Australische Dollar-Bullen blenden enttäuschendes Q3-BIP angesichts der hawkischen Haltung der RBA aus
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der Australische Dollar ignoriert einen enttäuschenden BIP-Bericht für das dritte Quartal angesichts der hawkischen Neigung der RBA.
- Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed im Dezember untergraben weiterhin den USD und unterstützen AUD/USD.
- Händler blicken nun auf den US-ADP-Bericht und den ISM-Dienstleistungs-EMI für neue Impulse.
Der australische Dollar (AUD) verlängert einen zwei Wochen alten Aufwärtstrend gegenüber einem insgesamt schwächeren US-Dollar (USD) und erreicht während der asiatischen Sitzung am Mittwoch ein neues Hoch seit dem 13. November. Die anfängliche Marktreaktion auf die enttäuschenden australischen Wirtschaftswachstumszahlen erweist sich als kurzlebig, da die Wahrscheinlichkeit für weitere geldpolitische Lockerungen durch die Reserve Bank of Australia (RBA) sinkt.
Abgesehen davon wird ein allgemein positiver Ton an den Aktienmärkten als ein weiterer Faktor angesehen, der als Rückenwind für den risikosensiblen Aussie wirkt. Der USD hingegen dümpelt nahe seinem niedrigsten Stand seit über zwei Wochen, da die Akzeptanz wächst, dass die Federal Reserve (Fed) nächste Woche die Zinsen senken wird. Dies trägt zur Kaufstimmung rund um das AUD/USD-Paar bei und begünstigt bullische Händler.
Aussie-Bullen behalten die Kontrolle angesichts der divergierenden geldpolitischen Erwartungen von RBA und Fed
- Das Australian Bureau of Statistics berichtete an diesem Mittwoch, dass die Wirtschaft im Zeitraum von Juli bis September um 0,4% gewachsen ist, nach einem Anstieg von 0,6% im zweiten Quartal. Die jährliche Wachstumsrate des Bruttoinlandsprodukts lag bei 2,1% im Vergleich zu 1,8% im vorherigen Quartal. Sowohl die vierteljährlichen als auch die jährlichen Zahlen verfehlten die Erwartungen, was zu einigen intraday Verkäufen rund um den australischen Dollar während der asiatischen Sitzung führte.
- In einer Anhörung vor einem parlamentarischen Ausschuss sagte die Gouverneurin der Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, heute, dass die Zentralbank die aktuellen Inflationszahlen sehr genau betrachtet, um zu sehen, ob einige der Preisdruckfaktoren vorübergehend sind. Bullock fügte hinzu, dass, wenn sich die Inflation als hartnäckig erweist, dies Auswirkungen auf die zukünftige Geldpolitik haben würde. Dies dämpft die Hoffnungen auf eine weitere Lockerung der Politik und unterstützt den Aussie.
- Tatsächlich beschleunigte sich der Verbraucherpreisindex (CPI) Australiens von einem Anstieg von 3,5% im Vormonat auf 3,8% im Jahresvergleich im Oktober. Darüber hinaus stieg der RBA Trimmed Mean CPI im Berichtsmonat um 3,3% von 3,2% im September. Dies deutet darauf hin, dass die Inflation über dem jährlichen Ziel der RBA von 2% bis 3% bleibt und Fragen aufwirft, wie viel Spielraum die Zentralbank hat, um die Zinsen weiter zu senken.
- Die neuesten Daten von RatingDog zeigten, dass der Einkaufsmanagerindex (PMI) für Dienstleistungen in China im November auf 52,1 fiel, nach 52,6 im Oktober. Dies war jedoch besser als die Konsensschätzungen für einen Wert von 52 und tut wenig, um die zugrunde liegende bullische Stimmung rund um den China-Proxy AUD zu beeinträchtigen.
- Der US-Dollar verharrt nahe seinem niedrigsten Stand seit dem 14. November, der am Montag erreicht wurde, angesichts der dovishen Erwartungen an die Federal Reserve, und trägt dazu bei, den Rückgang des AUD/USD-Paares zu begrenzen. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Händler eine nahezu 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte am 10. Dezember ein. Darüber hinaus untergraben Spekulationen über eine dovishe Wahl für den nächsten Fed-Vorsitzenden den Greenback.
- In der Zwischenzeit bleiben die Aussichten auf niedrigere US-Zinsen, zusammen mit Hoffnungen auf einen Friedensvertrag zwischen Russland und der Ukraine, unterstützend für einen insgesamt positiven Ton an den Aktienmärkten. Dies belastet den sicheren Dollar weiter und kommt dem risikosensitiven Aussie zugute. Die Händler blicken nun auf die Veröffentlichung des US-ADP-Berichts zur Beschäftigung im privaten Sektor und des US-ISM-EMI für Dienstleistungen für neue Impulse.
- Die Marktaufmerksamkeit wird jedoch auf den US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) gerichtet sein, der am Freitag fällig ist und auf Hinweise über den zukünftigen Zinssenkungspfad der Fed untersucht wird. Dies wird wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung des USD spielen und die nächste Phase einer richtungsweisenden Bewegung für das AUD/USD-Paar bestimmen. Der fundamentale Hintergrund bleibt unterdessen zugunsten bullischer Händler geneigt.
Die konstruktive technische Konstellation des AUD/USD unterstützt die Aussicht auf einen Anstieg über die Marke von 0,6600
Der jüngste Durchbruch durch eine absteigende Trendlinie, die sich vom September-Hoch erstreckt, und die Akzeptanz über dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) begünstigen die AUD/USD-Bullen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem Tageschart positive Dynamik gewonnen und sind noch nicht im überkauften Bereich. Dies validiert die kurzfristige positive Aussicht und deutet darauf hin, dass jeder korrigierende Rückgang als Kaufgelegenheit in der Nähe des genannten Widerstandspunkts bei 0,6535-0,6530 angesehen werden könnte.
Dies wird eng gefolgt von der psychologischen Marke von 0,6500. Ein überzeugender Durchbruch unter diese Marke könnte das AUD/USD-Paar anfällig machen, weiter unter den 200-Tage-SMA zu fallen, der derzeit in der Nähe der Zone von 0,6465 verankert ist, in Richtung eines mehrmonatigen Tiefs, das im November im Bereich von 0,6420 erreicht wurde. Einige Anschlussverkäufe, die zu einem anschließenden Rückgang unter die Marke von 0,6400 führen, werden als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen und könnten den Weg für tiefere Verluste ebnen.
Dennoch scheint das AUD/USD-Paar bereit zu sein, einen zwei Wochen alten Aufwärtstrend fortzusetzen und die Marke von 0,6600 zurückzuerobern, über der die Dynamik weiter in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich von 0,6660-0,6665 ausgedehnt werden könnte. Die Spotpreise könnten schließlich steigen, um das Jahreshoch, das Anfang September erreicht wurde, zu testen, das sich knapp über der Marke von 0,6700 befindet.
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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