Goldpreis-Prognose: XAU/USD kämpft mit dem 50-Tage-SMA auf dem Weg zur Erholung
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der Goldpreis baut auf dem Rückprall vom Mittwoch von den wöchentlichen Tiefstständen am frühen Donnerstag auf.
- Der US-Dollar bleibt unter Druck, während die Treasury-Renditen aufgrund drohender Handelsbedenken sinken.
- Der Goldpreis springt von der 38,2%-Fibo-Unterstützung ab; wird er über dem 50-Tage-SMA Akzeptanz finden?
Der Goldpreis setzt den Rückprall von den wöchentlichen Tiefstständen von 3.283 USD im asiatischen Handel am Donnerstag fort, unterstützt durch zunehmende Bedenken hinsichtlich der neuesten Zollankündigungen von US-Präsident Donald Trump und fallenden US-Treasury-Anleiherenditen.
Der Goldpreis wartet auf US-Daten im Zuge der Zollgespräche
Der Goldpreis erlebte am Mittwoch im amerikanischen Handel eine anständige Rückkehr, obwohl die Risikobereitschaft leicht in einem besseren Bereich blieb, dank Nvidia, das eine Bewertung von 4 Billionen USD erreichte.
Ein insgesamt schwächerer US-Dollar (USD), angesichts fallender US-Treasury-Anleiherenditen und erneuter Bedenken über einen möglichen Handelskrieg, half dem Goldpreis, Fuß zu fassen.
Die Renditen der US-Treasury-Anleihen gaben aufgrund wieder aufkommender Bedenken über das Wirtschaftswachstum und einer starken Nachfrage nach den Anleihen im 39-Milliarden-USD-Verkauf von 10-jährigen Anleihen nach.
Präsident Trump gab am Mittwoch Zollankündigungen für den 1. August an sieben kleineren Handelspartnern bekannt, mit einem Zoll von 20% auf Waren aus den Philippinen, 30% auf Waren aus Sri Lanka, Algerien, Irak und Libyen sowie 25% auf Waren aus Brunei und Moldawien.
Er kündigte später einen neuen Zoll von 50% auf US-Kupferimporte und eine 50%ige Abgabe auf Waren aus Brasilien an, beide ab dem 1. August wirksam.
Die anhaltenden Handels Spannungen wogen die hawkishen Protokolle der Sitzung der US-Notenbank (Fed) im Juli auf, was positiv für das glänzende Metall war.
Die Protokolle "zeigten, dass nur "ein paar" Fed-Beamte glaubten, dass Zinssenkungen bereits in diesem Monat möglich sein könnten, während die meisten eine Senkung später in diesem Jahr bevorzugten," so Reuters.
Alle Augen richten sich nun auf Trumps Zollgespräche, die Veröffentlichung von mittleren US-Wirtschaftsdaten und Reden einiger Fed-Politiker, die später am Donnerstag für frische Handelsanweisungen im Goldpreis sorgen könnten.
In der Zwischenzeit könnte die anhaltende Schwäche des US-Dollars und die schleppenden Treasury-Anleiherenditen weiterhin Unterstützung für den nicht verzinslichen Goldpreis bieten.
Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart
Trotz des Ausbruchs aus der Handelsspanne am Dienstag gelang es dem Goldpreis, am Mittwoch das kritische 38,2%-Fibonacci-Retracement (Fibo)-Niveau des Rekordrallys im April bei 3.297 USD zurückzugewinnen, nachdem er kurzzeitig Angebote unterhalb dieses Niveaus getestet hatte.
Der Anstieg des Goldpreises könnte durch die Erholung des 14-tägigen Relative Strength Index (RSI) gerechtfertigt werden. Der führende Indikator liegt jedoch weiterhin unterhalb der Mittellinie, derzeit nahe 48,50, was auf einen Mangel an bullischer Überzeugung hindeutet.
Daher müssen Käufer den Unterstützungs-zu-Widerstand-Wechsel des 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.323 USD nachhaltig durchbrechen, um eine bedeutende Erholung in Richtung des 21-Tage-SMA bei 3.346 USD einzuleiten.
Weiter oben könnte das 23,6%-Fibo-Niveau des gleichen Anstiegs bei 3.377 USD starken Widerstand für Goldkäufer bieten.
Andererseits wird eine Ablehnung am 50-Tage-SMA wahrscheinlich den Verkaufsdruck verstärken und den Goldpreis zurück senden, um die 38,2%-Fibo-Unterstützung bei 3.297 USD zu testen.
Eine Akzeptanz unterhalb dieses Niveaus könnte zusätzlichen Abwärtsdruck in Richtung des monatlichen Tiefs von 3.248 USD eröffnen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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