Gold-Bullen bleiben an der Seitenlinie, da hawkische Fed und Nahost-Sorgen den USD stützen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht am Donnerstag einige Käufer an, doch es fehlt an Anschlusskäufen, da ein bullischer US-Dollar die Gewinne begrenzt
- Die hawkische Fed, erhöhte US-Anleiherenditen und geopolitische Unsicherheiten wirken als Rückenwind für den USD.
- Das bearishe Setup rechtfertigt vor einer Positionierung für eine weitere Aufwertung von XAU/USD gewisse Vorsicht.
Gold (XAU/USD) reduziert seine intraday Gewinne und notiert während der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag nahe 4.125 USD, was einem Tagesplus von rund 0,35% entspricht. Eine Kombination von Faktoren hilft dem US-Dollar (USD), einen bullischen Unterton zu behalten, was wiederum die Erholung des Edelmetalls vom am Vortag erreichten Zweimonatstief begrenzt.
Das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) vom 15. bis 16. September zeigte, dass die Mitglieder einstimmig für eine Anhebung der Zielspanne für den Federal Funds Rate stimmten und zu einer weiteren Straffung neigten. Die meisten Teilnehmer waren der Ansicht, dass bis zum Jahresende eine weitere Zinserhöhung wahrscheinlich angemessen wäre, um die hartnäckige Inflation zu bekämpfen. Der hawkische Ton änderte jedoch wenig an den Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) bei ihrer nächsten Sitzung im Oktober eine Pause einlegen wird, was dem zinslosen Gold etwas Unterstützung bietet.
Unterdessen deutet das FedWatch Tool der CME Group darauf hin, dass Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 80% einpreisen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Dezember anheben wird. Hinzu kommen Sorgen, dass sich die Inflation angesichts volatiler Energiepreise hartnäckiger als erwartet erweisen könnte, wodurch die Renditen von US-Staatsanleihen nahe Mehrjahreshöchstständen bleiben. Dies könnte zusammen mit anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten aus den laufenden Konflikten im Nahen Osten den sicheren Greenback weiterhin stützen und jede nennenswerte Aufwertung von Gold begrenzen.
In den jüngsten Entwicklungen soll das Pentagon das US Central Command (CENTCOM) vor einigen Tagen angewiesen haben, die Vorbereitungen für die Wiederaufnahme größerer Kampfhandlungen im Iran abzuschließen, da US-Präsident Donald Trump ein konkretes Datum für die Einleitung von Angriffen erwägt. US- und israelische Quellen sagten, dass dies vor den US-Zwischenwahlen und möglicherweise den israelischen Wahlen eine Woche zuvor geschehen könnte, was das Risiko einer weiteren Eskalation der Spannungen in der Region erhöht. Dies wiederum stützt die Annahme, dass sich auf tieferen Niveaus einige USD-Käufer finden könnten.
Daher sind starke Anschlusskäufe erforderlich, um zu bestätigen, dass der Goldpreis kurzfristig einen Boden gefunden hat, und um sich auf weiteres Aufwärtspotenzial zu positionieren. Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung aus den USA, die zusammen mit Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder den USD bewegen werden. Abgesehen davon könnten die eingehenden geopolitischen Schlagzeilen weiterhin Volatilität an den globalen Finanzmärkten auslösen und kurzfristige Chancen rund um das Paar XAU/USD schaffen, angesichts des bearischen fundamentalen Hintergrunds.
XAU/USD Tages-Chart
Technische Analyse
Das Währungspaar XAU/USD zeigt sich unterhalb des 78,6% Fibonacci-Retracement-Levels des Aufwärtsschubs von Juni bis August widerstandsfähig, behält jedoch unter technisch wichtigen täglichen Simple Moving Averages (SMA) eine kurzfristig bärische Tendenz bei. Zudem bleiben die Momentum-Indikatoren fragil. Tatsächlich pendelt der Relative Strength Index (RSI) nahe 40, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt weiterhin im negativen Bereich, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck trotz des Fehlens extrem überverkaufter Bedingungen überwiegt.
Daher dürfte ein anschließender Anstieg auf ein unmittelbares Hindernis nahe dem 61,8% Fibo.-Retracement bei 4.233 USD stoßen. Danach folgen das 50%-Retracement bei 4.320 USD und der 50-Tage-SMA bei 4.332 USD, die zusammen eine breitere Angebotszone untermauern. Darüber hinaus liegen weitere Barrieren beim 38,2%-Retracement bei 4.408 USD und beim 23,6%-Niveau bei 4.516 USD. Auf der Abwärtsseite wird die unmittelbare Unterstützung beim 78,6% Fibo.-Niveau bei 4.108 USD gesehen, vor dem vorherigen Zyklustief nahe 3.949 USD.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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