USD/CAD: Bullen wirken zögerlich, während die Ölpreise nach gescheiterten US-Iran-Gesprächen steigen

• USD/CAD fällt im frühen europäischen Handel aufgrund einer Kombination negativer Faktoren.
• Steigende Rohölpreise stützen den Loonie und belasten das Paar angesichts eines moderaten USD-Pullbacks.
• Inflationsängste befeuern hawkische Fed-Wetten und begünstigen die USD-Bullen, was die Kassapreise stützen sollte.

Das Währungspaar USD/CAD zieht nach einer intraday-Anhebung zu Beginn der neuen Woche frische Verkäufer an und scheint seine Erholungsbewegung von unter 1,3800, einem fast zweiwöchigen Tief vom Freitag, nun gestoppt zu haben. Die gescheiterten US-Iran-Friedensgespräche am Wochenende lösten eine scharfe Intraday-Rallye bei den Rohölpreisen aus, die den rohstoffgebundenen Loonie stützen. Der US-Dollar (USD) hingegen hat Schwierigkeiten, auf seinem bullischen Gap-up-Opening aufzubauen, da die Hoffnungen bestehen, dass die Tür für Diplomatie mit Iran offen bleibt. Dies erweist sich als Schlüsselfaktor, der im frühen europäischen Handel Abwärtsdruck auf das Währungspaar ausübt.

Trotz fast 21 Stunden intensiver Gespräche endeten die hochrangigen US-Iran-Verhandlungen in Pakistan ohne Durchbruch oder Einigung. Der US-Vizepräsident JD Vance erklärte, er habe ein letztes und bestes Angebot vorgelegt, das Iran jedoch ablehnte, was zu einer Pattsituation führte. Die iranischen Staatsmedien berichteten, übermäßige Forderungen hätten die Möglichkeit eines Deals zunichtegemacht. Hinzu kommt, dass US-Präsident Donald Trump ankündigte, die US-Marine werde mit der Blockade der Straße von Hormus beginnen, was einen fragilen zweiwöchigen Waffenstillstand gefährdet. Dies kommt zu den israelischen Angriffen im Libanon hinzu und hält die geopolitischen Risiken aufrecht, was am Montag dem West Texas Intermediate (WTI) – dem US-Rohöl-Benchmark – einen starken Auftrieb verleiht.

Unterdessen berichtete das Wall Street Journal unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Beamte, dass regionale Länder darum bemüht sind, die USA und Iran innerhalb weniger Tage zurück an den Verhandlungstisch zu bringen. Dies hilft, die Marktbedenken hinsichtlich einer erneuten Eskalation der Spannungen im Nahen Osten zu mildern und begrenzt die Aufwärtsbewegung des sicheren Hafens USD. Allerdings rechtfertigen die Erwartungen, dass der kriegsbedingte Anstieg der Energiepreise die Inflationsdrucke neu entfachen und die US-Notenbank (Fed) zu einer hawkischeren Haltung zwingen wird, Vorsicht bei den USD-Bären. Zudem zeigten am Freitag veröffentlichte Daten, dass die Inflation in den USA den stärksten Anstieg seit fast vier Jahren verzeichnete, was Investoren dazu veranlasste, Wetten auf Fed-Zinssenkungen aufzugeben und den Fokus auf mögliche Zinserhöhungen in diesem Jahr zu verlagern.

Das Ausblick bleibt wiederum unterstützend für erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen und begünstigt die USD-Bullen, was vor einer Positionierung für eine bedeutende Abwertung des USD/CAD-Paares Vorsicht gebietet. Für Montag sind weder aus den USA noch aus Kanada relevante marktrelevante Wirtschaftsdaten zur Veröffentlichung vorgesehen, sodass die Kassapreise von der Dynamik des USD und der Ölpreise abhängig bleiben. Zudem könnten die anstehenden geopolitischen Schlagzeilen weiterhin Volatilität auf den globalen Finanzmärkten erzeugen und zu bedeutenden Handelsmöglichkeiten beitragen.

USD/CAD Tages-Chart

Technische Analyse:

Das USD/CAD-Paar zeigte letzte Woche unterhalb des sehr wichtigen 200-Tage Simple Moving Average (SMA) eine gewisse Widerstandsfähigkeit und erholte sich vom 38,2% Fibonacci-Retracement-Level des März-Aufschwungs. Dies deutet darauf hin, dass der breitere Aufwärtstrend intakt bleibt, auch wenn der Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht negativ wird und auf nachlassendes Aufwärtsmomentum hinweist. Der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 55 behält jedoch eine leichte bullishe Tendenz bei, was darauf hindeutet, dass der Kaufdruck anhält, aber derzeit noch keine starke Überzeugung vorliegt.

Dies legt nahe, dass das USD/CAD-Paar wahrscheinlich zunächst Unterstützung am 200-Tage-SMA nahe 1,3818 finden wird, gefolgt vom 38,2% Fibo.-Retracement bei 1,3797. Ein tieferer Pullback würde jedoch das 50,0%-Level bei 1,3745 und anschließend das 61,8%-Retracement bei 1,3693 freilegen, wo Käufer voraussichtlich wieder auftreten, um die breitere bullishe Struktur zu schützen. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 23,6% Fibo.-Retracement bei 1,3862, wobei ein Ausbruch darüber den Weg zum jüngsten Zyklus-Hoch um 1,3966 öffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)

Im Tages-Chart handelt USD/CAD bei 1,3846 und hält eine leichte bullishe Tendenz, während es knapp unter dem 23,6% Fibonacci-Retracement bei 1,3862 konsolidiert. Das Paar wird weiterhin von einem dichten strukturellen Boden gestützt, der durch das 38,2% Retracement bei 1,3797 und den 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 1,3818 gebildet wird,