US-Dollar-Index hält sich über 99 - US-Inflation im Fokus

• Der US-Dollar handelt fest über 99,00 vor den US-VPI-Daten für August.
• Es wird erwartet, dass der US-Gesamt-VPI im Jahresvergleich unverändert bei 3,4% bleibt.
• Stärker als erwartetes US-EPI-Wachstum hat die Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed befeuert.

Der US-Dollar (USD) hält seine Gewinne vom Donnerstag im frühen Handel am Freitag, gestützt durch ein schneller als erwartetes Wachstum der US-Erzeugerpreisindex-(EPI)-Daten für August.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, leicht höher bei rund 99,12.

Am Donnerstag zeigte der US-EPI-Bericht, dass sich die Erzeugerpreisinflation im Jahresvergleich auf 5,4% beschleunigte, nach 4,8% im Juli. Für die Gesamtinflation auf Großhandelsebene war ein Wert von 5,3% erwartet worden. Der Kern-EPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – stieg im Jahresvergleich wie erwartet um 4,6% und damit schneller als der vorherige Wert von 4,3%.

Die höher als prognostizierten US-EPI-Zahlen haben hawkishen Wetten auf die Federal Reserve (Fed) befeuert. Das CME-FedWatch-Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed auf der geldpolitischen Sitzung in der kommenden Woche die Zinsen anhebt, auf 72,4% gestiegen ist, nach 61,2% vor der Veröffentlichung der Daten.

Im weiteren Tagesverlauf werden Anleger die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) für August genau beobachten, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden.

US-Inflationsrisiken nach oben verzerrt, da TD auf zollbedingte Unsicherheit hinweist

Laut den Ökonomen von TD Securities hat die Inflation im August wahrscheinlich nur mäßig weiter nachgegeben. Sie "gehen davon aus, dass der Kern-VPI im Jahresvergleich um 2,3% gestiegen ist, also um 10 Basispunkte weniger als im Juli, während die Gesamtinflation im Jahresvergleich wahrscheinlich unverändert bei 3,4% geblieben ist." Allerdings warnen sie, dass die "Risiken für unsere Prognosen" angesichts ihrer Annahme "einer Reihe großer Preisrückgänge in zollsensiblen Warengruppen" "nach oben verzerrt" seien, was für den kurzfristigen Disinflationspfad gewisse Unsicherheit lasse.

Technische Analyse des US Dollar Index

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 99,13. Der kurzfristige Bias bleibt bärisch, da der Kurs unter dem 20-Perioden exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 99,27 und unter dem wichtigen 50%-Fibonacci-Retracement bei 99,72 verharrt, wodurch die jüngsten Erholungen innerhalb einer breiteren Korrekturphase begrenzt bleiben.

Der Relative Strength Index (14) hat sich in Richtung der mittleren 40er erholt, was auf nachlassendes Abwärtsmomentum hindeutet, signalisiert jedoch noch keine klare bullishe Wende, solange der Index unter diesen übergeordneten Niveaus handelt.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 61,8%-Fibonacci-Retracement nahe 99,24 und beim 20-Perioden-EMA bei 99,27, weitere Hürden folgen beim 50%-Retracement bei 99,72 und dann beim 38,2%-Niveau bei 100,21; ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Band wäre nötig, um das 23,6%-Retracement bei 100,81 anzugreifen. Auf der Unterseite ergibt sich Unterstützung beim 78,6%-Retracement um 98,54, vor dem 100%-Fibonacci-Anker bei 97,66, wobei ein Scheitern dort eine tiefere bärische Ausdehnung offenlegen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)