Gold bleibt unter 3-Wochen-Hoch – Bullen halten trotz Seitwärtsphase durch
| |Übersetzung überprüftZum Original- Der Goldpreis hat Schwierigkeiten, die bescheidenen Gewinne des Vortages angesichts gemischter Signale zu nutzen.
- Ein moderater Anstieg des USD belastet den Rohstoff, obwohl der Abwärtstrend begrenzt bleibt.
- Händler warten gespannt auf einen möglichen Anruf zwischen Trump und Xi sowie den entscheidenden US-NFP-Bericht am Freitag.
Der Goldpreis (XAU/USD) zeigt am Donnerstag keine feste intraday Richtung und schwankt in einer engen Handelsbandbreite während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung. Die Ware bleibt jedoch nahe einem Mehrwochenhoch, das am Dienstag erreicht wurde, und scheint bereit zu sein, weiter zu steigen, unterstützt durch eine Kombination von Faktoren. Die Anleger sind angespannt aufgrund steigender geopolitischer Risiken und anhaltender handelsbezogener Unsicherheiten. Dies könnte weiterhin als Rückenwind für das sichere, wertvolle Metall wirken, vor möglichen Gesprächen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping.
In der Zwischenzeit bestätigten die enttäuschenden US-Wirtschaftsdaten vom Mittwoch die Marktwetten, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze 2025 weiter senken wird. Dies, zusammen mit den fiskalischen Bedenken der USA, hilft dem US-Dollar (USD) nicht, bedeutende Käufer anzuziehen, und validiert die kurzfristige positive Aussicht für den zinslosen Goldpreis. Händler scheinen jedoch zögerlich zu sein und entscheiden sich, die Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Freitag abzuwarten. Dennoch deutet der fundamentale Hintergrund darauf hin, dass jede Korrekturbewegung als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte und weiterhin abgefedert bleibt.
Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis-Bullen bleiben an der Seitenlinie; Trump-Xi-Gespräch, US-NFP-Bericht erwartet
- Automatic Data Processing (ADP) berichtete am Mittwoch, dass die Arbeitgeber im US-Privatsektor im Mai nur 37.000 Arbeitsplätze hinzugefügt haben, was unter den Konsensschätzungen liegt und den niedrigsten Stand seit März 2023 markiert. Zudem wurde die April-Zahl von ursprünglich 62.000 auf 60.000 revidiert.
- Darüber hinaus zeigte eine Umfrage des Institute for Supply Management (ISM), dass die Geschäftstätigkeit im US-Dienstleistungssektor im Mai unerwartet zum ersten Mal seit Juni 2024 zurückging. Tatsächlich fiel der US ISM Services PMI im letzten Monat von 51,6 im April auf 49,9.
- Die zinssensiblen zweijährigen und die Benchmark-Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen fielen auf den niedrigsten Stand seit dem 9. Mai, da Wetten darauf bestehen, dass die Federal Reserve im September die Zinsen senken wird. Zudem drängte US-Präsident Donald Trump Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, die Zinsen zu senken.
- Dovish-Erwartungen der Fed, zusammen mit Bedenken, dass das US-Budgetdefizit schneller als erwartet verschärft werden könnte, aufgrund von Trumps Steuer- und Ausgabenreform, helfen dem US-Dollar nicht, Käufer anzuziehen. Dies bietet etwas Unterstützung für den renditeschwachen Goldpreis.
- Die Erhöhung der Einfuhrzölle auf Stahl und Aluminium von 25% auf 50% trat am Mittwoch in Kraft. Dies geschieht vor dem hochkarätigen Telefonat zwischen Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping und angesichts erneuter Ängste vor einem Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt.
- Trump sagte, dass er erneut mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin gesprochen habe und dass der Kremlführer versprochen habe, auf den ukrainischen Angriff mit russischen Bombern zu reagieren. Trump fügte hinzu, dass ein Waffenstillstand in der Ukraine in weiter Ferne sei, was das geopolitische Risiko aufrechterhält.
- Die USA haben zum fünften Mal ein Resolution des Sicherheitsrates der Vereinten Nationen abgelehnt, die einen sofortigen, bedingungslosen und dauerhaften Waffenstillstand im Gazastreifen fordert. In der Zwischenzeit haben israelische Angriffe im Gazastreifen in den letzten 24 Stunden fast 100 Palästinenser getötet, während eine humanitäre Hilfsblockade besteht.
- Händler warten nun auf die Veröffentlichung der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe aus den USA. Darüber hinaus könnten Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern im Vorfeld des mit Spannung erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Freitag einen Anreiz bieten.
Der Goldpreis muss die unmittelbare Hürde von 3.385 USD überschreiten, damit die Bullen die kurzfristige Kontrolle übernehmen können
Aus technischer Sicht wurde der Ausbruch über die 3.324-3.326 USD-Barriere in dieser Woche als wichtiger Auslöser für die Bullen angesehen. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren auf den Tages- und Stundencharts komfortabel im positiven Bereich und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben bleibt. Es wäre jedoch klug, auf einige Anschlusskäufe über der 3.385 USD-Region zu warten, oder einem Mehrwochenhoch, das am Dienstag erreicht wurde, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Das XAU/USD-Paar könnte dann die 3.400 USD-Marke überschreiten und weiter in den Bereich von 3.433-3.435 USD steigen. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der 3.500 USD-Nähe oder des im April erreichten Allzeithochs ausdehnen.
Auf der anderen Seite könnte der Bereich um 3.355 USD unmittelbare Unterstützung für den Goldpreis bieten. Ein weiterer Rückgang könnte weiterhin einige Käufer anziehen und dürfte eher in der Nähe des zuvor genannten Widerstandswertes, rund um die 3.326-3.324 USD-Region, begrenzt bleiben. Einige Anschlussverkäufe könnten jedoch den Rohstoff anfällig machen, weiter unter die 3.300 USD-Marke zu fallen und die horizontale Unterstützung bei 3.286-3.285 USD zu testen.
US-Dollar FAQs
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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