Goldpreis-Prognose: XAU/USD-Bullen behalten zum Start der US-VPI-Woche die Kontrolle
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold setzt den Anstieg der Vorwoche zu Wochenbeginn fort und erobert die Marke von 4.200 Dollar zurück.
- Der US-Dollar erholt sich angesichts der Spannungen im Nahen Osten und ignoriert dabei die schwächeren Treasury-Renditen und fallenden Ölpreise.
- Technisch gesehen warnt der tägliche bärische RSI Goldkäufer weiterhin, die auf den 100-Tage-SMA bei 4.256 Dollar abzielen.
Gold setzt seine Erholung von einem Zweimonatstief bei 4.067 Dollar zu Beginn der neuen Woche am Montag fort und versucht, über der Marke von 4.200 Dollar zu bleiben, während die Erholung des US-Dollars (USD) von einem 18-Monats-Hoch pausiert.
Wird Gold die Marke von 4.200 Dollar verteidigen?
Der USD verzeichnet eine verhaltene Erholung und bedroht damit Golds Anstieg über 4.200 Dollar, da Händler die Eskalation des Konflikts im Nahen Osten vom Wochenende weiterhin abwägen.
Der King Khalid International Airport in Saudi-Arabien wurde erneut angegriffen, einen Tag nachdem bei mutmaßlichen Houthi-Angriffen 12 Menschen getötet worden waren. Die Houthis beanspruchten zudem einen Angriff auf den Flughafen Dammam in Saudi-Arabien und Aramco-Standorte im Osten des Königreichs für sich, berichtete Reuters. Saudi-Arabien hat diesen Bericht bislang nicht bestätigt.
US-Präsident Donald Trump sagte, er erwäge, sich Saudi-Arabien bei seinen Vergeltungsmaßnahmen gegen die vom Iran unterstützten jemenitischen Houthis anzuschließen.
Separat sagte Mohsen Rezaei, Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, Washington habe einigen Bedingungen Teherans für eine Vereinbarung zugestimmt, doch die Antwort bleibe "unzureichend".
Allerdings schenken die Ölpreise den Entwicklungen im Nahen Osten wenig Beachtung und verzeichnen angesichts der Hoffnungen auf einen Waffenstillstand zwischen der Ukraine und Russland sowie sinkender Angebotsrisiken deutliche Verluste.
Trump behauptete, Russland und die Ukraine hätten einem "Energie-Waffenstillstand" zugestimmt; der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj sagte jedoch, ihm sei von einem "Energie-Waffenstillstand" nichts bekannt.
Dies folgte auf die Ankündigung vom Freitag, dass die USA die Sanktionen auf den Verkauf von russischem Diesel auf den globalen Märkten bis April nächsten Jahres aufgehoben haben.
Der jüngste Rückgang der Ölpreise hat die Inflationssorgen etwas gemildert und den globalen Anleihemärkten etwas Luft verschafft. Schwächere Renditen von US-Staatsanleihen und fallende Ölpreise wirken dem erneuten Anstieg des USD entgegen und stützen damit das renditeschwache Edelmetall.
Doch das glänzende Metall bleibt angesichts der dünnen Liquidität für heftige Schwankungen anfällig, da die US-Anleihemärkte und die japanischen Märkte am Montag geschlossen bleiben.
Zudem könnten sich Käufer vorsichtig verhalten, da sich der Fokus auf die US-Verbraucherpreisindex-Daten (VPI) vom Mittwoch verlagert, insbesondere nach der Enttäuschung bei den Nonfarm Payrolls (NFP) und einem Rückgang der US-Verbraucherstimmung.
Der Inflationsbericht ist eine der letzten wichtigen Wirtschaftsveröffentlichungen vor der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank (Fed), die noch in diesem Monat ansteht. Händler preisen laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 83% ein, dass die Fed in diesem Monat die Zinsen unverändert lässt, nach 51% einen Monat zuvor.
US-Kerninflation dürfte sich abschwächen, doch Aufwärtsrisiken bleiben bestehen
Laut TD Securities wird für den Kern-VPI im September ein Anstieg von "0,20% m/m" erwartet, wobei sich die Verlangsamung "vom Supercore mit 0,24% angeführt wird, nachdem die Inflation im August durch dieses Segment nach oben getrieben wurde." Die Bank geht davon aus, dass sich "die Kernwarenpreise aufgrund der Fahrzeugpreise wahrscheinlich leicht beschleunigen werden," während "die Wohnkosteninflation nach einem schwachen August leicht höher ausfallen sollte." Auf dieser Grundlage merkt TD Securities an, dass die eigene Prognose "zu einem seitwärts verlaufenden y/y-Kern-VPI von 2,4% führen würde," weist aber auch auf "Aufwärtsrisiken hin, mit dem Potenzial für mehr Stärke bei diskretionären Dienstleistungen oder KI-bezogenen Gütern."
Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart
Auf dem Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.205,00 USD und behält damit eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da der Kassakurs unter einer Reihe wichtiger gleitender Durchschnitte bleibt. Der Preis liegt weiterhin unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei rund 4.256 USD und dem 50-Tage-SMA bei etwa 4.338 USD, während der längerfristige 200-Tage-SMA bei ungefähr 4.529 USD den gedeckelten übergeordneten Ton zusätzlich bestätigt. Der Relative Strength Index (14) bei rund 47 liegt knapp unter der neutralen Mittellinie und deutet nach dem jüngsten Rückgang auf ein gedämpftes Aufwärtsmomentum hin.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA nahe 4.256 USD, wobei der 50-Tage-SMA bei etwa 4.338 USD als nächste Hürde fungiert, bevor der weiter entfernte 200-Tage-SMA um 4.529 USD ins Spiel kommt. Auf der Unterseite ist der wichtige strukturelle Bezugspunkt die frühere steigende Trendlinienunterstützung bei rund 4.002 USD, die nun als wichtigste mittelfristige Untergrenze gilt; ein entscheidender Bruch unter diesen Bereich würde wahrscheinlich den Weg für eine tiefere Korrekturphase öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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