AUD/USD nahe Jahreshoch: Bullen bleiben stark – Handelsgespräche im Blick

• AUD/USD gewinnt am Montag an positiver Dynamik aufgrund einer Kombination unterstützender Faktoren.
• US-fiskalische Bedenken belasten den USD, während die Handelsoptimismus zwischen den USA und China dem Aussie zugutekommt.
• Die fundamentale und technische Konstellation unterstützt die Aussichten auf eine weitere Aufwärtsbewegung.

Das Paar AUD/USD zieht zu Beginn einer neuen Woche einige Dip-Käufer an und bewegt sich wieder näher an sein höchstes Niveau seit November 2024, das am vergangenen Donnerstag erreicht wurde. Der Optimismus über die Wiederaufnahme der Handelsgespräche zwischen den USA und China erweist sich als Schlüsselfaktor, der dem als China-Proxy geltenden Australischen Dollar (AUD) zugutekommt. Darüber hinaus verleiht ein insgesamt schwächerer US-Dollar (USD) dem Währungspaar in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung zusätzlichen Auftrieb.

Hohe US-Beamte – darunter Finanzminister Scott Bessent, Handelsminister Howard Lutnick und Handelsvertreter Jamieson Greer – werden am Montag in London mit Chinas Vizepremier He Lifeng zusammentreffen. US-Präsident Donald Trump und der chinesische Führer Xi Jinping haben letzte Woche einer Fortsetzung der Gespräche zur Beilegung der Handelsstreitigkeiten zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt zugestimmt. Darüber hinaus sagte Trump letzte Woche, dass das Gespräch mit dem chinesischen Führer Xi Jinping fast ausschließlich auf den Handel fokussiert war und zu einem sehr positiven Ergebnis führte. Die Anleger bleiben optimistisch hinsichtlich einer positiven Entwicklung vor dem Hintergrund eines vorläufigen Abkommens, das letzten Monat in Genf erzielt wurde und weiterhin als Rückenwind für den Aussie wirkt.

Die AUD-Bullen scheinen unterdessen von den eher enttäuschenden Inflationszahlen aus China wenig betroffen zu sein. Tatsächlich berichtete das Nationale Statistikamt Chinas, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Mai im Jahresvergleich um 0,1% gesunken ist und die Produzenten-Deflation auf den schlechtesten Stand seit fast zwei Jahren vertieft wurde. Hinzu kommt, dass die Handelsbilanzdaten Chinas zeigten, dass die Importe im Mai um 2,1% im Jahresvergleich zurückgingen, was auf schwache Inlandsnachfrage hinweist und die Erwartungen an weitere staatliche Konjunkturmaßnahmen anheizt. Unterdessen stiegen die Exporte Chinas im Berichtsmonat um 6,3% im Jahresvergleich, verglichen mit einem Wachstum von 9,3% im April, während der Handelsüberschuss von CNY689,99 Milliarden auf CNY743,56 Milliarden im Mai anstieg.

In der Zwischenzeit zeigten die mit Spannung erwarteten monatlichen Beschäftigungsdaten aus den USA, die am Freitag veröffentlicht wurden, dass die Wirtschaft im Mai 139.000 neue Arbeitsplätze hinzugefügt hat, verglichen mit der nach unten revidierten Zahl von 147.000 im Vormonat. Dies war jedoch immer noch höher als die Markterwartung von 130.000. Weitere Details zeigten, dass die Arbeitslosenquote stabil bei 4,2% blieb und die durchschnittlichen Stundenlöhne unverändert bei 3,9% lagen, was die Konsensschätzungen von 3,7% übertraf. Die Daten dämpften die Hoffnungen auf bevorstehende Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr, sorgten jedoch nur für einen kurzfristigen Auftrieb des USD. Die Händler preisen weiterhin eine höhere Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im September senken wird.

Darüber hinaus intensivierte Trump seinen Druck und forderte Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf, die Zinsen um einen vollen Prozentpunkt zu senken. Dies, zusammen mit Bedenken hinsichtlich der finanziellen Gesundheit der US-Regierung, führt zu frischem USD-Verkauf und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das AUD/USD-Paar nach oben führt. In Ermangelung relevanter wirtschaftlicher Veröffentlichungen aus den USA am Montag sollten die eingehenden handelsbezogenen Schlagzeilen die Preisbewegungen des USD beeinflussen und den Händlern helfen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das Währungspaar zu nutzen. Dennoch scheint der fundamentale Hintergrund zugunsten der AUD-Bullen geneigt zu sein und unterstützt die Aussichten auf eine weitere Aufwertung.

AUD/USD 4-Stunden-Chart

Technische Perspektive

Aus technischer Sicht begünstigt die Akzeptanz über der psychologischen Marke von 0,6500 und positive Oszillatoren auf dem Tageschart die AUD/USD-Bullen. Eine anschließende Bewegung über das Jahreshoch im Bereich von 0,6535-0,6540 wird die positive Tendenz bestätigen und es den Kassakursen ermöglichen, in Richtung der Marke von 0,6600 zu steigen, auf dem Weg zur Hürde bei 0,6640 und der Region von 0,6680, oder dem Hoch vom November 2024.

Auf der anderen Seite könnte ein korrigierender Rückgang unter die Marke von 0,6500 und die Unterstützungszone von 0,6475 als Kaufgelegenheit angesehen werden und in der Nähe der Marke von 0,6400 gepuffert bleiben. Die nächste relevante Unterstützung liegt in der Nähe der horizontalen Zone von 0,6365-0,6360, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben könnte. Das AUD/USD-Paar könnte dann anfällig werden, um den Rückgang in Richtung des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) zu beschleunigen, der derzeit im Bereich von 0,6340-0,6335 liegt. Die Kassakurse könnten schließlich auf die runde Marke von 0,6300 fallen, auf dem Weg zur Zwischenunterstützung bei 0,6245, bevor sie versuchen, die Werte unter 0,6200 zu testen.