Gold vor US-Inflationsdaten: XAU/USD zeigt sich wieder zurückhaltend

• Der Goldpreis kehrt den Rückgang von den wöchentlichen Tiefstständen am frühen Freitag um, während die US-PCE-Inflationsdaten erwartet werden.   
• Der US-Dollar schwankt nach dem Drama der US-Gerichte zu Trumps Zöllen, wahrscheinlich US-Japan-Handelsgespräche.  
• Der Goldpreis verteidigt die kritische Unterstützungslinie und bleibt den Risiken von beiden Seiten aufgrund von Zollschlagzeilen und US-PCE-Daten ausgesetzt.

Der Goldpreis notiert am frühen Freitag wieder im roten Bereich und gibt einen Teil des vorherigen Rückgangs von den wöchentlichen Tiefstständen bei etwa 3.245 USD auf. Das Schicksal des Goldpreises hängt nun von dem US-Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) und den Zollschlagzeilen ab.

Der Goldpreis sinkt nach den zweiseitigen Geschäften am Donnerstag  

Der US-Dollar (USD) bewegte sich im Takt der Entscheidungen der amerikanischen Gerichte zu Präsident Donald Trumps "Befreiungstag"-Zöllen.

Am Mittwoch blockierte ein US-Gericht für internationalen Handel (UCIT) die "Befreiungstag"-Zölle von Trump, was die USD-Erholung auf Kosten des Goldpreises stärkte.

Die Stimmung rund um den Greenback wurde auch durch intensive Risikozuflüsse gestützt, da die Märkte die Zollentscheidung und den ermutigenden Gewinnbericht des amerikanischen Pioniers der künstlichen Intelligenz (KI) Nvidia feierten.

Allerdings sprangen die Goldkäufer während der amerikanischen Sitzung ein, als der US-Dollar unter starkem Verkaufsdruck geriet, nachdem das Berufungsgericht für den Bundeskreis in Washington mitteilte, dass es die Entscheidung des unteren Gerichts pausiert, um die Berufung der Regierung zu prüfen, und die Kläger in den Fällen aufforderte, bis zum 5. Juni zu antworten und die Verwaltung bis zum 9. Juni, so Reuters.

Zusätzlich verschärften die Kommentare von White House Advisor Peter Navarro die Schmerzen des USD und unterstützten den Anstieg des Goldpreises. Als Reaktion auf das Urteil des UCIT sagte Navarro: "Sie können davon ausgehen, dass wir, selbst wenn wir die Zollfälle verlieren, es auf eine andere Weise tun werden."

Die enttäuschenden Arbeitslosenanträge und die ausstehenden Hausverkäufe am Donnerstag trugen weiter zum steilen Rückgang des Greenbacks bei.

Zoll- und Handelsnachrichten dominieren weiterhin die Risikostimmung und die USD-Preisentwicklung an diesem Freitag, während der Greenback versucht, den frühen Rückgang, der durch einen Bericht des Wall Street Journal (WSJ) ausgelöst wurde, wieder wettzumachen.

Das WSJ berichtete am späten Donnerstag unter Berufung auf mit der Materie vertraute Personen, dass "die Regierung von US-Präsident Donald Trump ein bestehendes Gesetz in Betracht zieht, das eine Sprache enthält, die Zölle von bis zu 15 % für 150 Tage erlaubt."

Der erneute Anstieg des US-Dollars beendet den Rückgang des Goldpreises vor dem Test der US-PCE-Inflation. Das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, der jährliche Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), soll im April um 2,5 % steigen, nachdem im März ein Wachstum von 2,6 % gemeldet wurde.

Ein größer als erwarteter Rückgang der Inflationsdaten könnte die jüngste hawkishe Haltung der Fed dämpfen und wahrscheinlich einen neuen Rückgang des USD auslösen, was dem Goldpreis ermöglichen würde, die Erholung von den wöchentlichen Tiefstständen fortzusetzen.

In der Zwischenzeit werden die Goldhändler vorsichtig bleiben und davon absehen, neue Positionen im Edelmetall einzugehen, während sie sich auf eine gewisse Volatilität bei der Veröffentlichung der PCE-Daten vorbereiten.

Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart

Der Goldpreis konnte den kritischen 21-Tage-Durchschnitt (SMA) auf Basis des Tages-Schlusskurses zurückgewinnen, der nun bei 3.292 USD liegt.

Das 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau (Fibo) des Rekordanstiegs im April liegt in der Nähe dieses Niveaus.

In der Zwischenzeit ist der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) ebenfalls wieder über die Mittellinie gestiegen und liegt derzeit bei 52,28, was die bullische Tendenz kurzfristig wiederbelebt.

Da sich der Goldpreis vor den US-Inflationsdaten positioniert, bleibt er den Risiken von beiden Seiten ausgesetzt.

Wenn die Mittellinie bärisch umschlägt und der wöchentliche Schlusskurs unter dem oben genannten starken Unterstützungsbereich liegt, könnten die Goldverkäufer die Rückgänge in Richtung des 50%-Fibo-Niveaus bei etwa 3.230 USD beschleunigen, wo der 50-Tage-SMA schließt.

  Ein Tages-Schlusskurs unter diesem Niveau könnte den Fokus wieder auf die 61,8%-Fibo-Unterstützung bei 3.168 USD lenken, von wo aus der Goldpreis letzte Woche auf zweiwöchige Höchststände von 3.366 USD zurückgekehrt ist.

Andererseits, wenn der Goldpreis den 21-Tage-SMA bei 3.292 USD erneut auf nachhaltiger Basis hält, könnte der Rückgang das vorherige Tageshoch von 3.33 anvisieren, gefolgt von der psychologischen Marke von 3.350 USD.