Gold kämpft nahe den Tiefstständen vom März, da hawkische Fed-Erwartungen belasten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, von einem schwächeren US-Dollar zu profitieren, da die Erwartungen an länger anhaltend höhere Zinssätze belasten.
- Die am Mittwoch anstehenden US-Inflationsdaten könnten Gold eine neue Richtung geben.
- Technisch bleibt das bärische Momentum bestehen, da XAU/USD unterhalb der Bollinger-Mittellinie nahe 4.500 USD kämpft.
Gold (XAU/USD) steht am Dienstag unter leichtem Druck, da ein hawkisher Ausblick der Federal Reserve (Fed) die Unterstützung durch einen schwächeren US-Dollar (USD) aufwiegt, während die Unsicherheit rund um die Friedensverhandlungen im Nahen Osten die Händler vorsichtig bleiben lässt.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird Gold (XAU/USD) um 4.282 USD gehandelt, nachdem es von einem Intraday-Hoch nahe 4.350 USD zurückgegangen ist und sich in der Nähe seines niedrigsten Standes seit März befindet, der am Montag erreicht wurde.
US-Präsident Donald Trump sagte, die Verhandlungen mit dem Iran befänden sich in den „letzten Zügen“ und dass innerhalb von Tagen eine Einigung erzielt werden könnte. „Wir befinden uns in den letzten Zügen dessen, was ein sehr, sehr gutes Abkommen sein wird“, sagte Trump am Dienstag gegenüber Reportern. Er fügte hinzu, dass die Straße von Hormus wieder geöffnet werde, sobald ein Abkommen finalisiert sei.
Die Kommentare trugen zur Optimismussteigerung bei, nachdem sich Iran und Israel nach den Auseinandersetzungen am Wochenende auf einen Waffenstillstand geeinigt hatten. Die Spannungen bleiben jedoch hoch. Israel hat seine Militäroperationen im Süden Libanons fortgesetzt, während Iran gewarnt hat, dass die Kämpfe wieder aufflammen könnten, falls die israelischen Angriffe anhalten.
Die nächste Hürde für Gold: US-Inflation
Die Händler bereiten sich auf den am Mittwoch erscheinenden Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) vor
Die Inflation hat sich weiter von dem 2%-Ziel der Zentralbank entfernt, da höhere Rohölpreise nach Ausbruch des Krieges im Nahen Osten Ende Februar den Inflationsdruck erhöht haben. Der jährliche VPI stieg im März auf 3,3% und im April auf 3,8%, wobei Ökonomen für Mai einen weiteren Anstieg auf 4,2% erwarten.
Ein stärker als erwarteter Wert würde die Wetten auf eine Zinserhöhung später in diesem Jahr festigen und den Druck auf Gold erhöhen, das in einem Niedrigzinsumfeld tendenziell gut abschneidet. Im Gegensatz dazu könnte ein schwächerer Inflationswert der Fed erlauben, geduldig zu bleiben, und einen kurzfristigen Aufschwung beim Edelmetall auslösen.
Dennoch könnten die Gewinne begrenzt sein, da die Märkte weiterhin davon überzeugt sind, dass die Zinssätze länger erhöht bleiben, es sei denn, ein US-Iran-Abkommen führt zu einem nachhaltigen Rückgang der Ölpreise und mildert die Inflationssorgen.
Technische Analyse: XAU/USD stabilisiert sich, aber das technische Bild bleibt fragil
Im Tages-Chart hält sich XAU/USD unter dem 20-Perioden Simple Moving Average (SMA) der Bollinger-Bänder nahe 4.496 USD und fällt unter das untere Band bei etwa 4.306 USD, was den kurzfristigen Ton bärisch hält. Der Relative Strength Index (RSI) bewegt sich im niedrigen 30er-Bereich und deutet auf anhaltenden, aber noch nicht extremen Abwärtsdruck hin, während der Average Directional Index (ADX) nahe 29 Punkten auf einen sich verstärkenden Trendhintergrund statt auf eine Seitwärtsbewegung hinweist.
Auf der Oberseite zeigt sich der erste Widerstand am unteren Bollinger-Band nahe 4.306 USD, wobei der 20-Perioden-SMA bei rund 4.497 USD als bedeutendere Obergrenze fungiert, gefolgt vom oberen Band nahe 4.687 USD. Auf der Unterseite liegt die nächste relevante Unterstützung an der horizontalen Unterstützungszone nahe 4.100 USD, deren Durchbruch den Weg für eine tiefere Korrekturbewegung innerhalb der breiteren bärischen Konstellation öffnen würde.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.