Gold gibt nach, nachdem es mit 4.700 $ geliebäugelt hatte: Käufer behalten weiterhin die Oberhand

XAU/USD Aktueller Preis: 4.641 USD

• Der US-Dollar fand kurzfristig etwas Nachfrage, bleibt aber angesichts der Probleme im Nahen Osten schwach.
• Die Marktteilnehmer warten auf den US-PCE-Preisindex für weitere Hinweise.
• XAU/USD korrigiert nach unten, doch die technischen Indikatoren sprechen für eine weitere Aufwärtsbewegung.

Der Ausverkauf des US-Dollars (USD) scheint am Dienstag einen vorläufigen Boden gefunden zu haben, und die Marktteilnehmer sind bereit, einige Gewinne mitzunehmen. Gold bildet da keine Ausnahme, das Edelmetall wird derzeit um 4.650 USD gehandelt, nachdem es zu Beginn des Tages mit der Marke von 4.700 USD flirtete.

Dennoch dominiert die breite USD-Schwäche angesichts der anhaltenden Unsicherheit im Zusammenhang mit der Lage im Nahen Osten und vor neuen Inflationsdaten aus den Vereinigten Staaten (USA).

Die Ölpreise gaben trotz der jüngsten US-Sanktionsrunde gegen den Iran deutlich nach und entlasteten damit die Finanzmärkte. US-Präsident Donald Trump erklärte über Truth Social, dass alle Minen aus den internationalen Gewässern der Straße von Hormus entfernt und/oder gesprengt worden seien, und fügte hinzu, dass „jedes Schiff oder Boot, das neue Minen auslegt, sofort und systematisch zerstört wird.“

Auch Hoffnungen, dass Washington und Teheran an den Verhandlungstisch zurückkehren könnten, halfen dabei, den USD in Schach zu halten. Laut Al-Arabiya brachte Asim Munir, der pakistanische Chef der Verteidigungskräfte, Iran ein Angebot, die Belagerung zu beenden und die Sanktionen im Rahmen des Memorandum of Understanding (MoU) aufzuheben.

Auf der Datenseite veröffentlichte die USA den 4-Wochen-Durchschnittsbericht zur ADP-Veränderung der Beschäftigung, der zeigte, dass Unternehmen in den vier Wochen bis zum 8. August durchschnittlich 11.750 neue Stellen pro Woche geschaffen haben, besser als die in der Vorwoche gemeldeten 9,5K.

Der Fokus richtet sich auf den US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), den bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve (Fed). Der jährliche PCE-Preisindex lag im Juni bei 3,7%, während der Kernwert auf Jahresbasis bei 3,3% lag und voraussichtlich unverändert bleiben wird. Jeder Anstieg des Inflationsdrucks dürfte die Chancen auf eine Zinserhöhung der Fed erhöhen und damit einige intraday Gewinne des USD unterstützen.

XAU/USD Technischer Ausblick:

XAU/USD ist trotz der jüngsten Korrektur bullisch. Der 4-Stunden-Chart zeigt, dass sich das Metall oberhalb des 20-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 4.616,76 USD konsolidiert, während die 100- und 200-Perioden-SMAs mit 4.385,67 USD bzw. 4.220,21 USD deutlich darunter verlaufen und damit einen gut etablierten Aufwärtstrend untermauern. Der Relative Strength Index (RSI) pendelt nahe 64, während der positive 14-Perioden-Momentum-Wert darauf hindeutet, dass die Käufer weiterhin die Kontrolle haben, wenn auch pausierend.

Im Tages-Chart setzt XAU/USD seinen Anstieg deutlich oberhalb der 20-, 100- und 200-Tage-SMAs fort, die sich grob zwischen 4.338 USD und 4.520 USD bündeln und gemeinsam eine bullische kurzfristige Tendenz stützen. Die RSI-Indikatoren stabilisierten sich oberhalb von 70, während der Momentum-Indikator von seinem Höchststand nachgab, aber weiterhin deutlich über seiner Mittellinie liegt, was darauf hindeutet, dass der jüngste Aufwärtsimpuls noch Spielraum haben könnte, den Kurs aber auch anfällig für korrigierende Pullbacks macht.

Auf der Unterseite liegt die anfängliche Unterstützung beim 20-Perioden-SMA um 4.616,76 USD, mit einem tieferen Puffer beim 100-Perioden-SMA nahe 4.385,67 USD und dem 200-Perioden-SMA um 4.220,21 USD, falls sich der Korrekturdruck verstärkt. Solange XAU/USD weiterhin über diesen gleitenden Durchschnitten handelt, bleibt die breitere bullische Struktur intakt, wobei Gewinne über 4.700 USD zunächst die Preiszone von 4.730 USD auf dem Weg zu 4.800 USD freilegen würden.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)