Der Dow Jones Industrial Average erreicht frische wöchentliche Höchststände, da das Anleger-Sentiment fest bleibt
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der Dow Jones stieg am Freitag leicht an und erreichte frische wöchentliche Höchststände.
- Die Aktienmärkte ignorierten einen schlechter als erwarteten Wert des UoM Consumer Sentiment Index.
- Die Anleger hoffen, dass die Trump-Administration mehr Klarheit in Bezug auf den Handel bringen wird.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) erreichte am Freitag neue wöchentliche Höchststände, nachdem die Anleger den zweitschlechtesten Wert des Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan (UoM) ignoriert hatten. Die Marktsentiment bleibt auf der hohen Seite, da die Händler auf weitere Klarheit in Bezug auf den Handel von der Trump-Administration und eine fortgesetzte Lockerung der Zollpolitik von Präsident Donald Trump hoffen.
Der Verbraucherstimmungsindex der UoM sank von 52,2 auf 50,8, da die Aussichten der Verbraucher für wirtschaftliche Aktivitäten, Einkommen und Beschäftigung weiterhin sinken. Die Anleger hofften auf einen Anstieg der Verbraucherstimmung, aber der durchschnittliche Verbraucher scheint mit der Wall Street nicht einverstanden zu sein. Die Inflationserwartungen der Verbraucher für 1 Jahr und 5 Jahre stiegen ebenfalls und kletterten auf 7,3 % bzw. 4,6 %.
Marktstimmung bleibt hoch, aber dunkle Handelswolken bleiben
Während Verbraucher in der Regel schlecht darin sind, ihre wirtschaftliche Zukunft vorherzusagen, haben Zollbedenken die Gefühle der Verbraucher zur Wirtschaft stark beeinträchtigt. Mit weiterhin steigenden Inflationserwartungen könnte dies den Weg für "gewinngetriebene Inflation" ebnen, oder Unternehmen nutzen die Gelegenheit, die Preise zu erhöhen, während die Verbraucher steigende Preise erwarten. Die US-Inflationsdaten fielen diese Woche deutlich besser aus als erwartet und halfen, die Marktsorgen zu mildern, dass unausgewogene US-Handelspolitiken die nach wie vor starke Position der US-Wirtschaft gefährden könnten. Allerdings unterschätzen Anleger gewohnheitsmäßig, wie lange es dauert, bis sich Regierungspolitiken in den Hauptdaten niederschlagen, und Zölle dürften da keine Ausnahme sein.
Laut Schätzungen der Ratingagentur Fitch hat die effektive Zollrate der USA 13% erreicht, nachdem die Trump-Administration mit Zöllen versucht hat, den globalen Handel zu kontrollieren. Vor den weitreichenden Zöllen lag die ETR der USA bei 2,5%. Die ETR der USA speziell für China bleibt über 30%, selbst nach der Rücknahme von Präsident Trumps unkontrollierten Importsteuern von 145%.
Die Trump-Administration hat ein Muster entwickelt, das darin besteht, tiefgreifende schädliche politische Änderungen zu drohen, bevor sie diese zurücknehmen, vorübergehend aussetzen oder in letzter Minute ganz absagen. Die Marktperzeption erwartet im Großen und Ganzen eine fortgesetzte Rücknahme von Donald Trumps politischen Strategien; jedoch werden die bullischen Tiergeister wahrscheinlich gedämpft bleiben, bis die Trump-Administration einige solide Ergebnisse liefert und Klarheit über die vielen Handelsabkommen schafft, die das Personal des Weißen Hauses seit zwei Monaten insistiert, dass sie jeden Tag angekündigt werden sollen.
Der neueste Haushaltsentwurf der US-Regierung ist am Freitag im Kongress gescheitert. Hardline-Konservative lehnten den Haushaltsentwurf ab, der Billionen zur nationalen Schuldenlast hinzufügen und erhebliche Steuererleichterungen für wohlhabende Personen sowie drastische Kürzungen bei den Medicaid-Ausgaben enthalten würde. Mehrere wichtige Republikaner wiesen den Entwurf zurück, weil er übermäßige Defizitausgaben einführte, wofür die Republikanische Partei jahrelang ihre demokratischen Gegner beschuldigt hat. Im Gegensatz dazu lehnten ausgewählte Republikaner den Entwurf ab, weil sie der Meinung waren, dass er nicht genügend Kürzungen bei den nationalen Gesundheitsleistungen enthielt. Die Ablehnung des Haushaltsentwurfs ist ein Rückschlag für die Pläne der Trump-Administration, den Haushaltsentwurf durch die US-Gesetzgebung zu drängen. Präsident Trump wird am Wochenende wahrscheinlich deutliche Worte zu diesem Thema auf seinem Truth Social-Konto teilen, insbesondere da dies ein zentraler Aspekt der Strategie seiner Administration ist, den er nicht durch eine Flut von Exekutivverordnungen umgehen kann.
Dow Jones Preisprognose
Der Dow Jones Industrial Average hat es endlich geschafft, die 42.500er Marke zum ersten Mal seit März zurückzuerobern. Handelsnachrichten führten im ersten Quartal zu einem freien Fall der US-Aktienmärkte, was den Dow Jones in die Region von 36.600 führte. Nach Wochen der Verlustreduzierung ist der DJIA endlich wieder im positiven Bereich für 2025.
Das bullische Momentum hat den Dow Jones über den 200-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) nahe 41.500 gehoben, und der DJIA hat sich um 16,25% von Tief zu Hoch erholt. Die Preisbewegung steuert auf eine technische Widerstandszone zu, die sich aus dem Hoch im März bei 42.800 ergibt, während die 42.000er Marke als technische Unterstützung zu fungieren beginnt.
Dow Jones Tageschart
Dow Jones FAQs
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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