Gold stoppt Erholung, bleibt unter 3.300 $ vor US-Daten
| |Übersetzung überprüftZum Original- Der Goldpreis zieht am Donnerstag zum vierten Mal in Folge Verkäufer an, als Reaktion auf die Nachrichten über die Zölle.
- Hawkische FOMC-Protokolle belasten XAU/USD weiter, obwohl ein moderater Rückgang des USD etwas Unterstützung bietet.
- Die Handelskonflikte zwischen den USA und China sowie geopolitische Risiken tragen dazu bei, den Rückgang des Edelmetalls zu begrenzen.
Der Goldpreis (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, von seiner intraday Erholung von einem über einwöchigen Tief zu profitieren und bleibt in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Donnerstag unter der Marke von 3.300 USD, weiterhin im Minus für den vierten Tag in Folge. Die globale Risikostimmung erhält einen starken Auftrieb als Reaktion auf ein Urteil eines Bundesgerichts gegen die Handelszölle von US-Präsident Donald Trump zum „Befreiungstag“. Dies wirkt weiterhin als Gegenwind für das sichere Edelmetall im Anschluss an die hawkischen FOMC-Protokolle vom Mittwoch.
Die Anleger preisen jedoch weiterhin die Möglichkeit ein, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinsen im Jahr 2025 weiter senken wird. Abgesehen davon führen Sorgen über die sich verschlechternde fiskalische Lage der USA zu einigen intraday Verkäufen des US-Dollars (USD), was wiederum als Rückenwind für den zinslosen Goldpreis wirken sollte. Darüber hinaus könnten anhaltende geopolitische Risiken die Bären von XAU/USD weiter davon abhalten, aggressive Wetten einzugehen, und eine gewisse Vorsicht rechtfertigen, bevor man sich für tiefere Verluste vor den US-Daten positioniert.
Daily Digest Marktbewegungen: Die Bullen des Goldpreises scheinen angesichts der optimistischen Marktlage unentschlossen
- Ein US-Bundesgericht hat am Mittwoch die Handelszölle von US-Präsident Donald Trump, die als "Befreiungstag"-Zölle bezeichnet werden, blockiert. Das Handelsgericht entschied, dass der Präsident seine Befugnisse überschritten hat, indem er allgemeine Abgaben auf Importe aus jedem Land der Welt verhängt hat.
- Die Anleger begrüßten die Anordnung des Gerichts, was sich in einem starken Anstieg der Aktienmärkte am Donnerstag zeigt. Dies wird wiederum als Belastung für traditionelle sichere Anlagen angesehen und zieht den Goldpreis zum vierten Mal in Folge nach unten, während die Käufe des US-Dollars stark anhalten.
- Die besser als erwarteten US-Makrodaten in dieser Woche beruhigten die Rezessionsängste. Hinzu kommt, dass die Protokolle der Fed-Sitzung im Mai, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, einen Konsens zur Beibehaltung der abwartenden Haltung zu den Zinsen inmitten der Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten und Handelspolitiken zeigten.
- Die Fed-Beamten hoben die Notwendigkeit hervor, die Zinssätze für einige Zeit stabil zu halten, bis die Nettoauswirkungen der Vielzahl von Änderungen der Regierungspolitik klarer werden. Dies hebt den USD-Index (DXY) über die 100-Marke und belastet das zinslose Edelmetall.
- In der Zwischenzeit bewegt sich die Trump-Administration Berichten zufolge darauf zu, den Verkauf kritischer US-Technologien, einschließlich derjenigen, die in der Herstellung von Halbleitern und bestimmten Chemikalien verwendet werden, an China einzuschränken. Dies, zusammen mit anhaltenden geopolitischen Risiken, bietet Unterstützung für das XAU/USD-Paar.
- Der israelische Verteidigungsminister Israel Katz gab am Mittwoch bekannt, dass ihre Kampfflugzeuge das Ziel der Houthi-Miliz am Flughafen Sanaa im Jemen zum zweiten Mal innerhalb eines Monats angegriffen haben. Dieser Angriff erfolgt, nachdem die Houthis in den letzten Tagen mehrere Raketen auf Israel abgefeuert hatten.
- Russland hat vorgeschlagen, die nächste Runde direkter Friedensgespräche mit der Ukraine am 2. Juni in Istanbul abzuhalten, während der Druck von Trump steigt, den Krieg zu beenden. Russische Quellen berichteten, dass Präsident Wladimir Putin eine schriftliche Zusage der westlichen Mächte verlangt, die NATO-Osterweiterung zu stoppen.
- Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender am Donnerstag – mit der Veröffentlichung des vorläufigen BIP für das erste Quartal, der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und der ausstehenden Hausverkäufe. Der Fokus bleibt jedoch auf dem US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag.
Der Goldpreis bleibt anfällig, während er unter der Marke von 3.300 USD und der entscheidenden Unterstützung des 200-Perioden-SMA auf H4 liegt
Aus technischer Sicht stagniert der intraday Rückgang in der Nähe des 50%-Retracement-Niveaus der jüngsten Erholung vom monatlichen Tief. Der Durchbruch am Mittwoch unter eine kurzfristige aufsteigende Trendlinie und den 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart begünstigt jedoch bärische Händler. Hinzu kommt, dass negative Oszillatoren auf dem genannten Zeitrahmen darauf hindeuten, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach unten führt.
Daher wird jede nachfolgende Erholung wahrscheinlich auf eine steile Barriere stoßen und vor der Marke von 3.300 USD oder dem 200-Perioden-SMA auf dem 4-Stunden-Chart begrenzt bleiben. Allerdings könnte ein gewisser Anschlusskauf, der zu einer weiteren Bewegung über das 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau hinaus führt, eine kurzfristige Erholungsrallye auslösen und den Goldpreis auf die Hürde von 3.324-3.325 USD anheben, auf dem Weg zum nächsten relevanten Widerstand im Bereich von 3.345-3.350 USD.
Auf der anderen Seite könnten bärische Händler nun auf anhaltende Schwäche unter dem Tief der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.246-3.245 USD (50%-Retracement-Niveau), warten, bevor sie neue Wetten platzieren. Der anschließende Rückgang könnte dann den Goldpreis auf das 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau, im Bereich von 3.215 USD, ziehen. Der Abwärtstrend könnte sich bis zur runden Marke von 3.200 USD erstrecken, bevor der XAU/USD schließlich auf die Unterstützung bei 3.180 USD fällt.
Risikostimmung FAQs
Die Begriffe „Risk-on“ und „Risk-off“ beschreiben die Risikobereitschaft der Anleger. In einer „Risk-on“-Phase sind Investoren bereit, in risikoreichere Anlagen zu investieren, während sie in einer „Risk-off“-Phase sicherere Anlagen bevorzugen.
In „Risk-on“-Phasen steigen die Aktienmärkte, und auch Rohstoffe – abgesehen von Gold – gewinnen an Wert, da sie von einem positiven Wachstumsausblick profitieren. Währungen von rohstoffexportierenden Ländern sowie Kryptowährungen legen zu. In „Risk-off“-Zeiten gewinnen Staatsanleihen an Wert, Gold steigt, und sichere Währungen wie der Japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar werden bevorzugt.
Währungen von rohstoffreichen Ländern wie Australien, Kanada und Neuseeland profitieren in Phasen der Risikobereitschaft („Risk-on“), da Rohstoffe in Zeiten wirtschaftlicher Expansion tendenziell im Preis steigen.
Die Währungen, die in Phasen von „Risk-off“-Stimmungen typischerweise an Wert gewinnen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar profitiert in Krisenzeiten von seiner Rolle als Weltreservewährung, da Investoren vermehrt US-Staatsanleihen kaufen, die als besonders sicher gelten. Dies liegt daran, dass es als unwahrscheinlich angesehen wird, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen verzeichnet durch die hohe Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen Zuwächse, da ein Großteil dieser Anleihen von inländischen Investoren gehalten wird, die selbst in Krisenzeiten kaum Verkaufsdruck erzeugen. Der Schweizer Franken wird aufgrund strenger Bankgesetze, die den Kapitalschutz verbessern, als sicherer Hafen betrachtet.
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