Indische Rupie erhält Entlastung durch Pause bei US-Renditen und Ölpreis-Rallye

• Die indische Rupie erholt sich am Freitag gegenüber dem US-Dollar deutlich, nachdem sie in dieser Woche erheblich nachgegeben hatte.
• Die Ölpreise geben nach, da Saudi-Arabien Alternativen für den Transport von Energieprodukten erwägt.
• Die Zinserhöhungen der Fed und die Neubewertung der Zinserwartungen dürften die Renditen der US-Anleihen begrenzt halten.

Die indische Rupie (INR) eröffnet am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) deutlich fester, wobei das USD/INR-Paar auf nahe 95,75 korrigiert, nachdem es am Vortag ein über siebenwöchiges Hoch bei 96,10 erreicht hatte. Die indische Währung profitiert von einer Pause bei der Rally sowohl der Ölpreise als auch der Renditen von US-Staatsanleihen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wird der MCX-Rohölkontrakt mit Fälligkeit am 21. September bei rund Rs. 9.688 gehandelt. Der Ölpreis hat sich von seinem Anfang dieser Woche erreichten Mehrmonatshoch bei Rs. 10.238 korrigiert.

Eine Korrektur der Ölpreise verschafft Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark von Ölpreisen abhängig sind, um ihren Energiebedarf zu decken, Erleichterung.

Öl gibt nach, da bessere saudische Angebotsignale den Ausblick auf den Fluss aus dem Nahen Osten verbessern

Analysten der Deutschen Bank weisen darauf hin, dass eine gewisse Verbesserung des Ausblicks für Ölflüsse aus dem Nahen Osten zu einem Pullback bei den Ölpreisen geführt hat. Sie heben hervor, dass dies "auch Nachrichten umfasste, wonach Saudi-Arabien die Beladung von Tankern im Golf erhöhte und die Verkäufe von Rohöl knapp außerhalb der Straße von Hormus ausweitete," da das Königreich nach der Schließung seiner Ost-West-Ölpipeline mehr Barrel durch die Meerenge transportieren will.

Die Deutsche Bank fügt hinzu, dass das Angebotsbild weiter gestützt wurde, als "Bloomberg berichtete, dass Saudi-Arabien darauf abzielt, etwa die Hälfte der Kapazität der Ost-West-Pipeline innerhalb weniger Tage wiederherzustellen und sie 'in etwa sechs Wochen' wieder voll funktionsfähig zu machen."

Dies hat für etwas Entlastung bei den Sorgen über ein knappes Energieangebot gesorgt, die sich nach Drohnenangriffen der mit dem Jemen verbundenen Huthi auf Pipeline-Anlagen in der Nähe von Riad und Medina verschärft hatten.

Renditen von US-Staatsanleihen korrigieren aufgrund der Entspannung am Ölmarkt

Die Renditen von staatlich abgesicherten US-Wertpapieren haben sich nach einer Rallye in den vergangenen Wochen etwas abgekühlt, nachdem eine leichte Korrektur der Ölpreise für Entlastung gesorgt hatte. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notieren die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen nahe dem Wochentief bei rund 4,94%, nachdem sie am Dienstag ein 19-Jahres-Hoch von 5,04% erreicht hatten.

Niedrigere Renditen von US-Anleihen führen zu einer verbesserten Attraktivität risikosensibler Vermögenswerte wie der indischen Rupie.

Außerdem sind Marktbeobachter der Ansicht, dass der Zinserhöhungsschritt der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch, der die Glaubwürdigkeit der Zentralbank verbessert hat, ebenfalls auf die Renditen von US-Staatsanleihen gedrückt hat.

Laut TD Securities sollte eine Kombination aus „bereits hawkish eingepreisten Fed-Erwartungen, gestiegener Glaubwürdigkeit im Kampf gegen die Inflation und Sorgen darüber, dass höhere Zinsen das Wachstum belasten, dazu beitragen, die 10-jährigen Renditen in Grenzen zu halten.“

Technische Analyse: USD/INR korrigiert vom Sieben-Wochen-Hoch bei 96,10

Im Tageschart notiert USD/INR bei 95,7755 und behält einen konstruktiven bullishen Ton bei, da der Spot über dem exponentiellen 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 95,4582 hält. Das Paar setzt seine Erholung von den mittleren 94,00er-Bereichen fort, und die Positionierung oberhalb dieses kurzfristigen EMA deutet darauf hin, dass die zugrunde liegende Nachfrage intakt bleibt, wobei Rücksetzer wahrscheinlich Kaufinteresse anziehen, solange das Momentum unterstützend bleibt.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Perioden-EMA nahe 95,46, der den kurzfristigen Aufwärtstrend untermauert und die erste Marke darstellt, an der bei einer Korrektur Käufer wieder in den Markt kommen könnten. Nach oben betrachtet ist das Hoch vom 17. September bei 96,10 der unmittelbare Widerstand; ein entscheidender Durchbruch darüber könnte den Weg für einen erneuten Test des Allzeithochs nahe 97,00 ebnen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)