Banken gewinnen am Mittwochmorgen im Vorfeld des Fed-Zinsentscheids: Goldman Sachs, JPMorgan

• Goldman, JPMorgan-Aktien steigen am Mittwoch um 2 %.
• US-Regulierungsbehörden prüfen die Senkung eines wichtigen Kapitalverhältnisses, das großen Banken helfen würde.
• FOMC wird um 14:00 EST die Zinsentscheidung bekannt geben.
• Die RSIs für die Aktien von GS und JPM lassen beide überkauft auf den technischen Charts erscheinen.

Goldman Sachs (GS) und JPMorgan (JPM) übertreffen beide am Mittwochmorgen den Markt vor der Zinsentscheidung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) am Nachmittag. Die Aktienkurse von JPMorgan und Goldman Sachs sind zum Zeitpunkt des Schreibens um 2,7 % bzw. 2,0 % gestiegen. Der Dow Jones Industrial Average (DJIA), der beide enthält, sowie der NASDAQ und der S&P500, verzeichnen alle einen Anstieg von etwa 0,4 %.

Um 14:00 EST (18:00 GMT) wird das Federal Open Market Committee (FOMC) der Fed seine Entscheidung über den Leitzins bekannt geben, der das ganze Jahr über bei 4,25 % - 4,50 % festgefahren ist. Der Markt erwartet stark, dass die Zentralbank die Zinsen erneut stabil hält, ist jedoch gespannt darauf, wie ihr Dot-Plot zukünftige Zinsentscheidungen voraussieht.

Der Artikel erwähnte auch, dass der Zinssatz von 6 % für Tochtergesellschaften der Bankholdinggesellschaften möglicherweise ebenfalls in denselben Bereich gesenkt wird.

Die Banken steigen auch aufgrund der Optimismus, dass die US-Regierung geneigt ist, die Kapitalanforderungen für den Handel mit US-Staatsanleihen zu senken.

Goldman Sachs, JPMorgan profitieren von reduzierten Kapitalanforderungen

Die Federal Deposit Insurance Corporation, die Fed und das Office of the Comptroller of the Currency — die drei wichtigsten Bankenregulierungsbehörden der US-Regierung — diskutieren eine Änderung der 5 % Kapitalanforderung, die Banken einhalten müssen, um in US-Staatsanleihen zu investieren.

Die als Enhanced Supplementary Leverage Ratio oder eSLR bezeichnete Regeländerung könnte laut Berichten von Bloomberg das 5 %-Verhältnis auf zwischen 3,5 % und 4,5 % senken. Dies würde die Investition in Staatsanleihen für die Banken attraktiver machen, was wahrscheinlich zu einer höheren Nachfrage führen und somit die Kuponraten senken würde.

Die Regulierungsbehörden werden sich am 25. Juni treffen, um die Angelegenheit zu besprechen, aber die Anleger glauben bereits, dass die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass dies genehmigt wird. Die stellvertretende Vorsitzende der Fed für Aufsicht, Michelle Bowman, hat das Kapitalverhältnis bereits Anfang dieses Jahres als übermäßig hervorgehoben.

Einige andere Kritiker, die im Bloomberg-Artikel genannt werden, stellen jedoch fest, dass die Banken während der Covid-19-Krise im Jahr 2020, als die Kapitalanforderung aufgehoben wurde, die Regeländerung nicht genutzt haben, um ihre Bestände an Staatsanleihen zu erhöhen.

JPMorgan, Goldman Sachs Aktiencharts

Die Goldman-Aktie ist seit den Tiefstständen der Tarife Anfang April stetig gestiegen. Die Unterstützung liegt viel niedriger in den 560er und 570er USD-Bereichen basierend auf den gleitenden Durchschnitten. Die Bank wird einen weiteren großen Schub von den Bullen benötigen, um ihr Allzeithoch in den niedrigen 670er USD-Bereichen erneut zu testen.

Der Relative Strength Index (RSI) nähert sich jedoch dem überkauften Bereich und könnte eine Phase der Konsolidierung benötigen.

GS täglicher Aktienchart

Die JPMorgan-Aktie befindet sich bereits ganz nah an ihrem Allzeithoch von Februar. Es scheint, dass es zu nah ist, um nicht zu versuchen, in diesem Bereich ein neues Hoch zu erreichen. Die 50-Tage- und 200-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) liegen in der Nähe zwischen 242 und 254 USD, aber der RSI-Wert von 69 lässt die Aktie überkauft erscheinen und bietet hier keinen guten Einstiegspunkt.