GBP/USD: Pfund bleibt stark – Spannung vor US-Arbeitsmarktzahlen steigt
| |Übersetzung überprüftZum Original- Das Pfund Sterling korrigierte von den Drei-Jahres-Hochs von 1,3593 gegenüber dem US-Dollar.
- US Nonfarm Payrolls, Fedspeak und Handelsentwicklungen werden den GBP/USD beeinflussen.
- Das tägliche technische Setup unterstützt weiterhin das bullishe Potenzial des GBP/USD.
Das Pfund Sterling (GBP) begab sich auf einen korrigierenden Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar (USD), nachdem das Währungspaar GBP/USD den höchsten Stand seit Februar 2022 erreichte, knapp unter der 1,3600-Marke.
Pfund Sterling down, aber nicht out
Es drehte sich alles um die US-Zollüberschriften und die daraus resultierende USD-Preisentwicklung, die als zugrunde liegende Faktoren hinter der GBP/USD-Performance in der vergangenen Woche auftraten.
Der Greenback startete eine solide Erholung und hielt diese fast die gesamte Woche über, abgesehen von einem kurzen Pullback am Donnerstag.
Optimismus an der Handelsfront und die hawkishe Haltung der US-Notenbank (Fed) trugen zur Wende des USD bei.
Es begann mit einer positiven Veränderung der Risikostimmung, nachdem US-Präsident Donald Trump die angekündigten 50% Zölle auf EU-Importe ab dem 1. Juni zurückgenommen hatte und die Frist auf den 9. Juli verlängerte.
Kommentare von Minneapolis Fed-Präsident Neel Kashkari, der erwähnte, dass "erweiterte Zölle das Risiko einer Stagflation erhöhen", was den Druck auf die Fed erhöhte, ihren Lockerungskurs beizubehalten, halfen ebenfalls dem USD, gegenüber seinen Hauptkonkurrenten Boden zu gewinnen.
Inmitten ungebrochener USD-Nachfrage konnte das GBP/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung bei 39-Monats-Hochs von 1,3593 nicht aufrechterhalten und begab sich auf eine korrigierende Reise, die bis auf 1,3416 fiel.
Die breit angelegte Erholung des US-Dollars gewann an Stärke, nachdem der Conference Board (CB) am Dienstag mitteilte, dass sein Verbraucherindex in diesem Monat auf 98,0 gestiegen ist, was auf den vorübergehenden Handelsstillstand zwischen den USA und China zurückzuführen ist.
Darüber hinaus profitierte der Greenback auch von den hawkischen Protokollen der Fed-Sitzung im Mai und einem Urteil eines US-Bundesgerichts, das die "Befreiungstag"-Zölle von Präsident Donald Trump blockierte.
Die Fed-Protokolle am Mittwoch lauteten: "Die Teilnehmer waren sich einig, dass die Unsicherheit über die wirtschaftliche Entwicklung weiter zugenommen hat, was es angemessen macht, einen vorsichtigen Ansatz zu verfolgen, bis die Nettoauswirkungen der Vielzahl von Änderungen der Regierungspolitik klarer werden."
In der zweiten Hälfte des Donnerstags dämpften frische Zollentwicklungen den Optimismus rund um die USD-Handelsgeschäfte, nachdem das US-Berufungsgericht für den Bundeskreis in Washington mitteilte, dass es das Urteil des unteren Gerichts pausiert, um die Berufung der Regierung zu prüfen, und die Kläger in den Fällen aufforderte, bis zum 5. Juni zu antworten und die Verwaltung bis zum 9. Juni, so Reuters.
Unter Berufung auf mit der Materie vertraute Personen berichtete das WSJ am späten Donnerstag, dass "die Regierung von US-Präsident Donald Trump ein bestehendes Gesetz in Betracht zieht, das eine Regelung für Zölle von bis zu 15% für 150 Tage enthält."
In der Zwischenzeit bemerkte US-Finanzminister Scott Bessent, dass die Handelsverhandlungen mit China etwas ins Stocken geraten sind..
Die enttäuschenden Arbeitslosenanträge und die ausstehenden Hausverkäufe am Donnerstag trugen weiter zum steilen Rückgang des Greenbacks bei.
Der USD-Pullback half dem GBP/USD-Paar, die Korrektur zu stoppen, aber das Paar konnte keinen Erholungsimpuls sammeln und blieb am Freitag unter 1,3500. Das US Bureau of Economic Analysis berichtete, dass die jährliche Inflation in den USA, gemessen am Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), im April von 2,3% im März auf 2,1% gesunken ist. Der Kern-PCE-Preisindex, der volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 2,5% und entsprach damit der Markterwartung.
Woche voraus: Powell und US Nonfarm Payrolls im Fokus
Die kommende Woche wird ein datenschwerer US-Wirtschaftskalender sein, während der britische Kalender in den Hintergrund tritt.
Am Montag wird das US Institute for Supply Management (ISM) seinen Manufacturing PMI veröffentlichen, gefolgt von Reden von Fed-Politikern, einschließlich des Auftritts von Vorsitzendem Jerome Powell auf der Federal Reserve Tagung der International Finance Division zum 75. Jubiläum in Washington DC.
Am Dienstag werden die US JOLTS-Daten zu den offenen Stellen zusammen mit den Fabrikaufträgen veröffentlicht.
Mit den US-Beschäftigungsdaten, die nach und nach eintreffen, wird der Fokus auf dem Bericht zur Beschäftigungsänderung von Automatic Data Processing (ADP) am Mittwoch liegen. Später an diesem Tag wird der ISM-Dienstleistungs-PMI veröffentlicht.
Der Donnerstag ist frei von hochkarätigen makroökonomischen Nachrichten von beiden Seiten des Atlantiks, und daher richten sich alle Augen auf den kritischen US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag, der eine neue Richtung für den US-Dollar vorgeben und somit das GBP/USD-Paar erheblich beeinflussen könnte.
Weitere marktbewegende Treiber für die Woche werden voraussichtlich Handelsgespräche und geopolitische Entwicklungen rund um den Israel-Hamas-Konflikt sowie die Situation in Russland und der Ukraine sein. Fedspeak wird die Händler auch während der gesamten Woche unterhalten.
GBP/USD: Technischer Ausblick
Das Tageschart zeigt, dass GBP/USD den Ausbruch aus dem fallenden Kanal während der Woche verlängert hat, aber kurz vor der 1,3600-Schwelle abgelehnt wurde.
Trotz der Abwärtsbewegung bleibt der kurzfristige technische Ausblick für das Hauptwährungspaar konstruktiv, da der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) komfortabel über der Mittellinie liegt, derzeit nahe 59.
Das Paar muss das vorherige Drei-Jahres-Hoch von 1,3445, das nun zur Unterstützung geworden ist, verteidigen, um seine Aufwärtsbewegung in Richtung des Hochs von Februar 2022 bei 1,3643 und der runden Marke von 1,3700 fortzusetzen.
Vorher müssen die Käufer die 1,3600-Marke nachhaltig überwinden.
Zusätzlich zur Bestätigung des bullischen Potenzials schloss der 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) am Donnerstag über dem 200-Tage-SMA und validierte damit einen Bull Cross.
Auf der anderen Seite könnte eine erneute Ablehnung an der 1,3600-Barriere das Verkaufsinteresse verstärken.
Ein Versagen, die zuvor genannte Unterstützung bei 1,3445 auf täglicher Schlussbasis zu verteidigen, könnte den Abwärtsdruck verstärken und die Tür für einen Test des Tiefs vom 13. Mai bei 1,3270 öffnen.
Zusätzliche Rückgänge werden die 50-Tage-SMA bei 1,3217 herausfordern.
Pfund Sterling FAQs
Das Pfund Sterling (GBP) ist die älteste Währung der Welt (886 n. Chr.) und die offizielle Währung des Vereinigten Königreichs. Es ist die am vierthäufigsten gehandelte Währungseinheit auf dem Devisenmarkt (FX) der Welt und macht 12 % aller Transaktionen aus, was durchschnittlich 630 Milliarden US-Dollar pro Tag entspricht. Die wichtigsten Währungspaare sind GBP/USD, auch bekannt als "Cable", das 11 % des FX-Handels ausmacht, GBP/JPY oder "Dragon", wie es von Händlern genannt wird (3 %) und EUR/GBP (2 %). Das Pfund Sterling wird von der Bank of England (BoE) ausgegeben.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des Britischen Pfunds beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Bank of England festgelegt wird. Die BoE richtet ihre Entscheidungen danach aus, ob sie ihr Hauptziel der „Preisstabilität“ – eine Inflationsrate von etwa 2 % – erreicht hat. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Inflation zu hoch ist, wird die BoE versuchen, sie durch Zinserhöhungen zu dämpfen, was in der Regel positiv für das Pfund ist, da höhere Zinsen das Vereinigte Königreich für internationale Investoren attraktiver machen. Fällt die Inflation zu niedrig aus, deutet dies auf ein langsameres Wirtschaftswachstum hin, und die BoE könnte die Zinsen senken, um das Kreditangebot zu erhöhen und Investitionen anzuregen.
Wirtschaftsdaten sind zentrale Indikatoren für die Stärke der britischen Wirtschaft und beeinflussen maßgeblich den Wert des Pfund Sterling. Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI) und Arbeitslosenzahlen geben Hinweise auf die wirtschaftliche Entwicklung. Eine robuste Wirtschaft zieht ausländische Investitionen an und könnte die Bank of England (BoE) dazu bewegen, die Zinsen zu erhöhen, was das Pfund unterstützt. Schwächere Daten hingegen führen zu einem Abwärtstrend des Pfunds.
Für das britische Pfund ist die Handelsbilanz ein wichtiger Indikator. Sie misst den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe über einen bestimmten Zeitraum. Exportiert ein Land stark nachgefragte Güter, führt die höhere Nachfrage aus dem Ausland zu einer Stärkung der Währung. Eine positive Handelsbilanz stärkt das Pfund, während ein Defizit die Währung schwächt.
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