen, um Friedensgespräche zu führen, obwohl ein Deal angesichts der tiefen Unterschiede zwischen den Verhandlungspositionen der beiden Länder weiterhin schwer fassbar bleibt. Tatsächlich wies die Ukraine Russlands Forderung zurück, die gesamte Donbass-Region abzutreten, um den fast vierjährigen Krieg zu beenden.
- Händler warten nun auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (EPI), der später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Abgesehen davon werden Kommentare von einflussreichen FOMC-Mitgliedern und die Bekanntgabe des neuen Fed-Vorsitzenden eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der USD-Nachfrage spielen, was wiederum dem zinslosen Edelmetall neuen Schwung verleihen sollte.
Gold muss unter der aufsteigenden Trendlinie und 5.100 USD Akzeptanz finden, um die Argumentation für weitere Verluste zu untermauern
Die MACD-Linie auf dem 4-Stunden-Chart ist unter die Signallinie gefallen, und beide liegen unter null; das sich verbreiternde negative Histogramm deutet auf zunehmenden bärischen Druck hin. Dennoch mildert der Relative Strength Index (RSI) bei 50 die Überzeugung und hält das Momentum in der Nähe wichtiger Unterstützungen im Gleichgewicht. Eine aufsteigende Trendlinie von 4.526,24 USD stützt die Struktur und bietet Unterstützung bei 5.174,74 USD; ein anhaltender Rücksprung aus diesem Bereich könnte die Erholung wiederherstellen, während ein Schlusskurs darunter tiefere Retracement-Niveaus offenbaren würde.
Gemessen vom Tief bei 4.261,33 USD bis zum Hoch bei 5.594,20 USD bietet das 38,2%-Retracement bei 5.085,05 USD die erste Unterstützung, während das 50%-Retracement darunter bei 4.927,77 USD liegt. Wenn die Bären die Trendlinienunterstützung durchbrechen, würde der Fokus auf das 38,2%-Retracement verschoben, während eine Erholung das 23,6%-Retracement bei 5.279,64 USD anvisieren könnte; mit schwachem MACD und neutralem RSI müsste das Aufwärtspotenzial ein verbessertes Momentum benötigen, um nahegelegene Barrieren zu überwinden.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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