Japanischer Yen bleibt gegenüber USD in positiver Tendenz, da Interventionserwartungen fiskalische Bedenken ausgleichen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der japanische Yen übertrifft den USD angesichts von Befürchtungen über eine gemeinsame Intervention der USA und Japans auf dem Markt.
- Die politische Unsicherheit im Inland vor der Neuwahl am 8. Februar begrenzt die Gewinne des JPY.
- Der USD bewahrt seine jüngsten starken Erholungsgewinne und hilft, weitere Verluste für USD/JPY zu begrenzen.
Der japanische Yen (JPY) bleibt während der asiatischen Sitzung am Dienstag gegenüber einem leicht schwächeren US-Dollar (USD) auf der Überholspur, da Kommentare von Japans Finanzministerin Satsuki Katayama Ängste vor einer gemeinsamen Intervention der USA und Japans neu beleben. Abgesehen davon erweisen sich die hawkishen Erwartungen der Bank of Japan (BoJ) als ein weiterer Faktor, der den JPY stützt und das USD/JPY-Paar von einem über einwöchigen Hoch, das am Montag erreicht wurde, abzieht.
Allerdings begrenzen die politische Unsicherheit im Inland vor der Neuwahl am 8. Februar und fiskalische Bedenken im Zusammenhang mit den reflationären Politiken von Premierministerin Sanae Takaichi den JPY. Darüber hinaus wirkt sich ein positiver Ton an den Aktienmärkten als Gegenwind für den sicheren Hafen JPY aus. In der Zwischenzeit unterstützt die Nominierung von Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) den USD und hilft auch, die Abwärtsbewegung des USD/JPY-Paares zu begrenzen.
Japanischer Yen zieht Käufer an, da Katayamas Kommentare Interventionängste auslösen
- Japans Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Dienstag, dass sie weiterhin eng mit den US-Behörden koordinieren werde, falls erforderlich, basierend auf einer gemeinsamen Erklärung von Japan und den USA, die im September letzten Jahres veröffentlicht wurde, und angemessen reagieren werde.
- Darüber hinaus verteidigte Katayama am Montag die Kommentare von Premierministerin Sanae Takaichi über die Vorteile eines schwächeren JPY und sagte, dass die Premierministerin allgemein über die Auswirkungen eines schwachen JPY auf die Wirtschaft sprach.
- Die Zusammenfassung der Meinungen aus der Sitzung der Bank von Japan im Januar zeigte am Montag, dass die Politiker über die zunehmenden Preisdruck durch einen schwachen JPY debattierten, was eine hawkishe Sichtweise unter den Mitgliedern des Zentralbankvorstands hervorhebt.
- Japans Premierministerin Sanae Takaichi hat versprochen, die Verbrauchsteuer auf Lebensmittel für zwei Jahre auszusetzen, falls ihre Liberaldemokratische Partei die Neuwahl am 8. Februar gewinnt, was Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Nachhaltigkeit des Landes aufwirft.
- US-Präsident Donald Trump gab am Montag bekannt, dass die USA und Indien ein Handelsabkommen erzielt haben und sofort die Zölle auf die Waren des jeweils anderen senken werden, was das Vertrauen der Investoren stärkt und den sicheren Hafen JPY dämpft.
- Zusätzlich senken Anzeichen einer Deeskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran über das nukleare Programm des Letzteren die Risikoprämie und unterstützen einen positiven Risikoton, was die Nachfrage nach dem JPY weiter untergraben könnte.
- Trump nominierte den ehemaligen Kevin Warsh, um Jerome Powell im Mai als Vorsitzenden der Federal Reserve zu ersetzen, vorbehaltlich der Genehmigung des Senats. Warshs Hintergrund als Hawk deutet darauf hin, dass er wachsam bleiben würde, wenn die Inflationserwartungen zu steigen beginnen.
- Die Umfrage des Institute for Supply Management zeigte am Montag, dass die US-Industrieaktivität im ersten Mal seit einem Jahr gewachsen ist und der Manufacturing PMI im Januar auf 52,6 gestiegen ist, was eine signifikante Erholung von 47,9 im Vormonat markiert.
- Dies wiederum hilft dem US-Dollar, seine jüngsten starken Erholungsgewinne von einem vierjährigen Tief, das letzte Woche erreicht wurde, zu bewahren und sollte dazu beitragen, einen signifikanten Rückgang des USD/JPY-Paares zu begrenzen, was Vorsicht für Bären erfordert.
- Am Dienstag sind keine relevanten wirtschaftlichen Daten aus den USA zu erwarten, die den Markt bewegen könnten. Dennoch erfordert der gemischte fundamentale Hintergrund eine gewisse Vorsicht, bevor neue Richtungswetten auf das USD/JPY-Paar platziert werden.
USD/JPY scheitert nahe dem 50%-Retracement-Niveau; konstruktives Setup begünstigt Bullen
Die Kassakurse haben Schwierigkeiten, das 50%-Retracement-Niveau des jüngsten Rückgangs von 159,23-152,10 zu überwinden. Eine anhaltende Stärke darüber könnte das USD/JPY-Paar auf die 156,45-Konjunktion heben – bestehend aus dem 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau und dem 200-periodischen Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart. Letzterer fällt in der Nähe von 156,50, was den breiteren Ton schwer hält. Das USD/JPY-Paar handelt unter diesem langfristigen Maßstab, und Erholungsversuche würden bei Tests darauf auf Widerstand stoßen.
Ein entscheidender Durchbruch über dieses Band könnte eine weitere Erholung freischalten, während das Versagen, es zu überwinden, die Verkäufer an der Kontrolle halten und das Risiko eines Rückzugs innerhalb der vorherrschenden bärischen Struktur erhöhen würde. Die MACD-Linie bleibt im positiven Bereich und über ihrer Signallinie, obwohl das Momentum abgekühlt ist, da das Histogramm sich verengt. Der Relative Strength Index liegt bei 61, fest über der 50er-Mittellinie, ohne überkauft zu sein. Abgesehen von einer nachhaltigen Bewegung über den 200-periodischen SMA würden Erholungen korrektiv bleiben.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Japanischer Yen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Wert des japanischen Yen hängt stark von der japanischen Wirtschaft, der Geldpolitik der Bank of Japan sowie von den Zinsunterschieden zu den USA ab. Auch das allgemeine Marktumfeld spielt eine Rolle.
Eines der Kernmandate der Bank of Japan ist die Stabilisierung der nationalen Währung, weshalb ihre geldpolitischen Maßnahmen maßgeblichen Einfluss auf den Yen haben. Obwohl direkte Interventionen am Devisenmarkt selten vorkommen, hat die BoJ in der Vergangenheit Schritte unternommen, um den Yen gezielt zu schwächen, meist unter Berücksichtigung der geopolitischen Beziehungen zu ihren Handelspartnern. Die ultralockere Geldpolitik der BoJ, die von 2013 bis 2024 umgesetzt wurde, hat durch eine zunehmende Divergenz gegenüber den geldpolitischen Strategien anderer großer Zentralbanken eine signifikante Abwertung des Yen verursacht. Mit der jüngsten graduellen Straffung dieser expansiven Maßnahmen zeigt der Yen Anzeichen einer Erholung.
Das Festhalten der BoJ an ihrer ultralockeren Geldpolitik hat zu einer zunehmenden Divergenz mit anderen Zentralbanken geführt, insbesondere mit der US-Notenbank. Dies begünstigt eine Ausweitung der Zinsdifferenz zwischen 10-jährigen amerikanischen und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen stärkt.
Der japanische Yen gilt als sogenannte „sichere Hafen“-Währung. In Zeiten von Unsicherheit oder Marktturbulenzen neigen Investoren dazu, ihr Kapital in den Yen umzuschichten, da dieser als stabil und verlässlich gilt. In solchen Phasen steigt der Wert des Yen im Vergleich zu anderen Währungen, die als riskanter eingestuft werden.
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