Gold flirtet mit 4.000 $; scheint in der Nähe eines Ein-Wochen-Tiefs anfällig zu sein, da reduzierte Wetten auf Zinssenkungen der Fed
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht zum vierten Mal in Folge Verkäufer an, da die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im Dezember zurückgehen.
- Wirtschaftliche Bedenken belasten den USD, obwohl er dem Rohstoff keine Unterstützung bieten kann.
- Selbst der Risikoaversion-Impuls tut wenig, um dem sicheren Hafen XAU/USD zu nutzen oder Verluste zu begrenzen.
Gold (XAU/USD) hält seinen angebotenen Ton nahe einem Wochentief während der frühen europäischen Sitzung am Dienstag, während die Bären auf einen Bruch unterhalb der psychologischen Marke von 4.000 USD warten, bevor sie sich für weitere Verluste positionieren. Eine Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder zeigte wenig Überzeugung für eine Senkung der Kreditkosten, was die Händler zwang, ihre Wetten auf eine weitere Zinssenkung im Dezember zu reduzieren. Dies wird wiederum als ein Schlüsselfaktor angesehen, der weiterhin Druck auf das renditeschwache gelbe Metall ausübt.
Trotz weniger dovisher Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) hat der US-Dollar (USD) Schwierigkeiten, auf der positiven Bewegung des Vortages aufzubauen, angesichts der Bedenken über die schwächelnde wirtschaftliche Dynamik im Zuge des längsten US-Regierungsstillstands aller Zeiten. Dies, zusammen mit einem insgesamt schwächeren Risikoton, bietet dem sicheren Hafen Gold etwas Unterstützung. Darüber hinaus könnten die Händler entscheiden, auf das FOMC-Protokoll und den verzögerten Bericht zu den US Nonfarm Payrolls (NFP) in dieser Woche zu warten, um neue Richtungsimpulse zu erhalten.
Täglicher Marktüberblick: Gold wird weiterhin durch weniger dovishe Fed-Erwartungen untergraben
- Der längste US-Regierungsstillstand aller Zeiten führte zu einem Fehlen offizieller Wirtschaftsdaten und dämpfte die Erwartungen an eine weitere Zinssenkung der Federal Reserve im Dezember. Darüber hinaus signalisierten mehrere Fed-Beamte kürzlich Vorsicht bei weiteren geldpolitischen Lockerungen.
- Fed-Vizepräsident Philip Jefferson sagte am Montag, dass die Aufwärtsrisiken für die Inflation etwas gesunken seien und der aktuelle Zinssatz etwas restriktiv sei. Jefferson fügte jedoch hinzu, dass die Zentralbank vorsichtig vorgehen müsse, da die Geldpolitik sich dem neutralen Zinssatz nähert.
- Laut dem FedWatch-Tool der CME-Gruppe ist die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Dezember nun unter 50% gefallen. Dies ist wiederum ein entscheidender Faktor, der weiterhin Kapitalflüsse vom zinslosen Gold am Dienstag zum vierten Mal in Folge antreibt.
- In der Zwischenzeit sind die Anleger besorgt über die Auswirkungen der verlängerten US-Regierungsstillstands auf die Wirtschaft, was dem US-Dollar nicht hilft, an den Gewinnen des Vortages anzuknüpfen. Dies könnte die XAU/USD-Bären davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren und helfen, Verluste zu begrenzen.
- Die Wiedereröffnung der US-Regierung lenkt den Marktfokus zurück auf die Veröffentlichung verzögerter Wirtschaftsdaten, einschließlich des wichtigen Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Donnerstag. Darüber hinaus könnten die FOMC-Protokolle Hinweise auf den Zinssenkungspfad geben und den Rohstoff beeinflussen.
- Das Verteidigungsministerium Russlands erklärte, dass seine Truppen Stellungen in Orestopol in der Dnipropetrowsk-Region besetzt haben. Darüber hinaus zwang ein russischer Angriff ein rumänisches Grenzdorf zur Evakuierung. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und könnte das sichere Edelmetall unterstützen.
Goldbären warten nun auf einen nachhaltigen Bruch und die Akzeptanz unterhalb der psychologischen Marke von 4.000 USD
Das XAU/USD-Paar konnte kürzlich nicht über den 200-Stunden-Exponential Moving Average (EMA) zurückkehren. Der anschließende Rückgang begünstigt bärische Händler und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach unten führt. Einige Anschlussverkäufe unterhalb der 4.000 USD-Marke werden die negative Tendenz bestätigen und das Rohmaterial anfällig machen, um den Rückgang in Richtung der 3.931 USD Zwischenunterstützung auf dem Weg zur 3.900 USD-Marke und dem Tiefpunkt Ende Oktober im Bereich von 3.886 USD zu beschleunigen.
Auf der anderen Seite könnte jeder bedeutende Erholungsversuch nun auf eine unmittelbare starke Barriere im Bereich von 4.053-4.055 USD stoßen. Ein anhaltender Anstieg darüber könnte jedoch eine Short-Covering-Rallye auslösen und den Goldpreis zurück zum 200-Stunden-EMA heben, der derzeit knapp unter der runden Marke von 4.100 USD liegt. Einige Anschlusskäufe würden darauf hindeuten, dass der jüngste Rückgang, der in der vergangenen Woche oder so aus dem Bereich der mittleren 4.200 USD beobachtet wurde, seinen Lauf genommen hat und den Weg für zusätzliche Gewinne ebnen könnte.
Risikostimmung - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Begriffe „Risk-on“ und „Risk-off“ beschreiben die Risikobereitschaft der Anleger. In einer „Risk-on“-Phase sind Investoren bereit, in risikoreichere Anlagen zu investieren, während sie in einer „Risk-off“-Phase sicherere Anlagen bevorzugen.
In „Risk-on“-Phasen steigen die Aktienmärkte, und auch Rohstoffe – abgesehen von Gold – gewinnen an Wert, da sie von einem positiven Wachstumsausblick profitieren. Währungen von rohstoffexportierenden Ländern sowie Kryptowährungen legen zu. In „Risk-off“-Zeiten gewinnen Staatsanleihen an Wert, Gold steigt, und sichere Währungen wie der Japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar werden bevorzugt.
Währungen von rohstoffreichen Ländern wie Australien, Kanada und Neuseeland profitieren in Phasen der Risikobereitschaft („Risk-on“), da Rohstoffe in Zeiten wirtschaftlicher Expansion tendenziell im Preis steigen.
Die Währungen, die in Phasen von „Risk-off“-Stimmungen typischerweise an Wert gewinnen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar profitiert in Krisenzeiten von seiner Rolle als Weltreservewährung, da Investoren vermehrt US-Staatsanleihen kaufen, die als besonders sicher gelten. Dies liegt daran, dass es als unwahrscheinlich angesehen wird, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen verzeichnet durch die hohe Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen Zuwächse, da ein Großteil dieser Anleihen von inländischen Investoren gehalten wird, die selbst in Krisenzeiten kaum Verkaufsdruck erzeugen. Der Schweizer Franken wird aufgrund strenger Bankgesetze, die den Kapitalschutz verbessern, als sicherer Hafen betrachtet.
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