Caterpillars Auftragsbestand signalisiert, dass der KI-Boom noch lange nicht vorbei ist

• Caterpillar bereinigtes EPS steigt im 2. Quartal um 73% im Jahresvergleich
• Alle drei Segmente verzeichnen ein robustes Umsatzwachstum.
• Auftragsbestand springt im 2. Quartal auf 72 Mrd. USD und hilft anderen KI-Aktien.

Caterpillar (CAT) Aktien haben am Dienstag nach einem Blockbuster im vorbörslichen Handel mehr als 6% zugelegt. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) von Caterpillar in Höhe von 8,17 USD schoss im Jahresvergleich um 73% in die Höhe, und der Umsatz von 20,5 Mrd. USD stieg um mehr als 23%.

Der wichtigste Katalysator für den Kursanstieg war jedoch der Auftragsbestand. Caterpillar teilte mit, dass das Unternehmen im Quartal von April bis Juni Aufträge im Wert von 9,4 Mrd. USD verbucht habe, wodurch sich der Auftragsbestand auf 72,1 Mrd. USD erhöht habe. Diese positiven Nachrichten halfen, eine Rallye bei Sandisk (SNDK) und Micron (MU) auszulösen, zwei Speicherchip-Lieferanten, die ebenfalls vom anhaltenden Boom bei den KI-Ausgaben profitieren.

"Dies ist das erste Mal in der Unternehmensgeschichte, dass wir in einem einzigen Quartal mehr als 20 Mrd. USD an Verkäufen und Umsätzen erzielt haben," sagte Caterpillar-Vorsitzender und CEO Joe Creed. "Starke Auftragseingänge und ein wachsender Auftragsbestand spiegeln die zunehmende Dynamik in allen drei unserer Hauptsegmente wider."

Der Auftragsbestand von Caterpillar wächst aufgrund des breiten Ausbaus von KI-Rechenzentren, der den Kauf von Baufahrzeugen und -ausrüstung sowie von Turbinen zur Notstromerzeugung erfordert.

Highlights des 2. Quartals

Das Segment Construction Industries verzeichnete einen Umsatzanstieg von 35%, während der Umsatz von Resource Industries um 20% zulegte. Das Geschäft mit Power & Energy erzielte ein Umsatzwachstum von 17%, angeführt von der Nachfrage nach Motoren und Turbinen, die Notstrom für KI-Rechenzentren liefern.

Der operative Gewinn stieg im 2. Quartal um 50% auf 4,3 Mrd. USD, und die operative Marge erhöhte sich von 17,3% im Vorjahr auf 20,9%.

Caterpillar verzeichnete in allen geografischen Regionen Wachstum. Das nordamerikanische Segment wies mit 37% im Jahresvergleich das höchste Wachstum auf, während Europa, Afrika und der Nahe Osten um 14% zulegten. Lateinamerika verzeichnete ein Wachstum von 10% im Jahresvergleich, während Asien mit 4% am langsamsten wuchs.

Caterpillar setzte im zweiten Quartal 1,5 Mrd. USD an Barmitteln für Aktienrückkäufe und rund 700 Mio. USD für Dividenden ein.

Caterpillar-Aktienchart

Caterpillar sprang am Dienstag nach den Q2-Gewinnzahlen nach oben, konnte die Rallye von 12% jedoch nicht halten. Die CAT-Aktien notieren nun zur Mittagszeit nahe der vorherigen Handelsspanne aus der zweiten Julihälfte im Bereich von 880 USD.

Bullen sollten sich kurzfristig auf eine Rückeroberung des 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) nahe 918 USD konzentrieren. Gelingt der Durchbruch über dieses Niveau, dürfte der Markt anschließend das Allzeithoch vom 30. Juni bei 1.071 USD ins Visier nehmen.

Bären oder Anleger, die nach einem günstigen Einstieg suchen, werden wahrscheinlich die Nachfragezone zwischen 840 USD und 853 USD anpeilen, die seit April sowohl als Widerstand als auch als Unterstützung fungiert hat. Doch bei einem Relative Strength Index (RSI) von 50 dürfte der Kurssprung vom Dienstag möglicherweise keinen Rabatt bieten. Die meisten Kurssprünge sind typischerweise der Beginn eines Aufwärtsmomentums, und wenn der Markt mitspielt, wird CAT bald wieder die psychologisch wichtige Marke von 900 USD zurückerobern.