USD/INR sinkt, da die Einzelhandelsinflation in Indien im August schneller wuchs

• Die indische Rupie erholt sich gegenüber dem US-Dollar auf fast 88,40, da der VPI Indiens im August schneller wuchs.
• US-Handelsminister Lutnick sagte, dass ein Handelsabkommen mit Indien wahrscheinlich erreicht werden würde, wenn es aufhört, russisches Öl zu kaufen.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche zum 5. September lagen mit 263.000 auf dem höchsten Stand seit vier Jahren.

Die indische Rupie erholt sich von frühen Verlusten und steigt am Freitag auf fast 88,40 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar USD/INR steht unter leichtem Verkaufsdruck, da die indische Rupie nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten (VPI) Indiens für August Kaufinteresse weckt. Der VPI-Bericht zeigte, dass die Einzelhandelsinflation mit einer jährlichen Rate von 2,07% wuchs, was fast im Einklang mit den Schätzungen von 2,1% steht, jedoch höher als der vorherige Wert von 1,55% ist.

Steigende Inflationsdrucke werden voraussichtlich die Händler dazu zwingen, Wetten auf weitere Zinssenkungen der Reserve Bank of India (RBI) im verbleibenden Jahr zu reduzieren, ein Szenario, das der indischen Rupie zugutekommen wird.

Dennoch bleibt der Ausblick für die indische Währung ungewiss, da die Handelskonflikte zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Indien weiterhin bestehen, auch wenn Washington und Neu-Delhi bestätigt haben, dass die Handelsverhandlungen zwischen beiden Nationen noch im Gange sind. Sie bemühen sich, schneller zu einer Einigung zu gelangen.

Seit der Ankündigung der 90-tägigen Karenzzeit durch die USA für ihre Handelspartner, um ein Handelsabkommen vor der Einführung reziproker Zölle abzuschließen, wurde Washington erwähnt, dass Indien die erste Nation hätte sein können, mit der ein Deal abgeschlossen worden wäre. Der Deal wurde jedoch aufgrund der Kriegs Spannungen zwischen Indien und Pakistan verschoben. Und jetzt ist Indien das Land, das mit den höchsten Zöllen der USA für den Kauf von Öl aus Russland konfrontiert ist.

Die Kommentare von US-Handelsminister Howard Lutnick in einem Interview mit CNBC am Donnerstag haben signalisiert, dass Washington bereit ist, mit Indien zu verhandeln, wenn es aufhört, russisches Öl zu kaufen. „Nun, wir werden Indien klären, sobald es aufhört, russisches Öl zu kaufen“, sagte Lutnick, berichtete Reuters.

Zusätzlich hat ein Bericht der Financial Times (FT) angedeutet, dass die USA Druck auf die G7-Länder ausüben werden, um höhere Zölle auf Indien und China für den Kauf von russischem Öl zu verhängen.

In der Folge reduzieren ausländische institutionelle Investoren (FIIs) weiterhin ihre Anteile an den indischen Aktienmärkten. Am Donnerstag verkauften FIIs Aktien im Wert von 3.472,37 Crores aus dem Bargeldsegment der indischen Aktienmärkte.

Tägliche Marktbewegungen: Die Fed wird nächste Woche mit Sicherheit die Zinsen senken

• Das Währungspaar USD/INR gibt nach, da der US-Dollar aufgrund der schwächeren Arbeitsmarktdaten in den USA vorsichtig gehandelt wird. Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, vorsichtig nahe dem Tiefststand vom Donnerstag bei 97,60.
• Der US-Dollar fiel am Donnerstag, nachdem das US-Arbeitsministerium einen starken Anstieg der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe gemeldet hatte. Die Erstanträge für die Woche zum 5. September lagen mit 263.000 höher, der höchste Wert seit vier Jahren. Ökonomen erwarten, dass die Daten bei 235.000 liegen, was fast im Einklang mit dem vorherigen Wert von 236.000 steht.
• Die schwächeren Arbeitsmarktdaten in den USA haben bereits die Marktspekulation gestärkt, dass die Federal Reserve (Fed) in ihrer geldpolitischen Sitzung nächste Woche die Zinsen senken wird. Laut dem CME FedWatch-Tool sehen die Händler eine 7,5%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen um 50 Basispunkte (bps) auf 3,75%-4,00% am 17. September senken wird, während die anderen eine Standardzinssenkung um 25 bps erwarten.
• In der Zwischenzeit haben sich die Inflationsdrucke in der US-Wirtschaft beschleunigt, da die Produzenten weiterhin die Tarifeffekte an die Verbraucher weitergeben. Gemessen am VPI stieg die US-Headline-Inflation im August mit einer jährlichen Rate von 2,9%, wie erwartet, schneller als der vorherige Wert von 2,7%. Auf monatlicher Basis wuchs der VPI mit einer schnelleren Rate von 0,4% gegenüber Schätzungen von 0,3% und dem vorherigen Wert von 0,2%.
• Steigende Inflationsdrucke und schwächeres Beschäftigungswachstum haben das Risiko einer Stagflation in der US-Wirtschaft erhöht, ein Szenario, das die Fed-Vertreter dazu zwingen würde, in der geldpolitischen Sitzung nächste Woche einen delikaten Balanceakt aufrechtzuerhalten.
• In der Sitzung am Freitag werden die Anleger den vorläufigen Michigan Consumer Sentiment Index (CSI) für September im Auge behalten, der um 14:00 GMT veröffentlicht wird. Der Stimmungsindex wird voraussichtlich leicht niedriger bei 58,0 gegenüber 58,2 im August ausfallen.

Technische Analyse: USD/INR bleibt über dem 20-Tage-EMA

Das Währungspaar USD/INR steht unter leichtem Verkaufsdruck und fällt am Freitag auf fast 88,40. Dennoch liegt es nahe seinem Allzeithoch von 88,60, das am Donnerstag erreicht wurde. Der kurzfristige Trend des Paares bleibt bullish, da es über dem 20-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) notiert, der nahe 88,00 liegt.

Die Abwärtsbewegung im 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) erholt sich von 60,00, was darauf hindeutet, dass ein frisches bullishes Momentum entstanden ist.

Nach unten wird der 20-Tage-EMA als wichtige Unterstützung für das Hauptpaar fungieren. Auf der Oberseite wäre die runde Marke von 89,00 das entscheidende Hindernis für das Paar.