Gold bleibt negativ eingestellt bei einem festeren USD; hält sich komfortabel über dem Tages-Tief und 4.900 USD

• Gold trifft während der asiatischen Sitzung auf ein frisches Angebot, während es zu einem weiteren USD-Kauf kommt.
• Dovish-Wetten auf die Fed unterstützen die Rohstoffe und begrenzen weitere Verluste angesichts geopolitischer Unsicherheiten.
• Händler blicken nun auf ein Duo von US-Arbeitsmarktdaten für einen kurzfristigen Impuls später am Donnerstag.

Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, von einer soliden intraday Erholung von unter 4.800 Dollar zu profitieren und bleibt in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Donnerstag aufgrund gemischter Signale gedrückt. Der US-Dollar (USD) steigt auf ein Zwei-Wochen-Hoch und versucht, an seine jüngste Erholungsbewegung von einem Vierjahrestief anzuknüpfen, was als Gegenwind für das Edelmetall wirkt. In der Zwischenzeit haben Iran und die USA zugestimmt, am Freitag in Oman Gespräche zu führen, was die Bedenken über eine militärische Konfrontation verringert. Dies, zusammen mit einem Rückgang des Goldkonsums in China im Jahr 2025, trägt dazu bei, das Aufwärtspotenzial für die Ware zu begrenzen.

Die USD-Bullen scheinen jedoch zögerlich zu sein, aggressive Wetten einzugehen, angesichts der Aussichten auf niedrigere Zinssätze in den USA, die durch den weicheren US ADP-Bericht vom Mittwoch gestützt werden, der auf eine Schwäche des Arbeitsmarktes hinweist. Dies half wiederum dem nicht-verzinslichen Gold, sich um über 100 Dollar von dem täglichen Tief zu erholen. Abgesehen davon tragen anhaltende geopolitische Unsicherheiten dazu bei, die Abwärtsbewegung des sicheren Hafens zu begrenzen. Daher wäre es klug, auf starke Anschlussverkäufe zu warten, bevor Händler beginnen, sich für eine Fortsetzung des korrigierenden Rückgangs des Edelmetalls von dem Allzeithoch zu positionieren.

Täglicher Marktüberblick: Goldbullen scheinen zögerlich, da fester USD dovishe Fed-Wetten und geopolitische Risiken ausgleicht

• Der Goldverbrauch in China fiel 2025 um 3,57% auf 950,096 metrische Tonnen, sagte die staatlich unterstützte Vereinigung am Donnerstag. Die Goldproduktion mit inländischen Rohstoffen stieg im Jahresvergleich um 1,09% auf 381,339 metrische Tonnen, fügte die Vereinigung hinzu.
• Die Nominierung von US-Präsident Donald Trump von Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve schürte Spekulationen, dass die Zentralbank weniger dovish sein wird als erwartet. Dies hilft dem US-Dollar, einige positive Impulse zu gewinnen.
• Trump sagte jedoch, dass er Kevin Warsh als seinen Kandidaten für den Fed-Vorsitz abgelehnt hätte, wenn dieser den Wunsch geäußert hätte, die Zinsen zu erhöhen, und dass es keinen Zweifel daran gebe, dass die US-Zentralbank die Zinsen senken würde.
• Darüber hinaus preisen die Händler weiterhin die Möglichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten in diesem Jahr noch zweimal senken wird. Diese Wetten wurden durch die enttäuschende Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten aus dem Privatsektor am Mittwoch weiter bekräftigt.
• Tatsächlich berichtete das Automatic Data Processing (ADP) Research Institute, dass die Arbeitgeber im Privatsektor im Januar 22.000 neue Arbeitsplätze geschaffen haben, nach einer nach unten revidierten Zahl von 37.000 im Vormonat und 48.000 Konsensschätzungen.
• Separat blieb der US ISM Services PMI im Januar bei 53,8 stabil und deutete auf eine weitere robuste Expansion im Sektor hin, was dem USD einen moderaten Auftrieb gab und Druck auf das Gold während der asiatischen Sitzung am Donnerstag ausübte.
• In der Zwischenzeit stehen Iran und die USA weiterhin in Konflikt über die Forderung der USA, dass die Verhandlungen das Raketenarsenal Teherans abdecken, und Irans Bestehen darauf, nur über sein Atomprogramm zu sprechen. Dies könnte weiterhin als Rückenwind für den sicheren Rohstoff wirken.
• Analysten von UBS bewerteten in einer aktuellen Notiz Gold als attraktiven Schutz und schlugen vor, dass der Bullenmarkt noch nicht vorbei sei, und prognostizierten, dass die Preise bis Mitte 2026 auf 6.200 USD pro Unze (oz) steigen könnten, was einem Anstieg von fast 25% gegenüber den aktuellen Niveaus entspricht.
• Händler blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag, die die Veröffentlichung der verzögerten JOLTS-Joböffnungsdaten und der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung umfassen. Dies könnte zusammen mit den Äußerungen der Fed den Dollar und das XAU/USD-Paar beeinflussen.

Gold muss 5.000 Dollar überschreiten, um die Argumentation für eine weitere Aufwärtsbewegung zu unterstützen

Das nächtliche Scheitern vor der 5.100-Dollar-Marke und der anschließende Rückgang untermauern die Argumentation für eine weitere kurzfristige Abwertung des Goldes. Die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie steht über der Signallinie und über null, während ein sich zusammenziehendes positives Histogramm darauf hindeutet, dass das Momentum nachlässt. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 46, neutral und unterhalb seiner Mittellinie.

Die 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) steigt jedoch auf 4.677,91 USD, wobei der Goldpreis darüber bleibt und eine Aufwärtsneigung beibehält. Gemessen vom Hoch von 5.597,45 USD bis zum Tief von 4.390,81 USD fungiert das 50%-Retracement-Niveau bei 4.994,13 USD als anfänglicher Widerstand, und ein Ausbruch könnte das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 5.136,51 USD anvisieren. Ein Schlusskurs über dieser Hürde würde den bullischen Ton verstärken und den Weg für eine weitere Erholung öffnen.

Die kurzfristige Dynamik ist gemischt, da die positive Neigung des MACD nachlässt und der RSI unter 50 bleibt, was die Preisbewegung unter dem nahegelegenen Widerstand hält. Ein Scheitern, die 4.994,13 USD zu überwinden, würde die Spanne intakt halten, während Rückgänge durch die steigende 200-Perioden-SMA um 4.677,91 USD abgefedert würden.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)