Dow Jones unter Druck: 200-Tage-Linie wird zum Schlüssel

Der Dow Jones steht an einer Marke, die in den kommenden Tagen entscheidend werden könnte. Der US-Leitindex notiert am Freitagmorgen bei 51.096,6 Punkten und damit 0,33 % im Plus. Die aktuelle Tageskerze ist allerdings noch nicht abgeschlossen, weshalb das technische Signal zunächst mit Vorsicht zu bewerten ist.

Auf den ersten Blick sieht die Lage angespannt aus. Kurzfristig haben die Verkäufer das Kommando übernommen, der Dow Jones notiert unter seiner 20- und 50-Tage-Linie. Von einem langfristigen Trendbruch kann bislang aber noch keine Rede sein. Denn eine der wichtigsten Unterstützungen hält weiterhin: die 200-Tage-Linie.

Genau dort könnte sich jetzt entscheiden, ob die aktuelle Schwächephase nur eine größere Korrektur bleibt oder ob daraus etwas deutlich Unangenehmeres entsteht.

Beim Dow Jones wird es jetzt ernst

Der Blick auf den Chart vom 1. Oktober zeigt gleich mehrere Hürden, die einer schnellen Erholung im Weg stehen.

Die 20-Tage-Linie verläuft bei 51.747,2 Punkten und bildet damit den ersten wichtigen Widerstand. Darüber wartet bei 52.527,1 Punkten der SuperTrend. Solange der Dow Jones darunter notiert, bleibt das kurzfristige Trendsignal negativ.

Noch etwas höher liegt die 50-Tage-Linie bei 52.764,0 Punkten. Sie dürfte im Fall einer stärkeren Erholung ebenfalls zu einer wichtigen Hürde werden.

Das Problem ist damit schnell erklärt: Selbst wenn der Index jetzt nach oben dreht, warten bereits relativ früh mehrere Widerstände.

Die jüngsten Verkäufe haben zudem tiefere Hochs hinterlassen. Das spricht dafür, dass Anleger Erholungen bislang eher zum Verkauf nutzen.

Ganz anders sieht es auf der Unterseite aus. Dort rückt eine Marke immer stärker in den Mittelpunkt: die 200-Tage-Linie bei 50.574,5 Punkten.

Sie ist aktuell wahrscheinlich die wichtigste technische Unterstützung überhaupt.

Die Käufer bekommen langsam ihre Chance

Interessant wird die Situation durch den RSI.

Der 14-Tage-RSI lag im Chart vom 1. Oktober bei 32,72 Punkten. Damit ist das Momentum schwach und bereits nahe am überverkauften Bereich, ohne diesen bislang klar erreicht zu haben.

Das ist für Anleger wichtig.

Ein niedriger RSI bedeutet nicht automatisch, dass eine Aktie oder ein Index sofort drehen muss. Er zeigt lediglich, dass der Verkaufsdruck bereits weit fortgeschritten ist.

Genau deshalb steigt die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Gegenbewegung.

Für eine echte Trendwende reicht das allerdings nicht.

Ein steigender RSI wäre zunächst nur ein erstes Zeichen dafür, dass der Verkaufsdruck nachlässt. Entscheidend ist am Ende, ob der Dow Jones wichtige Kursmarken zurückerobern kann.

Und genau hier kommt die Zone zwischen 50.574,5 und 50.948,5 Punkten ins Spiel.

In diesem Bereich treffen zwei wichtige technische Faktoren aufeinander. Bei 50.574,5 Punkten verläuft die 200-Tage-Linie, während bei 50.948,5 Punkten das 38,2-%-Fibonacci-Retracement liegt.

Damit dürfte sich genau hier entscheiden, ob die Käufer noch einmal zurückschlagen können.

Unter 50.574 Punkten droht die nächste Verkaufswelle

Das negative Szenario ist relativ klar.

Sollte der Dow Jones auf Tagesschlussbasis unter 50.574,5 Punkte fallen und anschließend bei einem Rücklauf nicht mehr nachhaltig über diese Marke steigen, wäre die Unterstützung gebrochen.

Damit würde sich das technische Bild deutlich verschlechtern.

Als mögliche Absicherung für ein solches Szenario liegt der Bereich bei 51.200 Punkten oberhalb der Ausbruchszone.

Auf der Unterseite würde zunächst die Marke von 48.605 Punkten in den Fokus rücken. Darunter läge ein weiteres Ziel bei 47.500 Punkten.

Das entsprechende Chance-Risiko-Verhältnis liegt bei etwa 2,7 zu 1 beziehungsweise 4,3 zu 1.

Die Aussagekraft dieses Szenarios ist als mittel einzustufen. Der Grund ist einfach: Ein Bruch der 200-Tage-Linie wäre mehr als nur ein kleiner technischer Rückschlag. Er würde auch die langfristige Struktur beschädigen.

Noch ist es aber nicht so weit.

Solange die Zone um die 200-Tage-Linie hält, besteht weiterhin die Chance auf eine Gegenbewegung.

So könnte die Gegenbewegung aussehen

Für ein bullishes Szenario müsste der Dow Jones zunächst den Bereich zwischen 50.574,5 und 50.948,5 Punkten verteidigen.

Anschließend wäre ein Anstieg über 51.300 Punkte notwendig.

Erst dann würde sich das kurzfristige Bild langsam verbessern.

Als mögliche Absicherung liegt der Bereich bei 50.263 Punkten und damit unterhalb der entscheidenden Unterstützung.

Auf der Oberseite ergeben sich zunächst Ziele bei 52.400 und 52.763 Punkten. Sollte die Erholung darüber hinausgehen, könnte anschließend die Marke von 54.742 Punkten in den Fokus rücken.

Das entspricht Chance-Risiko-Verhältnissen von rund 2,0 zu 1, 2,6 zu 1 und 5,4 zu 1.

Trotzdem bleibt dieses Szenario zunächst das riskantere.

Der SuperTrend steht weiterhin auf bearish. Solange der Dow Jones unter 52.527,1 Punkten notiert, handelt es sich daher um eine Bewegung gegen den bestehenden kurzfristigen Trend.

Mit anderen Worten: Eine Erholung ist möglich, eine bestätigte Trendwende wäre das aber noch lange nicht.

Diese Marken müssen Anleger jetzt kennen

Der Dow Jones befindet sich aktuell zwischen wichtigen Unterstützungen und Widerständen.

Ein erstes positives Signal würde entstehen, wenn der Index auf Tagesschlussbasis die 20-Tage-Linie bei 51.747,2 Punkten zurückerobert.

Noch wichtiger wäre anschließend ein Anstieg über 52.527,1 Punkte. Dann würde auch der SuperTrend überwunden und die Käufer hätten deutlich mehr Argumente auf ihrer Seite.

Das negative Signal ist mindestens genauso klar.

Ein Tagesschluss unter 50.574,5 Punkten würde die 200-Tage-Linie brechen und damit die langfristige Struktur schwächen.

In diesem Fall würde als nächste wichtige Marke das Fibonacci-Niveau bei 49.776,7 Punkten in den Fokus rücken.

Dazwischen liegt die Zone zwischen 50.948,5 und 51.747,2 Punkten.

Und genau dort wird es schwierig.

In diesem Bereich fehlt aktuell eine klare Richtung. Unterstützung und gleitende Widerstände liegen relativ nah beieinander, wodurch es zwar zu stärkeren Bewegungen kommen kann, ohne dass daraus automatisch ein neues Trendsignal entsteht.

Für Anleger ist die Lage deshalb eigentlich erstaunlich einfach.

Oberhalb von 51.747,2 Punkten beginnt sich das Bild aufzuhellen. Über 52.527,1 Punkten würde die Erholung deutlich glaubwürdiger.

Unterhalb von 50.574,5 Punkten wird es dagegen kritisch.

Genau deshalb dürfte die 200-Tage-Linie beim Dow Jones in den kommenden Sitzungen zur entscheidenden Marke werden. Hält sie, bleibt die Chance auf eine Gegenbewegung bestehen. Fällt sie, könnte sich aus der aktuellen Korrektur schnell eine deutlich größere Abwärtsbewegung entwickeln.

Risikohinweis: Dieser Beitrag dient ausschließlich der Information und dem Finanzjournalismus und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Der Handel mit Aktien und anderen Finanzinstrumenten ist mit Risiken verbunden und kann zum teilweisen oder vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen.