Goldpreis: XAU/USD stabilisiert sich, aber Unsicherheit bleibt hoch
| |Übersetzung überprüftZum Original- Der Goldpreis findet Käufer an den monatlichen Tiefstständen nahe 3.250 USD am frühen Montag, während Kommentare der US-Notenbank bevorstehen
- Der US-Dollar steckt in mehrjährigen Tiefstständen fest, während die Erwartungen an eine dovish Fed und Bedenken hinsichtlich des US-Handels und der Fiskalpolitik bestehen.
- Der Goldpreis schloss die Woche unter kritischen Unterstützungsniveaus, weitere Rückgänge sind möglich.
Der Goldpreis hält sich am frühen Montag nach dem schnellen Rückschlag von den monatlichen Tiefstständen und findet etwas Unterstützung durch die anhaltende Schwäche des US-Dollars (USD) auf breiter Front.
Der Goldpreis wartet auf Handelsupdates und Kommentare der US-Notenbank
Der US-Dollar bleibt zu Beginn der Woche gegenüber seinen wichtigsten Währungsgegnern unter Druck und steckt in den fast vierjährigen Tiefstständen fest, die am vergangenen Freitag erreicht wurden.
Neue Bedenken hinsichtlich der Handelsabkommen der USA, insbesondere mit Japan, und die Verabschiedung von Präsident Donald Trumps „großem, schönen“ Ausgabenpaket bis zu seinem Zieltermin am 4. Juli.
In einem vorab aufgezeichneten Interview mit Fox News' "Sunday Morning Futures" sagte Präsident Trump, dass er sich nicht sicher sei, ob das Gesetz bis zur Frist am Freitag verabschiedet werde.
Zu den Handelsbeziehungen mit Japan beklagte sich Trump, dass „sie unsere Autos nicht nehmen, während wir Millionen von ihren nehmen. Das ist nicht fair“ und fügte hinzu, dass „Japan mehr US-Öl und andere Produkte importieren könnte“.
Diese Faktoren überschatteten den Optimismus über die Handelsabkommen der USA mit China und Kanada.
Die USA und China haben Fragen zu den Lieferungen seltener Erden und Magneten an das US-Finanzministerium geklärt, sagte Scott Bessent am Freitag.
Das Finanzministerium Kanadas gab am frühen Montag bekannt, dass sie die digitale Dienstleistungssteuer zurückziehen werden, um breitere Handelsverhandlungen mit den Vereinigten Staaten (US) voranzutreiben.
Darüber hinaus belasten erhöhte Wetten auf eine Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) im September ebenfalls den Greenback, was dem Goldpreis ermöglicht, etwas Boden gutzumachen.
Allerdings scheint die weitere Erholung des Goldpreises gefährdet, da das tägliche technische Setup ein bärisches Potenzial anzeigt.
Händler werden weiterhin die Handelsgespräche genau beobachten und die Reden mehrerer Fed-Politiker, die später am Montag erwartet werden, genau unter die Lupe nehmen.
Alle Augen sind auf die US JOLTS Job Openings-Daten am Dienstag und die Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell beim Forum für Zentralbankwesen 2025 der Europäischen Zentralbank (EZB) in Sintra, Portugal, gerichtet.
Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart
Der Goldpreis schloss die Woche unter der starken Unterstützung des 50-Tage Simple Moving Average (SMA), der bei 3.325 USD lag.
Die Verkäufer durchbrachen auch das 50%-Fibonacci-Retracement (Fibo)-Niveau des Rekordrallys im April bei 3.297 USD.
Am frühen Montag sprang der Goldpreis vom Nachfragebereich bei 3.250 USD ab und versucht, die oben genannte Unterstützung, die nun zum Widerstand geworden ist, bei 3.297 USD zurückzugewinnen.
Allerdings bleibt der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) unter der 50er-Marke, sodass alle Erholungsversuche wahrscheinlich von kurzer Dauer sein werden.
Wenn es den Käufern gelingt, den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten und die Barriere von 3.297 USD zurückzuerobern, kann ein neuer Anstieg in Richtung des 50-Tage SMA, der jetzt bei 3.321 USD liegt, nicht ausgeschlossen werden.
Weiter oben werden die psychologische Marke von 3.350 USD und der Zusammenfluss des 21-Tage SMA getestet.
Auf der Abwärtsseite würde ein Durchbruch unter das Intraday-Tief von 3.248 USD das 50%-Fibo-Niveau des gleichen Anstiegs bei 3.232 USD ins Spiel bringen.
Wenn das Verkaufsinteresse zunimmt, wird das bärische Ziel bei 3.168 USD gesehen, dem Schnittpunkt des 100-Tage SMA und des 61,8%-Fibo-Niveaus.
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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