Australischer Dollar unter Druck - US-China-Gespräche stocken weiter

• Der Australische Dollar gerät aufgrund zunehmender deflationärer Bedenken in China unter Druck.
• Das Westpac-Verbrauchervertrauen stieg im März um 4 % auf 95,9, nach 92,2 im Februar, und erreichte damit den höchsten Stand seit drei Jahren.
• Präsident Trump beschrieb die Wirtschaft als in einer "Übergangsphase", was auf eine mögliche Verlangsamung hindeutet.

Der Australische Dollar (AUD) verliert am Dienstag zum vierten Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar (USD) an Boden. Trotz eines stärkeren Westpac-Verbrauchervertrauens, das im März um 4 % auf 95,9 von 92,2 im Februar stieg und den höchsten Stand seit drei Jahren markiert, hat das AUD/USD-Paar weiterhin Schwierigkeiten. Der Anstieg des Sentiments wurde durch die Zinssenkung der Reserve Bank of Australia (RBA) im Februar und die nachlassenden Lebenshaltungskostenbelastungen angetrieben.

Die Rendite 10-jähriger australischer Staatsanleihen fiel auf etwa 4,39 %, da die eskalierenden globalen Handelskonflikte die Risikobereitschaft der Anleger dämpften. Chinas Vergeltungszölle auf ausgewählte US-Landwirtschaftsprodukte traten am Montag in Kraft, nachdem Washington kürzlich die Zölle von 10 % auf 20 % auf chinesische Importe erhöht hatte. Angesichts Chinas als Australiens größtem Handelspartner haben diese Entwicklungen das Markt-Sentiment belastet.

Händler konzentrieren sich weiterhin auf den geldpolitischen Ausblick der RBA, insbesondere nachdem die starken Wirtschaftsdaten der letzten Woche die Erwartungen an weitere Zinssenkungen dämpften. Das Wirtschaftswachstum übertraf die Prognosen und markierte die erste Beschleunigung seit über einem Jahr. Darüber hinaus signalisierten die neuesten Protokolle der RBA-Sitzung einen vorsichtigen Ansatz in der Geldpolitik und stellten klar, dass die Zinssenkung im Februar nicht auf ein Engagement für fortlaufende Lockerungen hindeutet.

Bloomberg berichtete am Dienstag unter Berufung auf mit der Materie vertraute Quellen, dass die Handels- und anderen Verhandlungen zwischen den USA und China in einer Sackgasse stecken. Chinesische Beamte geben an, dass die USA keine klaren Schritte bezüglich der für die Zollentlastung erforderlichen Maßnahmen gegen Fentanyl bereitgestellt haben. In der Zwischenzeit deutete eine mit den Diskussionen im Weißen Haus vertraute Quelle an, dass derzeit keine Pläne für ein persönliches Treffen zwischen den beiden Führern bestehen.

Da die Federal Reserve in ihre Sperrfrist vor der Sitzung am 19. März eintritt, wird es in dieser Woche nur begrenzte Kommentare der Zentralbank geben. Die Anleger blicken nun auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar am Mittwoch, um weitere Einblicke in die Inflationstrends zu erhalten.

Der Australische Dollar sieht sich Herausforderungen angesichts eskalierender globaler Handelskonflikte gegenüber

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den US-Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, bleibt gedämpft und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 103,80. Bedenken über die Unsicherheit der Zollpolitik, die die US-Wirtschaft möglicherweise in eine Rezession drängt, haben den Greenback belastet.
• Schwächere als erwartete US-Arbeitsmarktdaten für Februar verstärkten die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr mehrere Zinssenkungen vornehmen wird. Laut LSEG-Daten preisen Händler nun insgesamt 75 Basispunkte (bps) an Zinssenkungen ein, wobei eine Senkung im Juni vollständig erwartet wird.
• Präsident Trump charakterisierte die Wirtschaft als in einer "Übergangsphase", was auf eine mögliche Verlangsamung hindeutet. Die Anleger interpretierten seine Bemerkungen als frühes Signal für mögliche wirtschaftliche Turbulenzen in naher Zukunft.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) zeigte am Freitag, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im Februar um 151.000 gestiegen sind, was unter den erwarteten 160.000 liegt. Das Beschäftigungswachstum im Januar wurde ebenfalls nach unten auf 125.000 revidiert, von zuvor berichteten 143.000.
• In der vergangenen Woche versicherte Fed-Vorsitzender Jerome Powell den Märkten, dass die Zentralbank keinen unmittelbaren Bedarf sieht, die Geldpolitik anzupassen, trotz steigender Unsicherheiten. Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, unterstützte dieses Gefühl und bemerkte, dass zunehmende geschäftliche Unsicherheiten die Nachfrage dämpfen könnten, jedoch keinen Zinsschritt rechtfertigen.
• US-Handelsminister Howard Lutnick erklärte am Sonntag, dass die von Präsident Donald Trump im Februar verhängten 25 % Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte, die am Mittwoch in Kraft treten sollen, voraussichtlich nicht verschoben werden, so Bloomberg. Während US-Stahlhersteller Trump aufgefordert haben, die Zölle beizubehalten, könnten Unternehmen, die auf diese Materialien angewiesen sind, mit höheren Kosten konfrontiert werden.
• Präsident Trump erklärte am Sonntag, dass er von einem positiven Ergebnis der US-Diskussionen mit ukrainischen Beamten in Saudi-Arabien ausgeht. Trump erwähnte auch, dass seine Regierung erwägt, eine Informationspause über die Ukraine aufzuheben, verschiedene Aspekte der Zölle auf Russland bewertet und sich nicht um militärische Übungen mit Russland, China und dem Iran sorgt, so Reuters.
• RBA-Vizegouverneur Andrew Hauser hob hervor, dass die Unsicherheit im globalen Handel auf einem 50-Jahres-Hoch ist. Hauser warnte, dass die Unsicherheit, die aus den Zöllen von US-Präsident Donald Trump resultiert, Unternehmen und Haushalte dazu bringen könnte, Planungen und Investitionen zu verschieben, was das Wirtschaftswachstum belasten könnte.
• China kündigte am Samstag an, dass es einen 100 % Zoll auf kanadisches Rapsöl, Ölkuchen und Erbsen sowie eine 25 % Abgabe auf aquatische Produkte und Schweinefleisch aus Kanada erheben wird. Dieser Schritt erfolgt als Vergeltung für die im Oktober eingeführten Zölle Kanadas und eskaliert die Handelskonflikte. Dies markiert eine neue Front in einem breiteren Handelskonflikt, der durch die Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump vorangetrieben wird. Die Zölle sollen am 20. März in Kraft treten.
• Der Verbraucherpreisindex Chinas fiel im Februar um 0,7 % im Jahresvergleich, was die Markterwartungen eines Rückgangs um 0,5 % überstieg und den Anstieg von 0,5 % im Vormonat umkehrte. Dies markiert das erste Mal seit Januar 2024, dass es zu einer Verbraucherdeflation kommt, die durch die schwächende saisonale Nachfrage nach dem Frühlingsfest Ende Januar bedingt ist. Auf monatlicher Basis lag die CPI-Inflation im Februar bei -0,2 %, nach 0,7 % im Januar und schwächer als die erwarteten -0,1 %.

Technische Analyse: Australischer Dollar fällt auf nahe 0,6250, da bärisches Momentum sich verstärkt

Das AUD/USD-Paar handelt am Dienstag nahe 0,6260, wobei die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar unter den neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) gefallen ist, was auf ein schwächer werdendes kurzfristiges Momentum hinweist. Darüber hinaus ist der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) unter 50 gefallen, was auf eine Verschiebung hin zu einer bärischen Tendenz hindeutet.

Auf der Unterseite könnte das AUD/USD-Paar die Region um das fünf-Wochen-Tief von 0,6187, das am 5. März verzeichnet wurde, durchqueren.

Der neun-Tage EMA bei 0,6288 dient als unmittelbarer Widerstand für das AUD/USD-Paar, gefolgt vom 50-Tage EMA bei 0,6305. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte das kurzfristige Momentum stärken und das Paar möglicherweise in Richtung des drei-Monats-Hochs von 0,6408 treiben, das zuletzt am 21. Februar erreicht wurde.

AUD/USD: Tageschart