Mexikanischer Peso schwächt sich, da Handelskriegsängste den US-Dollar stärken

• Mexikanischer Peso verliert über 1%, da Trump mit weiteren Zöllen auf China droht; Risikoaversion drückt EM-Währungen.
• Peso fällt zum zweiten Mal in Folge, während der VIX pandemiehohe Werte erreicht und die Flucht in den USD anheizt.
• Sheinbaum vermeidet Vergeltungszölle, während Mexiko auf Dialog drängt; Automobilsektor fürchtet langfristige Störungen.

Der mexikanische Peso (MXN) stürzt gegenüber dem US-Dollar (USD) ab und verlängert seine Verluste zum zweiten aufeinanderfolgenden Tag, da die Risikobereitschaft sinkt und Händler in den sicheren Hafen des Greenbacks wechseln. Die Hoffnungen, dass Washington am Wochenende die Zollentscheidung überdenken würde, wurden jäh zunichtegemacht. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts liegt der USD/MXN-Wechselkurs bei 20,68, was einem Anstieg von über 1% entspricht.

Die Finanzmärkte stehen unter Druck, da die Volatilitätsmaße die zuletzt seit der Covid-Krise im März 2020 gesehenen Werte erreichen, wie durch die Futures des Volatilitätsindex (VIX) dargestellt. Daher bleiben die Währungen der Schwellenländer (EM) unter Druck, während der Peso nahe Fünf-Wochen-Tiefs handelt.

Vor kurzem drohte US-Präsident Donald Trump China, dass die USA 50% Zölle auf chinesische Produkte erheben werden, wenn sie nicht von der Einführung neuer 34% Zölle auf US-Exporte in ihr Land zurücktreten, die am 9. April in Kraft treten sollen.

Die mexikanische Präsidentin Claudia Sheinbaum erklärte kürzlich, dass sie Vergeltungszölle auf die USA vermeiden möchte und fügte hinzu, dass der Wirtschaftsminister Marcelo Ebrard weiterhin Verhandlungen mit US-Beamten führen werde.

Die mexikanischen Autoexporte und die Produktion verbesserten sich im März im Vergleich zu den Zahlen von Februar. Allerdings könnten die auf Automobile erhobenen Zölle zukünftige Zahlen belasten, da einige Unternehmen geäußert haben, dass sie in die Vereinigten Staaten (US) umziehen und sogar die Arbeitszeiten in den mexikanischen Fabriken reduzieren werden.

Im Kalender stehen die Inflationszahlen Mexikos und die Veröffentlichung der neuesten Sitzungsprotokolle der Banco de Mexico (Banxico) an. In den USA werden Inflationsdaten und die Protokolle der Federal Reserve (Fed) bekannt gegeben.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Mexikanischer Peso ignoriert anständige Wirtschaftszahlen und fällt

• Die Autoexporte Mexikos stiegen im Jahresvergleich um 3,8% von -9,2% Rückgang. Die Auto-Produktion erhöhte sich im Jahresvergleich um 12,1% und übertraf den Rückgang von -0,8% im Februar.
• Das Verbrauchervertrauen in Mexiko verschlechterte sich im März weiter und zeigt, dass sich die Wirtschaft weiterhin verlangsamt.
• Fed-Gouverneurin Adriana Kugler sagte, dass Zölle und Engpässe wichtige Faktoren bei der Inflationsprognose sind. Sie fügte hinzu, dass neue Zölle "folgenreich" sein werden und bereits einige Preiserhöhungen zu beobachten sind.
• Die Gouverneurin von Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, erklärte, dass die Zentralbank die Handelsrichtlinien der USA und deren Auswirkungen auf das Land aufmerksam beobachten wird, mit einem besonderen Fokus auf die Inflation, wie sie in einem Interview mit El Financiero bemerkte.

USD/MXN technische Perspektive: Mexikanischer Peso tritt auf der Stelle, während USD/MXN über 20,50 steigt

Der Aufwärtstrend des USD/MXN setzt sich fort, da Käufer den Zusammenfluss der 50- und 100-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) nahe 20,34/36 überwinden, was zu einem Anstieg auf ein Mehrwochenhoch von 20,80 geführt hat. Dennoch sind die Käufer zögerlich, die Preise weiter nach oben zu treiben, und das Paar bleibt über 20,50.

Wenn USD/MXN 20,80 überwindet, wäre der nächste Widerstand der Höchststand vom 4. März bei 20,99. Ein Durchbruch des Letzteren würde 21,00 freilegen, gefolgt vom Hoch vom 3. Februar bei 21,28. Umgekehrt ist die erste Unterstützung der Zusammenfluss der 50- und 100-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) bei etwa 20,34/36, gefolgt von der Marke von 20,00. Ein Durchbruch der Letzteren würde den 200-Tage-SMA bei 19,76 freilegen.