USD/INR dreht nach oben, da ausländische Banken intervenieren

• Die Indische Rupie erholt sich, nachdem sie ein Rekordtief von fast 90,75 gegenüber dem US-Dollar erreicht hat.
• Die Anleger erwarten, dass die RBI ihren Repo-Satz am Freitag um 25 Basispunkte auf 5,25 % senkt.
• Schwache US-ADP-Arbeitsmarktdaten ebnen den Weg für weitere Zinssenkungen der Fed.

Die Indische Rupie (INR) erholt sich gegenüber dem US-Dollar (USD), nachdem sie während der Handelsstunden am Donnerstag in Indien auf Rekordtiefs von fast 90,75 gefallen war. Die indische Währung beendet eine sechs Tage andauernde Verlustserie gegenüber dem US-Dollar (USD) nach Dollarverkäufen von mehreren ausländischen Banken, berichtete Reuters.

Früher am Tag erreichte das USD/INR-Paar ein neues Allzeithoch von etwa 90,75, da die Indische Rupie weiterhin unter Druck stand aufgrund des konstanten Abflusses ausländischer Mittel aus dem indischen Aktienmarkt.

Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) haben trotz eines Nettoverkaufs im Zeitraum von Juli bis November nicht aufgehört, ihre Anteile am indischen Aktienmarkt zu reduzieren. In den ersten Handelstagen des Dezembers haben FIIs Aktien im Wert von insgesamt 8.020,53 Crore Rs verkauft.

Der Hauptgrund für die schwache Stimmung gegenüber dem indischen Aktienmarkt ist das Fehlen einer Handelsabkommen-Ankündigung zwischen Indien und den Vereinigten Staaten (US). Laut Kommentaren aus dem Weißen Haus, die vor einigen Monaten kamen, hätte Indien die erste Nation sein können, die ein bilaterales Abkommen mit Washington unterzeichnet, aber die Handelsgespräche wurden aufgrund der Spannungen zwischen Indien und Pakistan verzögert. Und jetzt ist Indien eines der wenigen Länder, die kein Handelsabkommen mit den USA abgeschlossen haben. Zudem betragen die von den USA auf Indien erhobenen Zölle 50 %, was zu den höchsten unter den Handelspartnern Washingtons gehört und die Wettbewerbsfähigkeit indischer Produkte auf dem globalen Markt beeinträchtigt hat.

Eine Umfrage von Reuters unter FX-Strategen zeigte in dieser Woche, dass die Indische Rupie gegenüber dem US-Dollar in den nächsten drei Monaten an Boden gewinnen könnte, wenn Indien und die USA sich auf ein Handelsabkommen einigen. Die Umfrage zeigte auch, dass das Paar in den kommenden 12 Monaten um 0,3 % auf etwa 89,65 fallen könnte.

Auf der heimischen Seite warten die Anleger auf die geldpolitische Ankündigung der Reserve Bank of India, die für Freitag geplant ist. Es wird erwartet, dass die RBI ihren Repo-Satz um 25 Basispunkte (bps) auf 5,25 % senkt. In diesem Jahr hat die RBI ihren Repo-Satz bereits um 100 Basispunkte gesenkt, da die inflationsbedingten Drucke niedriger geblieben sind.

Tägliche Marktbewegungen: US-Privatsektor verlor im November 32.000 Arbeitsplätze

• Der US-Dollar schneidet im Vergleich zu seinen wichtigsten Währungs-Pendants insgesamt schwach ab, da die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) in der nächsten Woche fest sind.
• Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, nahe seinem frischen Monatstief von 98,80, das am Mittwoch erreicht wurde.
• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze in der Dezember-Sitzung um 25 Basispunkte (bps) auf 3,50%-3,75% senkt, bei 89 %.
• Händler sind zunehmend zuversichtlich, dass die Fed nächste Woche die Zinssätze senken wird, da sich die Bedingungen auf dem US-Arbeitsmarkt weiter zu verschlechtern scheinen. Die US-ADP berichtete am Mittwoch, dass private Arbeitgeber im November 32.000 Arbeitsplätze abgebaut haben, während erwartet wurde, dass sie 5.000 neue Arbeitskräfte eingestellt hätten.
• Anzeichen für eine schwächere Arbeitsnachfrage untermauern oft die Notwendigkeit, die Geldpolitik zu lockern. In letzter Zeit haben auch eine beträchtliche Anzahl von Mitgliedern des Federal Open Market Committee (FOMC) die Notwendigkeit geäußert, die Zinssätze weiter zu senken, um den Arbeitsmarkt zu unterstützen.
• „Ich betrachte die Geldpolitik als moderat restriktiv, obwohl etwas weniger als vor unseren jüngsten Maßnahmen“, sagte der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, Ende November. Williams unterstützte die Notwendigkeit einer weiteren Lockerung der Geldpolitik und verwies darauf, dass das „Wirtschaftswachstum langsamer geworden ist und der Arbeitsmarkt allmählich abgekühlt ist.“
• Für weitere Hinweise auf den Zinsaussichten der USA werden die Anleger den Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für September im Auge behalten, der am Freitag veröffentlicht wird. Der Einfluss des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstabs wird jedoch voraussichtlich begrenzt sein, da die Daten älter sind und daher nicht ausreichen, um den aktuellen Stand der Inflation anzuzeigen.

Technische Analyse: USD/INR bleibt über dem 20-Tage-EMA

USD/INR korrigiert auf etwa 90,15, nachdem es während des Nachmittags in Indien am Donnerstag ein neues Allzeithoch von etwa 90,70 erreicht hat.

Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) zieht auf etwa 68,01 zurück, nachdem er bei etwa 76,14 überkauft war, was auf eine Abkühlung des überdehnten Momentums hinweist.

Die erste Unterstützung liegt beim 20-Tage Exponential Moving Average (EMA) nahe 89,40; oberhalb dieses Wertes würde der Aufwärtstrend bestehen bleiben. Auf der Oberseite könnte das Paar seine Rallye in Richtung 91,00 ausdehnen.