Gold erholt sich von den Intraday-Verlusten unter 4.400 $ angesichts eines schwachen USD
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold handelt den zweiten Tag in Folge mit negativer Tendenz, auch wenn die Abwärtsbewegung begrenzt bleibt.
- Der starke US-NFP-Bericht beflügelt die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung, stützt den USD und belastet das Edelmetall.
- Geopolitische Risiken kommen dem sicheren Hafen USD zusätzlich zugute, da sich der Fokus nun auf die US-Inflationsdaten richtet.
Gold (XAU/USD) zeigt sich unterhalb der Marke von 4.400 Dollar widerstandsfähig und macht im ersten Teil der europäischen Sitzung am Montag intraday Verluste wieder wett. Ein nennenswerter Aufwärtsspielraum scheint jedoch begrenzt, da sich Händler vor den neuesten US-Inflationsdaten, die im weiteren Verlauf dieser Woche anstehen, möglicherweise lieber an der Seitenlinie halten.
Der allgemein bekannte US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht zeigte, dass die Wirtschaft im August 162.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat und damit die Konsensschätzungen von 56.000 deutlich übertroffen wurden. Weitere Details zeigten, dass die Arbeitslosenquote wie erwartet unverändert bei 4,1% blieb, während die jährliche Lohninflation, gemessen an der Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne, von 3,2% auf 3,1% zurückging. Dies kommt zusätzlich zu den Inflationsrisiken durch höhere Energiepreise und hat die Wetten auf eine Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) später in diesem Monat verstärkt. Der hawkishe Ausblick wiederum wird als Rückenwind für den US-Dollar (USD) gesehen und belastet das zinslose Gold.
US-Arbeitsmarktumfeld wird als solide und sich verbessernd gesehen
Laut TD Securities untermauern die jüngsten Daten die Ansicht, dass sich der US-Arbeitsmarkt weiterhin widerstandsfähig zeigt. Sie argumentieren, dass die offiziellen Zahlen zusammen mit einem "Privatsektor, der aus Beschäftigungssicht nach oben blickt," darauf hindeuten, dass sich der Arbeitsmarkt in einer guten Lage befindet und sich möglicherweise weiter verbessert.
Unterdessen sagte Fed-Gouverneur Christopher Waller am vergangenen Donnerstag, dass er dazu neige, sich für eine Beibehaltung der Zinsen auf dem aktuellen Niveau auszusprechen, falls kommende Daten bestätigen sollten, dass der Inflationsdruck nachlässt. Dies belastet zusammen mit kräftigen Anschlusskäufen rund um den japanischen Yen (JPY) den USD, was wiederum als Rückenwind für das Edelmetall wirkt. Händler richten ihren Blick nun auf den US-Erzeugerpreisindex (EPI) und den US-Verbraucherpreisindex (VPI), die am Donnerstag bzw. Freitag veröffentlicht werden sollen. Die entscheidenden Daten werden auf weitere Hinweise zum künftigen geldpolitischen Kurs der Fed hin untersucht. Dies wiederum wird eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und dem Goldpreis neuen Auftrieb verleihen.
In der Zwischenzeit hält die sich ausweitende US-Iran-Konfrontation in der Straße von Hormus die geopolitische Risikoprämie im Spiel und stützt den sicheren Hafen Dollar. US-Streitkräfte griffen am Samstag drei iranische Öltanker an, während die Islamischen Revolutionsgarden des Iran erklärten, sie hätten als Vergeltung sechs Schiffe ins Visier genommen. Die gegenseitigen Angriffe haben die Sorgen um die Sicherheit der Schifffahrt durch die strategisch wichtige Wasserstraße verstärkt und die Befürchtungen einer längeren Unterbrechung der Lieferungen aus dem Nahen Osten verschärft, was die Ölpreise stützt und Inflationsängste schürt. Dies kommt den USD-Bullen zugute und mahnt zur Vorsicht, bevor neue bullische Wetten auf den Goldpreis eingegangen werden und auf weiteres nennenswertes Aufwärtspotenzial gesetzt wird.
XAU/USD Tages-Chart
Technische Analyse
Das Paar XAU/USD notiert komfortabel über dem 200-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei rund 4.318 USD sowie dem wichtigen 50%-Retracement der Aufwärtsbewegung von Juli bis August bei etwa 4.324 USD. Diese Positionierung deutet darauf hin, dass der übergeordnete Aufwärtstrend intakt bleibt, auch wenn sich die Momentum-Indikatoren abgekühlt haben. Tatsächlich ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) in den negativen Bereich gerutscht, während der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 51 verharrt und damit eher auf eine Konsolidierungsphase als auf eine klare Erschöpfung der bullischen Struktur hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 38,2%-Fibonacci-Retracement nahe 4.411 USD, wobei ein Ausbruch über diesen Pivot das 23,6%-Retracement um 4.519 USD freilegen würde, vor dem jüngsten Zyklushochbereich nahe 4.693 USD. Auf der Unterseite ist die erste Unterstützung beim 50%-Retracement bei 4.324 USD zu sehen, eng abgesichert durch den 200-Tage-EMA nahe 4.318 USD. Ein tieferer Pullback würde auf das 61,8%-Niveau bei etwa 4.237 USD und das 78,6%-Retracement nahe 4.113 USD blicken lassen, wo von den Käufern erwartet würde, dass sie den breiteren bullishen Bias wieder durchsetzen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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