Indische Rupie erhält Rückenwind durch starkes Q2-BIP und geringeres Haushaltsdefizit

• Die indische Rupie wertet gegenüber dem US-Dollar deutlich auf, wobei USD/INR auf nahe 94,80 fällt.
• Die anhaltenden Interventionen der RBI, die starken BIP-Daten für das zweite Quartal in Indien und das niedrigere Haushaltsdefizit haben die INR gestützt.
• Anleger warten gespannt auf die US-Daten zum ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und die JOLTS-Stellenangebote.

Die indische Rupie (INR) legt am Dienstag gegenüber dem US-Dollar deutlich zu. Das Währungspaar USD/INR fällt auf nahe 94,80, den niedrigsten Stand seit zwei Monaten, angesichts einer wahrscheinlichen Intervention der Reserve Bank of India (RBI), stärker als erwarteter Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das zweite Quartal und eines geringeren Haushaltsdefizits.

Laut einem Reuters-Bericht hat es über die Spot- und Non-Deliverable-Forwards-(NDF)-Märkte anhaltende Interventionen der RBI gegeben, um die indische Währung zu stützen.

Es bestehen jedoch Zweifel, ob die Stärke der INR nachhaltig ist, da die fortgesetzten Interventionen der RBI nur begrenzten Spielraum für weitere US-Dollar-Verkäufe durch die indische Zentralbank lassen.

Laut Daten der RBI belaufen sich die gesamten Netto-Short-Forward-Positionen im Juli inzwischen auf ein Rekordhoch von 137 Milliarden US-Dollar, nach 104 Milliarden US-Dollar im Juni. Da die RBI letztlich US-Dollar kaufen muss, um ihre ausstehende Position auszugleichen, deutet dies darauf hin, dass die Aufwertung der INR vorläufig ist.

Das BIP-Wachstum Indiens im zweiten Quartal bleibt stark, das Haushaltsdefizit sinkt

Die Daten vom Montag zeigten, dass das BIP-Wachstum Indiens im zweiten Quartal mit der vorherigen Wachstumsrate von 7,8 % im Jahresvergleich (YoY) im Einklang stand und damit stärker ausfiel als die Schätzungen von 7,1 %. Analysten der HDFC Bank erklärten, dass das stärkere Wachstum von einem robusten inländischen Konsum, anhaltender Unterstützung durch Staatsausgaben, Investitionen und einer soliden Exportentwicklung getragen wurde.

Die Analysten fügten hinzu, dass der durch den Westasien-Konflikt bedingte Druck auf die Inputkosten durch ein höheres Volumenwachstum ausgeglichen wurde, wobei Sektoren wie das verarbeitende Gewerbe und die Strom- und Gasversorgung um fast 9 % zulegten. Der herausragende Sektor blieb der Dienstleistungssektor, wobei Finanz-, Immobilien- und professionelle Dienstleistungen im Quartal um hohe 12 % wuchsen.

Unterdessen belief sich Indiens Haushaltsdefizit im zweiten Quartal auf 4,55 Billionen Rupien (47,81 Milliarden US-Dollar), oder 26,8 % des Ziels für das Geschäftsjahr 2026-27, aufgrund eines deutlichen Anstiegs der Netto-Steuereinnahmen. Die Staatseinnahmen aus Steuern beliefen sich auf 8,5 Billionen Rupien, verglichen mit 6,6 Billionen Rupien vor einem Jahr.

US-Daten im Fokus

In den Vereinigten Staaten (US) warten die Anleger auf die ISM EMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe für August und die JOLTS-Stellenangebote für Juli, die um 14:00 GMT veröffentlicht werden.

Es wird erwartet, dass der EMI für das verarbeitende Gewerbe bei 55,2 liegen wird, nach 55,6 im Juli. Unterdessen wird erwartet, dass die von US-Arbeitgebern gemeldeten neuen Stellen mit 7,3 Millionen leicht unter den 7,359 Millionen im Juni liegen. Den Daten zu den Stellenangeboten wird ein spürbarer Einfluss auf die Zinserwartungen der Federal Reserve (Fed) zugeschrieben.

In dieser Woche wird der wichtigste Impuls für den US-Dollar von den Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten für August ausgehen, die am Freitag veröffentlicht werden.

USD/INR Technische Analyse

Auf dem Tages-Chart notiert USD/INR bei 94,80 und behält damit einen kurzfristig bärischen Ton bei, da der Kassakurs unter dem exponentiellen 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 95,45 bleibt.

Der Relative Strength Index (14) fällt zum ersten Mal seit fast einem Jahr unter 40,00 und signalisiert den Beginn einer bärischen Trendwende.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Perioden-EMA um 95,45, das erste Niveau, das die Bullen zurückerobern müssten, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu lindern und den Weg für eine technische Erholung zu öffnen. Auf der Unterseite könnte das Paar den Rückgang auf 94,50 ausweiten, gefolgt vom Juni-Tief bei 94,19, falls es das neue Zwei-Monats-Tief bei 94,80 nicht halten kann.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)