XAU/USD-Preisprognose: Gold setzt die jüngsten Hochs unter Druck, zielt auf 4.400 USD

XAU/USD Aktueller Kurs: 4.355 USD

• Die Krise im Nahen Osten ohne absehbares Ende bestimmt die Marktstimmung.
• Die Reserve Bank of Australia wird am Dienstag ihre geldpolitische Entscheidung bekannt geben.
• XAU/USD konsolidiert die Gewinne nahe einem Zweimonatshoch.

Spot-Gold handelt in der Nähe des am Freitag erreichten Mehrwochenhochs von 4.371,79 USD und macht nach einem schwachen Wochenauftakt wieder Boden gut. Der US-Dollar (USD) legte zu Beginn der asiatischen Sitzung kräftig zu, nachdem Nachrichten darauf hindeuteten, dass die Seeblockade in der Straße von Hormus über das Wochenende eskaliert ist, wobei das US-Militär Handelsschiffe von iranischen Häfen weg umleitete und damit deutlich machte, wie weit die beiden Seiten von einer Lösung der Krise entfernt sind.

Die jüngsten Entwicklungen deuten darauf hin, dass Teheran eine Liste von Forderungen zur Wiedereröffnung der wichtigen Seepassage vorgelegt hat, während US-Präsident Donald Trump erklärte, die USA würden abwarten, bis der wirtschaftliche Druck auf den Iran zunimmt.

Der USD gab jedoch angesichts der starken Aktienmarktentwicklung wieder nach, wobei die asiatischen Indizes angesichts sinkender Hoffnungen auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) nach dem am Freitag veröffentlichten schwachen US-Arbeitsmarktbericht stark zulegten. Die US-Indizes handeln nahe Rekordhochs, allerdings mit begrenztem Momentum, ebenso wie die fehlende Stärke am gesamten FX-Markt.

Ein dünner makroökonomischer Kalender verstärkte am Montag die Ruhe am FX-Markt, wobei sich der Fokus früh am Dienstag auf die geldpolitische Entscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) und am Mittwoch auf den US-Verbraucherpreisindex (CPI) richtet. Es wird allgemein erwartet, dass die RBA die Zinssätze unverändert lässt, wobei der Vorstand neue Prognosen vorlegen wird, die Hinweise darauf geben, was bei den nächsten Sitzungen zu erwarten ist.

Was den US-CPI betrifft, so wird die jährliche Inflation im Juli bei 3,4% erwartet, leicht unter den im Juni gemeldeten 3,5%. Die jährliche Kernrate dürfte bei 2,5% liegen und damit gegenüber den zuvor 2,6% nachgeben. Die Zahlen könnten die Argumente für keine Zinsschritte im September stützen und zu weiteren XAU/USD-Gewinnen führen.

XAU/USD kurzfristiger technischer Ausblick

Der Tages-Chart zeigt, dass XAU/USD kurzfristig bullisch bleibt, da sich die Erholung deutlich über dem 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.103,23 USD ausdehnt, während der Kurs weiterhin unter dem 100-Tage-SMA bei 4.389,19 USD und dem 200-Tage-SMA bei 4.496,62 USD handelt, die den breiteren Aufwärtstrend begrenzen. Der Relative Strength Index (RSI) um 66 deutet darauf hin, dass die Käufer die Kontrolle behalten, während der positive Momentum-(14)-Wert den konstruktiven Ton untermauert, solange der Preis über dem kurzfristigen Durchschnitt verankert bleibt.

Im Vier-Stunden-Chart ist XAU/USD ebenfalls bullisch. Der 20-Perioden-SMA bei 4.296,08 USD sowie die längerfristigen 100- und 200-Perioden-SMAs bei 4.112,53 USD bzw. 4.091,06 USD untermauern eine klar unterstützte Struktur. Das Momentum bleibt konstruktiv, wobei der RSI um 72 pendelt und auf leicht überkaufte Bedingungen hindeutet, während der Momentum-Indikator (14) im positiven Bereich bleibt, was darauf hindeutet, dass die Käufer weiterhin die Kontrolle behalten, wenn auch mit wachsendem Risiko einer Pause oder einer korrigierenden Konsolidierung.

Auf der Aufwärtsseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA nahe 4.389 USD, gefolgt von einer weiteren Barriere beim 200-Tage-SMA um 4.497 USD, wo Verkäufer versuchen könnten, den Anstieg zu bremsen. Auf der Abwärtsseite dient der kurzfristige 20-Perioden-SMA nahe 4.296,08 USD als unmittelbare Unterstützung, gefolgt von der Preiszone bei 4.220 USD. Solange letztere hält, tendiert das Risiko nach oben.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)