Gold gibt nach: Markt blickt auf anstehende US-Konjunkturdaten
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold stößt bei 4.500 USD auf Widerstand, aber die bullische Tendenz bleibt aufgrund geopolitischer Faktoren und Wetten auf Zinssenkungen der Fed intakt.
- Der US-Dollar hat Schwierigkeiten, sich im Erholungsmodus zu behaupten, bevor wichtige US-Makrodaten veröffentlicht werden.
- Gold zielt auf einen täglichen Schlusskurs über 4.500 USD, um die Rekordrallye angesichts eines bullischen täglichen RSI wiederzubeleben.
Gold korrigiert sich am frühen Mittwoch von den wöchentlichen Höchstständen von 4.500 USD, da die Käufer nach dem jüngsten unaufhörlichen Anstieg eine Verschnaufpause einlegen, unterstützt durch geopolitische Spannungen weltweit und erhöhte Wetten auf Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) für 2026.
Gold sieht Gewinnmitnahmen vor wichtigen US-Arbeitsmarktdaten
Nachdem Gold in dieser Woche bisher um fast 4% gestiegen ist, greifen die Händler zu Gewinnmitnahmen bei ihren Long-Positionen in Gold in einem Anpassungsprozess, nachdem das glänzende Metall auf die 4.500 USD-Barriere gestoßen ist.
Die Händler bereiten sich auch auf eine Reihe von hochwirksamen US-Wirtschaftsdaten vor, die später am Mittwoch veröffentlicht werden, darunter die monatliche ADP-Beschäftigungsänderung, die JOLTS-Jobangebote und die ISM-Dienstleistungs-PMI-Daten.
Diese Daten werden genau beobachtet, um den Zeitpunkt der nächsten Zinssenkung der Fed zu beurteilen, da die Märkte weiterhin mit zwei Zinssenkungen in diesem Jahr rechnen. Schwächere als erwartete Arbeitsmarktdaten und Daten aus dem privaten Dienstleistungssektor könnten die Wetten auf zwei Zinssenkungen in den kommenden Monaten bekräftigen, was sich positiv auf nicht verzinsliche Vermögenswerte wie Gold auswirkt, zu Lasten des US-Dollars (USD).
Am Montag fiel der US ISM Manufacturing PMI im Dezember auf 47,9, gegenüber der Prognose von 48,3, was die dovishen Erwartungen an die Fed verstärkt und die Erholungsversuche des USD kurzlebig hielt.
Der anhaltende bärische Unterton rund um den USD, kombiniert mit den eskalierenden geopolitischen Spannungen weltweit, hält das positive Momentum in Gold intakt, trotz der jüngsten Rücksetzung.
Zu den neuesten geopolitischen Entwicklungen hat Russland U-Boote und andere Marineeinheiten entsandt, um einen alternden Öltanker vor der Küste Venezuelas zu eskortieren, berichtet das Wall Street Journal (WSJ).
In der Zwischenzeit hat China die Spannungen mit Japan erhöht, indem es Exporte von Gütern mit potenziellen militärischen Anwendungen verboten hat, nachdem der japanische Premierminister Sanae Takaichi Taiwan-bezogene Bemerkungen gemacht hatte.
Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart
Im Tageschart liegt der 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) über dem 50-Tage-SMA, wobei der Preis über beiden gehalten wird, was auf ein starkes bullisches Momentum hinweist. Der 21-Tage-SMA bei 4.363,88 USD fungiert als nahegelegene dynamische Unterstützung. Der Relative Strength Index (RSI) bei 63,41 bleibt im bullischen Bereich ohne überkaufte Werte, was die Tendenz nach oben verstärkt.
Die breiteren Trendmetriken bleiben unterstützend, da die 100- und 200-Tage-SMAs weiterhin steigen und der Markt über ihnen handelt. Die Anordnung der gleitenden Durchschnitte zeigt, dass die Käufer die Kontrolle haben, mit sekundärer Unterstützung am 50-Tage-SMA bei etwa 4.212,04 USD und tiefer liegenden Schichten nahe dem 100-Tage-SMA bei 3.997,46 USD und dem 200-Tage-SMA bei 3.653,43 USD. Solange der Preis über dem 21-Tage-SMA bleibt, würde sich der Aufwärtstrend fortsetzen, während Rücksetzer in die steigenden Durchschnitte absorbiert werden könnten.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)
Wirtschaftsindikator
ADP Beschäftigungsänderung
Die ADP-Beschäftigungsänderung ist ein monatlicher Indikator zur Entwicklung der Beschäftigung im privaten Sektor der USA. Sie wird vom Unternehmen Automatic Data Processing Inc. (ADP) veröffentlicht, einem der größten Anbieter von Lohn- und Gehaltsabrechnungen in den Vereinigten Staaten. Der Bericht misst die Veränderung der Anzahl privat Beschäftigter im Vergleich zum Vormonat und wird häufig als Frühindikator für die offiziellen Nonfarm Payrolls betrachtet, obwohl die Korrelation nicht immer stabil ist. Ein Anstieg der ADP-Zahl deutet auf eine Zunahme der Beschäftigung im privaten Sektor hin, was tendenziell positiv für die Konsumausgaben und damit für das Wirtschaftswachstum ist. Entsprechend wird ein hoher Wert in der Regel als bullish für den US-Dollar (USD) interpretiert, während ein niedriger Wert als bärisch gilt.
Mehr lesenNächste Veröffentlichung: Mi Jan. 07, 2026 13:15
Häufigkeit: Monatlich
Prognose: 45Tsd
Vorher: -32Tsd
Quelle: ADP Research Institute
Händler betrachten die von der ADP, Amerikas größtem Anbieter von Gehaltsabrechnungen, gemeldeten Beschäftigungszahlen oft als Vorboten der Veröffentlichung des Bureau of Labor Statistics zu den Nonfarm Payrolls (die normalerweise zwei Tage später veröffentlicht werden), da eine Korrelation zwischen beiden besteht. Die Überlagerung beider Datenreihen ist recht hoch, aber bei einzelnen Monaten kann die Diskrepanz erheblich sein. Ein weiterer Grund, warum Devisenhändler diesen Bericht verfolgen, ist derselbe wie beim NFP - ein anhaltend kräftiges Wachstum der Beschäftigungszahlen erhöht den Inflationsdruck und damit die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen anheben wird. Sollten die tatsächlichen Ergebnisse den Konsens übertreffen, sind sie tendenziell USD-positiv.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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