Gold sprengt Rekorde, erreicht 3.895 $ im Fed-Zinssenkungsrausch
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der ADP-Bericht zeigt, dass die private Beschäftigung im September stark zurückgegangen ist, was die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed später in diesem Monat verstärkt.
- Die US-Regierungsstilllegung verzögert die Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls, belastet die Märkte, aber es fließen Unterstützungen in Gold.
- Die Renditen von Staatsanleihen fallen und der US-Dollar schwächt sich, was ein günstiges Umfeld für die Rallye des Edelmetalls zu neuen Rekordhöhen schafft.
Der Goldpreis steigt am Mittwoch und erreicht ein Rekordhoch von 3.895 USD, hat sich jedoch seitdem etwas zurückgezogen und handelt mit einem Gewinn von über 0,30%. Die Stilllegung der US-Regierung und die schwächeren als erwarteten Beschäftigungsdaten bestätigten die Haltung der Anleger, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze bei ihrem bevorstehenden Treffen senken würde.
XAU/USD wird zum Zeitpunkt der Erstellung bei 3.871 USD gehandelt, angetrieben von fallenden US-Staatsanleihenrenditen und einem starken US-Dollar.
Edelmetall hält sich nahe 3.871 USD, da schwache Arbeitsmarktdaten und Ängste vor der US-Regierungsstilllegung die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln
Die Finanzmärkte bleiben trotz der Stilllegung der US-Regierung, die die Veröffentlichung des Nonfarm Payrolls-Berichts am Freitag verzögern könnte, in positiver Stimmung. Frühere Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die private Beschäftigung im September stark zurückgegangen ist, wie im ADP National Employment Change-Bericht angegeben.
Weitere Daten zeigten, dass die industrielle Aktivität im September zugenommen hat, sich jedoch weiterhin im kontraktiven Bereich befindet, wie vom Institute for Supply Management (ISM) offenbart.
In der Zwischenzeit verzeichnet der Greenback moderate Verluste von über 0,11%, was einen Rückenwind für die Goldpreise darstellt.
Die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei der Sitzung am 29. Oktober senken würde, bleiben hoch, mit einer Wahrscheinlichkeit von 98% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte und einer 4%igen Chance, die Zinssätze unverändert zu lassen.
Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis steigt aufgrund schwacher US-Arbeitsmarktdaten
- Die Edelmetallpreise steigen, während der Greenback leicht nachgibt, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Der DXY, der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt bei 97,68 und damit um 0,11% niedriger.
- Die Renditen der US-Staatsanleihen fallen, da die 10-jährigen Staatsanleihen um fast fünf Basispunkte auf 4,106% sinken. Die realen Renditen der US-Staatsanleihen – berechnet durch Subtraktion der Inflationserwartungen von der nominalen Rendite – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, bleiben ebenfalls unverändert bei 1,796%.
- Der ADP-Bericht zeigte, dass die privaten Löhne im September um -32.000 gesunken sind, nach einer nach unten korrigierten Zahl von -3.000 Arbeitsplätzen im August. Prognosen deuteten darauf hin, dass Unternehmen mindestens 50.000 neue Mitarbeiter einstellen würden.
- Der ISM Manufacturing PMI stieg im September von 48,7 im August auf 49,1, obwohl es der siebte Monat war, in dem der PMI im kontraktiven Bereich lag, jedoch über den Schätzungen von 49.
- Die Stellenangebote in den USA zeigen, dass sich der Arbeitsmarkt verlangsamt, dennoch stiegen die offenen Stellen von 7,21 Millionen auf 7,23 Millionen im August. Bei näherer Betrachtung der Daten sank die Einstellungsquote auf 3,2%, den niedrigsten Stand seit Juni 2024, während die Entlassungen auf einem niedrigen Niveau blieben.
Technische Perspektive: Goldpreis bereit, die 3.900 USD herauszufordern
Der Goldpreis zeigt eine Aufwärtsneigung, trotz der Bildung einer „Shooting Star“-Kerze mit bärischen Implikationen. Dennoch begünstigen die Fundamentaldaten und die Risikostimmung eine weitere Aufwärtsbewegung, obwohl ein Fall unter das Tief vom 30. September bei 3.793 USD einen Test des 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.698 USD nach sich ziehen könnte.
Auf der anderen Seite könnte XAU/USD das aktuelle Allzeithoch von 3.895 USD herausfordern, bevor es die 3.900 USD überschreitet.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.